Author: Michael Ajifowoke

  • The Largest Companies on the BRVM: Inside West Africa Stock Market Leaders

    The Largest Companies on the BRVM: Inside West Africa Stock Market Leaders

    West Africa’s BRVM showcases diverse market leaders, with telecom and banking giants dominating the top 10 by market cap across multiple countries.

    The Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) is West Africa’s regional stock exchange, serving eight countries in the French-speaking WAEMU zone.

    As of July 11, 2024, the exchange hosts a diverse range of companies across various sectors. This article explores the top 10 companies by market capitalization, offering insights into the diverse sectors driving economic growth in West Africa.

    Before we dive into the list, it’s worth noting that investors from anywhere can now easily access these BRVM stocks through Daba’s platform, opening up exciting opportunities in this dynamic market.

    In addition, let’s set the stage with some brief key insights:

    Market Dominance: The top two companies significantly outpace the rest in terms of market capitalization.

    Sector Diversity: The list includes telecommunications, banking, and consumer goods companies.

    Geographic Spread: While Côte d’Ivoire dominates, companies from Senegal, Burkina Faso, and Togo are also represented.

    Also Read: Best Performing Stocks on BRVM: H1 2024 Market Recap

    Now, let’s explore these market leaders in detail:

    1. Sonatel SN (SNTS) – 1.98T FCFA

    Sonatel SA (Sonatel) is a provider of telecommunications solutions. The company provides mobile, Internet, television, mobile money, broadband, orange money, and data sectors for individual and business use. It also provides mobile services, which consist of voice, data, access and VPN.

    Sonatel Senegal is currently the most valuable stock with a market capitalization of 1.98 trillion FCFA, about 22.9% of the BRVM Stock Exchange equity market. The stock began the year at a share price of 17,980 FCFA and has since gained 10.1%, ranking 20th by year-to-date share price growth.

    2. Orange CI (ORAC) – 1.82T FCFA

    Orange Côte d’Ivoire is currently the second most valuable company with a market capitalization of 1.82 trillion FCFA, about 21% of the equity market.

    The Orange Côte d’Ivoire Group (OCI Group) is an integrated telecommunications company that offers solutions in the areas of fixed and mobile internet, mobile payment services, and data to individuals and businesses.

    The OCI Group is under the umbrella of Orange, the French multinational telecommunications company present in 28 countries, which holds the majority of shares, 74%, through its two subsidiaries.

    Its January share price of 10,900 FCFA has since gained 11% so far this year, ranking it 19th on the BRVM by price appreciation. More so, the stock has accrued 8% over the past four-week period—seventh best on BRVM.

    3. Societe Generale CI (SGBC) – 614B FCFA

    SGB Côte d’Ivoire ranks third on the BRVM with a market cap of 614 billion FCFA, representing 7.1% of the exchange. Its share price rose 23% this year from 16,050 FCFA, placing it seventh in year-to-date performance.

    Societe Generale offers banking and financial products and services to individuals and corporate institutions. The Bank’s portfolio includes current and saving accounts, insurance policies, consumer loans, credit facilities, credit cards, as well as electronic banking solutions.

    4. Ecobank CI (ECOC) – 380B FCFA

    Ecobank Côte d’Ivoire holds the fourth spot, valued at 380 billion FCFA or 4.39% of the BRVM. Starting at 6,800 FCFA, its shares gained 1.47%, ranking 25th in year-to-date growth.

    Ecobank provides commercial, private, and wholesale banking services. The bank was founded in 1989 and is based in Abidjan, Ivory Coast. Ecobank Côte d’Ivoire operates as a subsidiary of Ecobank Transnational Incorporated.

    5. Coris Bank International BF (CBIBF) – 333B FCFA

    Coris Bank International is fifth, worth 333 billion FCFA or 3.85% of the market. Its shares climbed 11.8% from 9,300 FCFA, putting it 18th in yearly performance.

    Coris Bank International SA provides banking products and services to individual, business, and NGO/association customers in Burkina Faso. It was founded in 2008 and is headquartered in Ouagadougou.

    The company offers checking, savings, and money accounts; bonds; bank cards; SMS banking services; cash loans; real estate, operating, and investment credits; and foreign exchange transactions, transfers, and e-statement services, as well as operates E-CORIS.

    6. Societe Ivoirienne De Banque CI (SIBC) – 328B FCFA

    Societe Ivoirienne de Banque sits sixth at 328 billion FCFA, about 3.79% of the BRVM. From 5,350 FCFA, its stock rose 22.6%, ranking eighth in year-to-date gains.

    Societe Ivoirienne De Banque Cote d’Ivoire is a banking service provider. Its principal business activities include providing banking and financial services to individuals, professionals, SMEs, and enterprises.

    7. Ecobank Transnational Incorporated TG (ETIT) – 307B FCFA

    Ecobank Transnational Incorporated, together with its subsidiaries, provides retail, corporate, and investment banking services in Africa and internationally. The company operates through Corporate & Investment Bank, Commercial Banking, and Consumer segments.

    Ecobank Transnational Inc holds the seventh position on the BRVM, with a market value of 307 billion FCFA. This represents about 3.55% of the total BRVM market.

    The company’s stock began the year at 19 FCFA per share but has since declined by 10.5%. This performance places it 38th on the BRVM in terms of year-to-date stock movement.

    8. Onatel BF (ONTBF) – 196B FCFA

    Onatel Burkina Faso is eighth, valued at 196 billion FCFA or 2.26% of the exchange. Its shares surged 26.3% from 2,280 FCFA, placing fifth in yearly growth.

    Onatel offers voice, dealer network, services adapted, and data communications services such as website hosting, email, maintenance, and equipment networks.

    9. Bici CI (BICC) – 165B FCFA

    Banque Internationale pour le Commerce et l Industrie de Cote d Ivoire SA, formerly known as Banque Internationale Pour le Commerce et l’Industrie De la Cote d’Ivoire (BICICI) is an Ivory Coast-based bank. It offers banking and financial products and services to individuals and corporate institutions.

    BICI Côte d’Ivoire ranks ninth with a 165 billion FCFA market cap, 1.9% of the BRVM. Starting at 7,490 FCFA, its stock jumped 32%, second-best in year-to-date performance.

    Also Read: BICICI in Q1 2024: Positives for Banking Sector Investors

    10. Nestle CI (NTLC) – 163B FCFA

    Nestlé SA is a nutrition, health, and wellness company, which engages in the manufacture, supply, and production of prepared dishes and cooking aids, milk-based products, pharmaceuticals and ophthalmic goods, baby foods, and cereals.

    Nestle Côte d’Ivoire rounds out the top 10 at 163 billion FCFA, comprising 1.89% of the BRVM’s total value.

    For investors looking to capitalize on the growth potential of these West African market leaders, Daba enables investors from anywhere to buy and trade BRVM stocks, providing access to this dynamic market.

    Sector Analysis of BRVM’s Largest Companies

    Banking Dominance

    A closer look at the top 10 list reveals the strong presence of banking institutions. This sector’s dominance reflects the crucial role of financial services in driving economic growth across the region.

    Investors interested in gaining exposure to West Africa’s banking sector can leverage Daba’s platform to build a diversified portfolio of these leading institutions.

    Telecommunications: A Key Growth Driver

    The presence of major telecom players like Sonatel, Orange CI, and Onatel BF in the top 10 underscores the importance of this sector in the region’s economy. As digital transformation continues to accelerate across West Africa, these companies are well-positioned for future growth.

    Consumer Goods: Nestle’s Strong Presence

    Nestle CI’s inclusion in the top 10 highlights the potential of the consumer goods sector in West Africa. With a growing middle class and increasing urbanization, companies catering to consumer needs are likely to see continued growth.

    Geographical Insights

    While Côte d’Ivoire-based companies dominate the list, the presence of firms from Senegal, Burkina Faso, and Togo demonstrates the truly regional nature of the BRVM. This diversity offers investors the opportunity to gain exposure to multiple West African economies through a single exchange.

    For investors seeking deeper insights and analysis to inform their BRVM investment decisions, Daba Pro offers a premium service. This includes weekly stock recommendations, empowering users to invest with greater confidence in this emerging market.

    Market Capitalization Spread

    The market capitalization figures reveal a significant gap between the top two companies and the rest of the list.

    This concentration of market value in telecommunications giants Sonatel and Orange CI suggests these companies play an outsized role in the BRVM’s overall performance.

    Currency Considerations

    All market capitalization figures are provided in FCFA (CFA Franc), the common currency used by BRVM-listed companies which is also pegged to the French Euro.

    This currency stability across multiple countries is a unique feature of investing in the BRVM, potentially reducing currency risk for international investors.

    Looking Ahead: Growth Potential

    The companies featured in this list represent some of the most established and successful businesses in West Africa. However, the region’s economic potential suggests there may be significant growth opportunities ahead.

    As West African economies continue to develop and modernize, these market leaders are well-positioned to benefit from increased consumer spending, infrastructure development, and financial inclusion initiatives.

    The BRVM offers a unique window into the economic landscape of francophone West Africa. From telecommunications giants to banking powerhouses and consumer goods leaders, the exchange’s top companies reflect the diverse opportunities in this dynamic region.

    Also Read: BRVM: The Gateway to West Africa’s Potential

    For investors looking to tap into this potential, Daba breaks down barriers, allowing seamless access to BRVM stocks. Whether you’re a seasoned investor or just starting to explore West African markets, our user-friendly interface and Daba Pro’s advanced insights can help you navigate this exciting investment landscape with confidence.

    As always, potential investors should conduct thorough research and consider seeking professional advice before making investment decisions. The West African market, while full of potential, comes with its own unique set of risks and challenges that should be carefully evaluated.

  • De Lagos à Lilongwe : Le chemin rocailleux de Starlink pour connecter l’Afrique

    De Lagos à Lilongwe : Le chemin rocailleux de Starlink pour connecter l’Afrique

    Starlink se développe rapidement à travers l’Afrique pour connecter des millions de personnes. Cependant, l’entreprise doit naviguer à travers un labyrinthe complexe d’obstacles réglementaires.

    Dans l’immensité de l’Afrique, où l’infrastructure Internet traditionnelle a longtemps eu du mal à suivre les normes mondiales de connectivité, un nouvel acteur fait sensation.

    Starlink, le fournisseur de large bande par satellite opéré par SpaceX d’Elon Musk, étend rapidement son empreinte sur le continent africain, promettant de combler le fossé numérique qui a empêché des millions de personnes de participer pleinement à l’économie numérique mondiale.

    L’Afrique a le taux de pénétration Internet le plus bas avec 39 % de la population, contre une moyenne mondiale de près de 60 %.

    Il existe également de grandes différences d’accès à Internet entre les zones rurales et urbaines ; l’utilisation des smartphones dans les zones urbaines dépasse celle des zones rurales de près de 200 % dans certains pays.

    En mai 2024, les services de Starlink étaient opérationnels dans huit pays africains, avec des plans ambitieux pour atteindre beaucoup d’autres dans les mois à venir. Ce développement marque une étape importante dans le parcours de l’Afrique vers une couverture Internet complète et pourrait potentiellement redéfinir le paysage numérique du continent.

    Crédit image : The Unconnected.

    La révolution Starlink : comprendre la technologie

    Avant de plonger dans l’expansion africaine de Starlink, il est crucial de comprendre ce qui rend cette technologie si révolutionnaire :

    Satellites en orbite basse : le changeur de jeu

    Le système de Starlink repose sur une constellation de satellites en orbite basse (LEO). Contrairement aux satellites géostationnaires traditionnels, qui orbitent à des altitudes beaucoup plus élevées, les satellites LEO offrent plusieurs avantages :

    Faible latence : La proximité plus proche de la Terre entraîne une réduction significative du temps de transit du signal, offrant une expérience Internet plus réactive.

    Couverture plus large : La possibilité de déployer de nombreux satellites permet une couverture plus large et plus cohérente, même dans les zones reculées.

    Vitesses plus élevées : Les satellites LEO peuvent fournir des vitesses comparables ou supérieures à de nombreuses options de large bande terrestre.

    La croissance du réseau satellite de Starlink

    Depuis le lancement de son premier lot de 60 satellites en mai 2019, Starlink a rapidement étendu son réseau :

    Au 15 mai 2024, il y avait 6 017 satellites Starlink en orbite.
    Plus de 5 200 de ces satellites sont opérationnels.
    SpaceX a des licences pour déployer environ 12 000 satellites.
    Des rapports suggèrent un potentiel d’expansion à plus de 34 000 satellites à l’avenir.
    Ce réseau en expansion a permis à Starlink d’atteindre des étapes importantes :

    Décembre 2022 : 1 million d’abonnés dans le monde
    Décembre 2023 : Environ 2,3 millions d’utilisateurs
    Mai 2024 : Services disponibles dans plus de 75 pays dans le monde

    Où Starlink est-il disponible en Afrique ? Du lancement à l’expansion

    Nigeria : la porte d’entrée de l’Afrique

    L’aventure africaine de Starlink a commencé au Nigeria, marquant une étape importante dans la stratégie d’expansion mondiale de l’entreprise :

    Mai 2022 : Obtention des licences de passerelle internationale et de fournisseur de services Internet de la Commission des communications du Nigeria.
    Février 2023 : Lancement officiel des services au Nigeria.
    Structure de tarification initiale au Nigeria :

    Abonnement mensuel : NGN38,000 (25 $)
    Coûts matériels uniques : NGN440,000 (290 $)
    Remarque : Les coûts matériels ont été réduits par rapport à un coût initial de NGN800,000 (528 $) en avril 2024.
    Lire aussi : Starlink réduit les prix pour attirer les utilisateurs nigérians

    Rwanda : Pionnier de la connectivité éducative

    Peu après le Nigeria, le Rwanda est devenu le deuxième pays africain à accueillir Starlink :

    Mars 2023 : Lancement commercial au Rwanda.
    Projet pilote avant le lancement : Couverture pour 500 écoles.
    Fin 2023 : 3 448 abonnements enregistrés par l’Autorité de régulation des services publics du Rwanda.

    L’expansion rapide à travers l’Afrique

    Tout au long de 2023, la présence de Starlink en Afrique a considérablement augmenté, avec des lancements dans six pays supplémentaires :

    Mozambique
    Kenya
    Malawi
    Zambie
    Bénin
    Eswatini

    Cette expansion rapide a démontré l’engagement de Starlink envers le marché africain et son potentiel pour transformer la connectivité à travers le continent.

    Starlink a soit déjà lancé soit a prévu des dates de déploiement dans 44 des 54 pays africains reconnus par les Nations Unies – mais l’Afrique du Sud ne figure toujours pas sur la liste des disponibilités futures.

    Partenariats stratégiques : amplifier la portée et l’impact

    Collaboration avec Africa Mobile Networks (AMN)

    En juillet 2023, Starlink a franchi une étape importante en signant un accord avec Africa Mobile Networks (AMN). Ce partenariat met en évidence le potentiel de Starlink non seulement pour servir les consommateurs individuels, mais aussi pour améliorer l’infrastructure de télécommunications existante :

    AMN construit des stations de base mobiles pour les communautés éloignées.
    L’entreprise exploite plus de 1 500 stations de base à travers le Nigeria.
    Les terminaux Starlink sont utilisés pour fournir une connectivité de données dans les zones dépourvues d’accès à la fibre.

    Accord de revendeur avec Paratus Group

    En septembre 2023, Starlink a réalisé un autre mouvement stratégique en signant un accord de revente avec l’opérateur télécom namibien Paratus Group :

    Couverture initiale : Mozambique, Kenya, Rwanda et Nigeria.
    Plans de déploiement dans d’autres pays.
    Ce partenariat permet à Paratus d’offrir les services de large bande par satellite de Starlink à ses clients à travers l’Afrique.

    Défis et obstacles réglementaires : naviguer dans le paysage africain

    Bien que l’expansion de Starlink en Afrique ait été impressionnante, elle n’a pas été sans défis. L’entreprise a rencontré divers obstacles réglementaires et considérations juridiques dans différents pays africains :

    Angola : Lancement retardé

    Plan initial : Lancement au quatrième trimestre 2023
    Nouvelle échéance : troisième trimestre 2024
    Raison : Délai pour obtenir les concessions d’exploitation nécessaires de l’Institut angolais des communications.

    Zimbabwe : Avertissements et blocages réglementaires

    Janvier 2024 : L’Autorité de régulation des postes et télécommunications du Zimbabwe (POTRAZ) a averti que Starlink n’était pas encore licencié.
    POTRAZ a ordonné à Starlink de bloquer la connectivité à l’intérieur des frontières du Zimbabwe.
    Avril 2024 : Starlink a demandé une licence à POTRAZ.
    Mai 2024 : Starlink reçoit une licence au Zimbabwe

    Des défis similaires sont apparus dans plusieurs autres pays africains où Starlink n’est pas encore licencié, notamment :

    République démocratique du Congo
    Guinée
    Botswana (récemment licencié)
    Afrique du Sud
    Cameroun
    Soudan

    Ces défis réglementaires soulignent le paysage complexe que Starlink doit naviguer à mesure qu’il s’étend à travers l’Afrique, équilibrant la croissance rapide avec la conformité aux lois et règlements locaux.

    L’impact de Starlink sur le paysage numérique africain

    À mesure que Starlink continue d’étendre sa présence en Afrique, son impact sur le paysage Internet du continent devient de plus en plus évident :

    Réduire la fracture numérique

    L’un des impacts les plus significatifs de l’expansion de Starlink est son potentiel à combler la fracture numérique qui a longtemps frappé de nombreux pays africains :

    Connectivité rurale : La technologie par satellite de Starlink peut atteindre des zones où l’infrastructure Internet traditionnelle est insuffisante ou inexistante.
    Amélioration de l’accès à l’éducation : Avec une meilleure connectivité Internet, les étudiants des zones reculées peuvent accéder à des ressources d’apprentissage en ligne et participer à des programmes d’enseignement à distance.
    Progrès en santé : La télémédecine devient une option viable dans les zones auparavant coupées de l’accès Internet fiable.

    Stimuler la croissance économique

    L’amélioration de la connectivité Internet a le potentiel de stimuler la croissance économique à travers le continent :

    Expansion du commerce électronique : Un Internet fiable permet aux entreprises d’atteindre de nouveaux marchés et clients.
    Opportunités de travail à distance : Les professionnels africains peuvent participer à l’économie mondiale du travail indépendant et aux tendances du travail à distance.
    Progrès agricoles : Les agriculteurs peuvent accéder à des données météorologiques en temps réel, des prix du marché et des meilleures pratiques agricoles.

    Améliorer la réponse aux catastrophes et la résilience

    La technologie de Starlink offre une solution robuste pour maintenir la connectivité lors de catastrophes naturelles ou d’autres urgences :

    Réseau de secours : En cas de défaillance des réseaux terrestres, Starlink peut fournir des liens de communication cruciaux.
    Déploiement rapide : Les terminaux Starlink peuvent être rapidement installés dans les zones touchées par des catastrophes pour faciliter les efforts de secours.

    Défis et considérations pour l’avenir

    Bien que l’expansion de Starlink en Afrique soit prometteuse, plusieurs défis et considérations doivent être pris en compte :

    Problèmes d’accessibilité financière

    Bien que les prix de Starlink aient diminué depuis son lancement initial, le service reste relativement coûteux pour de nombreux consommateurs africains :

    Besoin de modèles de tarification innovants pour rendre le service plus accessible.
    Potentiel de subventions gouvernementales ou de partenariats public-privé pour étendre l’accès.

    Conformité réglementaire

    Comme l’ont montré les expériences de Starlink dans divers pays africains, naviguer dans le paysage réglementaire peut être difficile :

    Besoin d’un engagement proactif avec les régulateurs de chaque pays.
    Importance de comprendre et de respecter les lois et réglementations locales.

    Concurrence avec les fournisseurs existants

    L’entrée de Starlink sur le marché africain peut perturber les fournisseurs de services Internet existants :

    Potentiel d’augmentation de la concurrence pour faire baisser les prix et améliorer la qualité du service.
    Besoin pour les fournisseurs existants d’innover et de s’adapter pour rester compétitifs.

    Préoccupations environnementales

    La prolifération des satellites en orbite basse a soulevé des inquiétudes concernant les débris spatiaux et leur impact sur les observations astronomiques :

    Importance d’un déploiement et d’une gestion responsables des satellites.
    Besoin de recherches continues sur les impacts environnementaux à long terme des constellations de satellites.

    Une nouvelle ère de connectivité pour l’Afrique

    À mesure que Starlink continue son expansion à travers l’Afrique, avec des plans de lancement dans plus de 15 nouveaux pays en 2024, le continent se trouve au bord d’une révolution de la connectivité. Les avantages potentiels sont immenses, de l’amélioration de l’éducation et des soins de santé à la croissance économique et à la résilience accrue face aux catastrophes.

    Cependant, réaliser ce potentiel nécessitera une navigation attentive des défis réglementaires, l’abordabilité des préoccupations et l’équilibre entre l’expansion rapide et les pratiques responsables.

    À mesure que l’Afrique embrasse cette nouvelle ère de connectivité, les années à venir verront probablement une transformation de la façon dont des millions d’Africains accèdent et utilisent Internet. Pour les entreprises, les gouvernements et les individus à travers le continent, rester informé de l’expansion de Starlink et comprendre ses implications sera crucial.

    À mesure que le paysage numérique de l’Afrique évolue, ceux qui peuvent s’adapter et tirer parti de ces nouvelles options de connectivité seront bien positionnés pour prospérer dans un monde de plus en plus connecté. Rester informé et prendre des décisions d’investissement stratégiques est essentiel.

    Pour ceux qui cherchent à capitaliser sur le paysage technologique en évolution de l’Afrique, abonnez-vous à la newsletter hebdomadaire de Daba pour un récapitulatif des principales nouvelles dans le paysage économique et d’investissement de l’Afrique.

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  • From Lagos to Lilongwe: Starlink Rocky Road to Connecting Africa

    From Lagos to Lilongwe: Starlink Rocky Road to Connecting Africa

    Starlink is rapidly expanding across Africa to bring millions online. Yet the company finds itself navigating a complex maze of regulatory hurdles.

    In the vast expanse of Africa, where traditional internet infrastructure has long struggled to keep pace with global connectivity standards, a new player is making waves.

    Starlink, the satellite broadband provider operated by Elon Musk’s SpaceX, is rapidly expanding its footprint across the African continent, promising to bridge the digital divide that has held back millions from fully participating in the global digital economy.

    Africa has the lowest internet penetration rate at 39% of the population, compared to a global average of nearly 60%. 

    There are also large differences in internet access between rural and urban areas; smartphone usage in urban areas exceeds that of rural areas by almost 200% in some countries. 

    As of May 2024, Starlink’s services have gone live in eight African countries, with ambitious plans to reach many more in the coming months. This development marks a significant milestone in Africa’s journey towards comprehensive internet coverage and could potentially reshape the continent’s digital landscape.

    Image credit: The Unconnected.

    The Starlink Revolution: Understanding the Technology

    Before delving into Starlink’s African expansion, it’s crucial to understand what makes this technology so revolutionary:

    Low Earth Orbit Satellites: The Game-Changer

    Starlink’s system relies on a constellation of low Earth orbit (LEO) satellites. Unlike traditional geostationary satellites, which orbit at much higher altitudes, LEO satellites offer several advantages:

    Lower Latency: The closer proximity to Earth results in significantly reduced signal travel time, leading to a more responsive internet experience.

    Wider Coverage: The ability to deploy numerous satellites allows for broader and more consistent coverage, even in remote areas.

    Higher Speeds: LEO satellites can provide speeds comparable to or exceeding many terrestrial broadband options.

    The Growth of Starlink’s Satellite Network

    Since launching its first batch of 60 satellites in May 2019, Starlink has rapidly expanded its network:

    • As of May 15, 2024, there were 6,017 Starlink satellites in orbit.
    • Over 5,200 of these satellites are operational.
    • SpaceX has licenses to deploy around 12,000 satellites.
    • Reports suggest the potential for expansion to over 34,000 satellites in the future.

    This growing network has allowed Starlink to reach significant milestones:

    • December 2022: 1 million subscribers globally
    • December 2023: Approximately 2.3 million users
    • May 2024: Services available in more than 75 countries worldwide

    Where is Starlink Available in Africa? From Launch to Expansion

    Nigeria: The Gateway to Africa

    Starlink’s African adventure began in Nigeria, marking a significant step in the company’s global expansion strategy:

    • May 2022: Secured international gateway and ISP licenses from the Nigerian Communications Commission.
    • February 2023: Official launch of services in Nigeria.

    Initial Pricing Structure in Nigeria:

    • Monthly subscription: NGN38,000 ($25)
    • One-off hardware costs: NGN440,000 ($290)
    • Note: Hardware costs were reduced from an initial NGN800,000 ($528) in April 2024.

    Also Read: Starlink slashes price in move to lure Nigerian users

    Rwanda: Pioneering Educational Connectivity

    Following closely on Nigeria’s heels, Rwanda became the second African nation to welcome Starlink:

    • March 2023: Commercial launch in Rwanda.
    • Pre-launch pilot: Coverage for 500 schools.
    • End of 2023: 3,448 subscriptions recorded by the Rwanda Utilities Regulatory Authority.

    The Rapid Expansion Across Africa

    Throughout 2023, Starlink’s presence in Africa grew significantly, with launches in six additional countries:

    1. Mozambique
    2. Kenya
    3. Malawi
    4. Zambia
    5. Benin
    6. Eswatini

    This rapid expansion demonstrated Starlink’s commitment to the African market and its potential to transform connectivity across the continent.

    Starlink has either already launched or has planned rollout dates in 44 of Africa’s 54 United Nations-recognised countries — but South Africa is still not on its list for future availability.

    Strategic Partnerships: Amplifying Reach and Impact

    Africa Mobile Networks (AMN) Collaboration

    In July 2023, Starlink took a significant step by signing an agreement with Africa Mobile Networks (AMN). This partnership highlights the potential for Starlink to not only serve individual consumers but also to enhance existing telecommunications infrastructure:

    • AMN builds mobile base stations for remote communities.
    • The company operates over 1,500 base stations across Nigeria.
    • Starlink terminals are used to provide data connectivity in areas lacking fiber backbone access.

    Paratus Group Reseller Agreement

    September 2023 saw another strategic move with Starlink signing a reseller agreement with Namibia-based telco Paratus Group:

    • Initial coverage: Mozambique, Kenya, Rwanda, and Nigeria.
    • Plans for rollout to additional countries.
    • This partnership allows Paratus to offer Starlink’s satellite broadband services to its clients across Africa.

    Challenges and Regulatory Hurdles: Navigating the African Landscape

    While Starlink’s expansion in Africa has been impressive, it hasn’t been without its challenges. The company has faced various regulatory hurdles and legal considerations across different African nations:

    Angola: Delayed Launch

    • Original plan: Launch in Q4 2023
    • New timeline: Q3 2024
    • Reason: Delay in obtaining necessary operating concessions from the Angolan Institute of Communications.

    Zimbabwe: Regulatory Warnings and Blockages

    • January 2024: The Postal and Telecommunications Regulatory Authority of Zimbabwe (POTRAZ) warned that Starlink was not yet licensed.
    • POTRAZ ordered Starlink to block connectivity within Zimbabwe’s borders.
    • April 2024: Starlink applied for a license from POTRAZ.
    • May 2024: Starlink receives a license in Zimbabwe

    Similar challenges have emerged in several other African countries where Starlink is not yet licensed, including:

    • Democratic Republic of Congo
    • Guinea
    • Botswana (recently licensed)
    • South Africa
    • Cameroon
    • Sudan

    These regulatory challenges highlight the complex landscape Starlink must navigate as it expands across Africa, balancing rapid growth with compliance with local laws and regulations.

    The Impact of Starlink on African Digital Landscape

    As Starlink continues to expand its presence in Africa, its impact on the continent’s internet landscape is becoming increasingly apparent:

    Bridging the Digital Divide

    One of the most significant impacts of Starlink’s expansion is its potential to bridge the digital divide that has long plagued many African nations:

    • Rural Connectivity: Starlink’s satellite technology can reach areas where traditional internet infrastructure is lacking or non-existent.
    • Improved Access to Education: With better internet connectivity, students in remote areas can access online learning resources and participate in distance education programs.
    • Healthcare Advancements: Telemedicine becomes a viable option in areas previously cut off from reliable internet access.

    Boosting Economic Growth

    Improved internet connectivity has the potential to drive economic growth across the continent:

    • E-commerce Expansion: Reliable internet allows businesses to reach new markets and customers.
    • Remote Work Opportunities: African professionals can participate in the global gig economy and remote work trends.
    • Agricultural Advancements: Farmers can access real-time weather data, market prices, and agricultural best practices.

    Enhancing Disaster Response and Resilience

    Starlink’s technology offers a robust solution for maintaining connectivity during natural disasters or other emergencies:

    • Backup Network: In the event of terrestrial network failures, Starlink can provide crucial communication links.
    • Rapid Deployment: Starlink terminals can be quickly set up in disaster-affected areas to facilitate relief efforts.

    Challenges and Considerations for the Future

    While Starlink’s expansion in Africa holds great promise, there are several challenges and considerations to keep in mind:

    Affordability Concerns

    While Starlink’s prices have decreased since its initial launch, the service remains relatively expensive for many African consumers:

    • Need for innovative pricing models to make the service more accessible.
    • Potential for government subsidies or public-private partnerships to expand access.

    Regulatory Compliance

    As Starlink’s experiences in various African countries have shown, navigating the regulatory landscape can be challenging:

    • Need for proactive engagement with regulators in each country.
    • Importance of understanding and respecting local laws and regulations.

    Competition with Existing Providers

    Starlink’s entry into the African market may disrupt existing internet service providers:

    • Potential for increased competition to drive down prices and improve service quality.
    • Need for existing providers to innovate and adapt to remain competitive.

    Environmental Concerns

    The proliferation of satellites in low Earth orbit has raised concerns about space debris and its impact on astronomical observations:

    • Importance of responsible satellite deployment and management.
    • Need for ongoing research into the long-term environmental impacts of satellite constellations.

    A New Era of Connectivity for Africa

    As Starlink continues its expansion across Africa, with plans to launch in over 15 new countries in 2024, the continent stands on the brink of a connectivity revolution. The potential benefits are immense, from improved education and healthcare to economic growth and enhanced disaster resilience.

    However, realizing this potential will require careful navigation of regulatory challenges, addressing affordability concerns, and balancing rapid expansion with responsible practices.

    As Africa embraces this new era of connectivity, the coming years will likely see a transformation in how millions of Africans access and utilize the internet. For businesses, governments, and individuals across the continent, staying informed about Starlink’s expansion and understanding its implications will be crucial.

    As the digital landscape of Africa evolves, those who can adapt and leverage these new connectivity options will be well-positioned to thrive in an increasingly connected world. Staying informed and making strategic investment decisions is essential.

    For those looking to capitalize on Africa’s evolving technological landscape, subscribe to Daba’s Weekly Newsletter for a recap of major news in Africa’s economic and investing landscape.

    Dive deeper with our Pulse54 newsletter for bi-weekly insights into African business, economy, finance, and technology.

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  • SAPH connaît une hausse boursière de six semaines après un bon premier trimestre 2024

    SAPH connaît une hausse boursière de six semaines après un bon premier trimestre 2024

    L’action se classe troisième sur la BRVM en termes de croissance du prix des actions depuis le début de l’année, ayant grimpé de 26,8 % depuis le début de l’année à 2 350 XOF.

    SAPH, une entreprise leader dans l’industrie du caoutchouc naturel basée à Abidjan, Côte d’Ivoire, a affiché de solides performances financières pour le premier semestre 2024.

    Cette période a vu une croissance significative des revenus, alimentée par une production accrue et des conditions favorables sur le marché mondial.

    Voici un aperçu détaillé des performances de SAPH, de son importance pour l’industrie et des opportunités d’investissement potentielles.

    Points financiers marquants

    Croissance des revenus :

    T1 2024 : 54,968 milliards XOF
    T1 2023 : 48,829 milliards XOF
    Changement : +13 % (6,139 milliards XOF)

    Revenu d’exploitation :

    T1 2024 : 1,592 million XOF
    T1 2023 : 1,801 million XOF
    Changement : -12 % (209 millions XOF)

    Revenu net :

    T1 2024 : 1,126 million XOF
    T1 2023 : 1,349 million XOF
    Changement : -17 % (223 millions XOF)

    Ratio revenu net / revenus :

    T1 2024 : 2 %
    T1 2023 : 3 %

    Points clés

    Croissance des revenus :

    SAPH a atteint un chiffre d’affaires de 54,968 milliards XOF au T1 2024, reflétant une augmentation de 13 % par rapport au T1 2023. Cette croissance est principalement due à une augmentation de 11 % de la production vendue, avec un impact limité du prix de vente moyen.

    Revenu d’exploitation et revenu net :

    Malgré l’augmentation des revenus, le revenu d’exploitation et le revenu net ont diminué de 12 % et 17 % respectivement. Cette baisse est attribuée à des charges d’exploitation plus élevées liées à des niveaux de stock plus bas et à des coûts accrus dus à l’inflation et aux prélèvements fiscaux.

    Tendances du marché mondial du caoutchouc :

    Le prix moyen du caoutchouc a augmenté de 15 %, passant de 1,3737 USD par kilogramme au T1 2023 à 1,5737 USD par kilogramme au T1 2024. Cette tendance à la hausse des prix mondiaux du caoutchouc a positivement influencé les revenus de SAPH.

    Perspectives du marché :

    La reprise de la consommation mondiale de caoutchouc observée depuis début 2024 pourrait être impactée par la nouvelle crise au Moyen-Orient, incitant à une prudence pour le reste de l’année.

    SAPH prévoit de commercialiser du caoutchouc conforme à la nouvelle réglementation de l’Union européenne sur la déforestation (EUDR) à partir de juillet 2024, ce qui devrait augmenter son prix de vente et créer de la valeur au second semestre de l’année.

    Lire aussi : Les meilleures actions de la BRVM : Récapitulatif du marché au premier semestre 2024

    Initiatives stratégiques

    Augmentation de la production :

    La croissance de la production vendue de SAPH souligne sa capacité à augmenter ses opérations et à répondre à la demande croissante, contribuant ainsi de manière significative à l’augmentation des revenus.

    Gestion des coûts :

    L’augmentation des charges d’exploitation due à l’inflation et aux charges fiscales souligne la nécessité de stratégies de gestion des coûts efficaces pour maintenir la rentabilité.

    Conformité et adaptation au marché :

    L’introduction de caoutchouc conforme à l’EUDR positionne SAPH pour capitaliser sur les changements réglementaires et potentiellement commander des prix plus élevés sur le marché européen.

    Performance boursière

    Les performances financières impressionnantes de SAPH (SPHC) se reflètent dans ses performances boursières. L’entreprise a clôturé sa dernière journée de négociation (lundi 8 juillet 2024) à 2 980 XOF par action sur la BRVM, enregistrant une baisse de 0,5 % par rapport à son précédent cours de clôture de 2 995 XOF.

    En début d’année avec un prix de 2 350 XOF, SAPH a gagné 26,8 % en valorisation, se classant troisième sur la BRVM en termes de performance depuis le début de l’année.

    Les actionnaires ont des raisons d’être optimistes, car l’action a accumulé 23 % au cours des quatre dernières semaines, en faisant la meilleure performance de la BRVM sur cette période.

    Cette forte performance met en évidence le potentiel de croissance et l’attrait d’investir dans SAPH.

    Ce que cela signifie pour les investisseurs

    La performance robuste de SAPH souligne la résilience et le potentiel de l’industrie du caoutchouc naturel en Afrique.

    La capacité de l’entreprise à tirer parti des tendances du marché mondial, à mettre en œuvre des initiatives stratégiques et à augmenter la production démontre un modèle d’entreprise solide et une stratégie de croissance.

    Pour les investisseurs potentiels, SAPH présente une opportunité d’investissement convaincante. Les solides résultats financiers de l’entreprise, associés à ses performances boursières impressionnantes, mettent en lumière son potentiel de croissance à long terme et de rentabilité.

    Les investisseurs souhaitant saisir cette opportunité peuvent facilement acheter et négocier des actions de la BRVM comme SAPH en utilisant la plateforme Daba. Daba offre un moyen pratique d’investir dans des actions performantes sur la BRVM, offrant un accès à des marchés dynamiques et en forte croissance.

    Obtenez des informations d’investissement premium avec Daba Pro

    Alors que certains investisseurs ont peut-être manqué ce rallye, Daba Pro, un service d’abonnement premium, est conçu pour aider à naviguer dans le monde complexe et dynamique des actions africaines en toute confiance. Avec Daba Pro, les investisseurs peuvent repérer des opportunités comme celle-ci avant le rallye, s’assurant de rester en avance sur le marché et de prendre des décisions d’investissement éclairées.

    Le rapport du T1 2024 de SAPH reflète une forte croissance des revenus tirée par une production accrue et des prix mondiaux du caoutchouc favorables. Cependant, la baisse du revenu d’exploitation et du revenu net en raison de charges d’exploitation plus élevées indique des défis en matière de gestion des coûts.

    Le mouvement stratégique de l’entreprise pour commercialiser du caoutchouc conforme à l’EUDR à partir de juillet 2024 pourrait améliorer sa position sur le marché et sa rentabilité au second semestre de l’année.

    Pour les investisseurs, les performances impressionnantes de l’action de l’entreprise et sa solide santé financière en font un investissement attrayant. Des plateformes comme Daba offrent un moyen pratique d’investir dans SAPH et d’autres actions performantes de la BRVM, offrant un accès à des opportunités d’investissement prometteuses sur les marchés dynamiques de l’Afrique.

    *1 USD = 609,4 XOF au mardi 9 juillet 2024

  • SAPH Sees Six-Week Stock Surge After Decent Q1 2024

    SAPH Sees Six-Week Stock Surge After Decent Q1 2024

    The stock ranks third on the BRVM in terms of year-to-date share price growth, having surged 26.8% since starting the year at 2,350 XOF.

    SAPH, a leading company in the natural rubber industry headquartered in Abidjan, Côte d’Ivoire, has reported a strong financial performance for the first half of 2024.

    This period saw significant revenue growth, driven by increased production and favorable global market conditions.

    Here’s a detailed look at SAPH’s performance, its significance for the industry, and potential investment opportunities.

    Financial Highlights

    Revenue Growth:

    • Q1 2024: XOF 54.968 billion
    • Q1 2023: XOF 48.829 billion
    • Change: +13% (XOF 6.139 billion)

    Operating Income:

    • Q1 2024: XOF 1.592 million
    • Q1 2023: XOF 1.801 million
    • Change: -12% (XOF -209 million)

    Net Income:

    • Q1 2024: XOF 1.126 million
    • Q1 2023: XOF 1.349 million
    • Change: -17% (XOF -223 million)

    Net Income to Revenue Ratio:

    • Q1 2024: 2%
    • Q1 2023: 3%

    Key Insights

    Revenue Growth:

    SAPH achieved revenue of XOF 54.968 billion in Q1 2024, reflecting a 13% increase compared to Q1 2023. This growth is primarily due to an 11% increase in production sold, with a limited impact from the average sales price.

    Operating and Net Income:

    Despite the increase in revenue, the operating income and net income declined by 12% and 17%, respectively. This decline is attributed to higher operating expenses related to lower stock levels and increased costs due to inflation and tax levies.

    Global Rubber Market Trends:

    The average price of rubber increased by 15%, from USD 1.3737 per kilogram in Q1 2023 to USD 1.5737 per kilogram in Q1 2024. This upward trend in global rubber prices has positively influenced SAPH’s revenue.

    Market Outlook:

    The resurgence in global rubber consumption observed since early 2024 could be impacted by the new crisis in the Middle East, prompting a cautious outlook for the remainder of the year.

    SAPH plans to commercialize rubber compliant with the new European Union Deforestation Regulation (EUDR) from July 2024, which is expected to enhance its sales price and create value in the second half of the year.

    Also Read: Best Performing Stocks on BRVM: H1 2024 Market Recap

    Strategic Initiatives

    Production Increase:

    SAPH’s growth in production sold highlights its ability to scale operations and meet increasing demand, contributing significantly to the revenue increase.

    Cost Management:

    The rise in operating expenses due to inflation and fiscal charges underscores the need for effective cost-management strategies to maintain profitability.

    Compliance and Market Adaptation:

    The introduction of EUDR-compliant rubber positions SAPH to capitalize on regulatory changes and potentially command higher prices in the European market.

    Stock Performance

    SAPH’s (SPHC) impressive financial performance is mirrored in its stock performance. The company closed its last trading day (Monday, July 8, 2024) at 2,980 XOF per share on the BRVM Exchange, recording a 0.5% drop from its previous closing price of 2,995 XOF.

    Starting the year with a share price of 2,350 XOF, SAPH has gained 26.8% in price valuation, ranking it third on the BRVM in terms of year-to-date performance.

    Shareholders have reasons to be optimistic, as the stock has accrued 23% over the past four-week period alone, making it the best performer on the BRVM in this timeframe.

    This strong performance highlights the potential for growth and the attractiveness of investing in SAPH.

    What This Means for Investors

    SAPH’s robust performance underscores the resilience and potential of the natural rubber industry in Africa.

    The company’s ability to leverage global market trends, implement strategic initiatives, and expand production demonstrates a solid business model and growth strategy.

    For potential investors, SAPH presents a compelling investment opportunity. The company’s strong financial results, coupled with its impressive stock performance, highlight its potential for long-term growth and profitability.

    Investors looking to tap into this opportunity can easily buy and trade BRVM stocks like SAPH using the Daba platform. Daba offers a convenient way to invest in high-performing stocks on the BRVM, providing access to dynamic and rapidly growing markets.

    Get Premium Investment Insights with Daba Pro

    While some investors may have missed out on this rally, Daba Pro, a premium subscription service, is designed to help navigate the complex and dynamic world of African stocks with confidence. With Daba Pro, investors can spot opportunities like this before the rally, ensuring they stay ahead of the market and make informed investment decisions.

    SAPH’s Q1 2024 report reflects strong revenue growth driven by increased production and favorable global rubber prices. However, the decline in operating and net income due to higher operating expenses indicates challenges in cost management.

    The company’s strategic move to commercialize EUDR-compliant rubber from July 2024 could enhance its market position and profitability in the second half of the year.

    For investors, the company’s impressive stock performance and strong financial health make it an attractive investment. Platforms like Daba offer a convenient way to invest in SAPH and other high-performing BRVM stocks, providing access to promising investment opportunities in Africa’s dynamic markets.

    *1 USD = 609.4 XOF as of Tuesday, July 9, 2024

  • Comment gérer votre tableau de capitalisation : conseils pour les fondateurs

    Comment gérer votre tableau de capitalisation : conseils pour les fondateurs

    Un tableau de capitalisation bien entretenu aide les fondateurs, les investisseurs et les parties prenantes à suivre les parts de propriété, les tours d’investissement et la répartition des actions.

    Gérer un tableau de capitalisation, communément appelé “cap table”, est un aspect crucial de la gestion d’une startup. Un tableau de capitalisation bien entretenu aide les fondateurs, les investisseurs et les parties prenantes à suivre les parts de propriété, les tours d’investissement et la répartition des actions.

    Ce guide vous présentera les éléments essentiels pour gérer efficacement votre tableau de capitalisation, vous assurant d’avoir les outils et les connaissances nécessaires pour maintenir précision et transparence.

    Comprendre le tableau de capitalisation

    Un tableau de capitalisation est un tableau détaillé, une feuille de calcul ou un outil logiciel qui décrit les parts de propriété dans une entreprise. Il inclut généralement des informations sur :

    Actions des fondateurs : Actions détenues par les fondateurs de l’entreprise.

    Actions des investisseurs : Actions détenues par les investisseurs providentiels, les capital-risqueurs et autres investisseurs.

    Options d’achat d’actions pour les employés : Actions attribuées aux employés dans le cadre de leur rémunération.

    Notes convertibles : Dette pouvant être convertie en actions à un stade ultérieur.

    Bons de souscription : Droits d’achat d’actions à un prix prédéterminé.

    Un tableau de capitalisation complet fournit un instantané de la répartition des actions de l’entreprise, essentiel pour prendre des décisions éclairées sur les levées de fonds, la dilution des parts de propriété et la croissance future.

    Lire aussi : 15 indicateurs à connaître pour investir dans les startups africaines en 2024

    L’importance de la gestion de votre tableau de capitalisation

    Une bonne gestion du tableau de capitalisation offre plusieurs avantages :

    Clarté et transparence : Assure que toutes les parties prenantes ont une compréhension claire des parts de propriété.

    Levée de fonds : Facilite les tours de financement en fournissant aux investisseurs potentiels des détails précis sur les parts de propriété.

    Prise de décision : Aide à la prise de décisions stratégiques concernant la rémunération en actions, la dilution et les sorties.

    Conformité réglementaire : Aide à maintenir la conformité avec les réglementations légales et financières.

    Étapes pour gérer votre tableau de capitalisation

    Commencez tôt et gardez-le à jour

    Commencez à gérer votre tableau de capitalisation dès le premier jour. Mettez-le à jour régulièrement pour refléter les nouvelles émissions, les transferts et les annulations d’actions. Cette pratique garantit que votre tableau de capitalisation reste précis et fiable.

    Utilisez les bons outils

    Bien que les feuilles de calcul puissent être utiles, elles sont sujettes aux erreurs et peuvent devenir encombrantes à mesure que votre entreprise se développe. Envisagez d’utiliser un logiciel de gestion de tableau de capitalisation dédié, qui offre plus de fonctionnalités et réduit le risque d’erreurs.

    Suivez toutes les transactions d’actions

    Enregistrez méticuleusement chaque transaction d’actions. Cela inclut les actions des fondateurs, les options d’achat d’actions, les notes convertibles et toute autre activité liée aux actions. Chaque transaction doit inclure des détails tels que la date, le type de transaction, le nombre d’actions, le prix par action et les parties impliquées.

    Comprenez la dilution

    La dilution se produit lorsque de nouvelles actions sont émises, réduisant le pourcentage de propriété des actionnaires existants. Il est important de comprendre comment les différents tours de financement et les attributions d’actions affectent les parts de propriété. Un tableau de capitalisation bien entretenu vous aide à visualiser et à planifier la dilution, assurant la transparence avec les parties prenantes.

    Préparez-vous pour les options d’achat d’actions des employés

    Allouez une partie de votre capital pour les options d’achat d’actions des employés. Cela attire non seulement les talents mais aligne également les intérêts des employés avec le succès de l’entreprise. Documentez clairement les termes des options d’achat d’actions, y compris les calendriers d’acquisition et les prix d’exercice, dans votre tableau de capitalisation.

    Préparez-vous à différents scénarios

    Utilisez votre tableau de capitalisation pour modéliser divers scénarios, tels que les futurs tours de financement, les acquisitions ou les sorties. La planification des scénarios vous aide à comprendre l’impact de différents événements sur les parts de propriété et à vous préparer à des décisions stratégiques.

    Audits réguliers

    Auditez périodiquement votre tableau de capitalisation pour en assurer la précision. Cela implique de vérifier les informations par rapport aux documents légaux et de corriger toute divergence. Les audits réguliers aident à maintenir la confiance des investisseurs et des autres parties prenantes.

    Lire aussi : Qu’est-ce que le financement pré-amorçage ? Un guide pour les fondateurs

    Erreurs courantes à éviter

    La gestion d’un tableau de capitalisation nécessite une attention aux détails et une approche proactive. Voici quelques erreurs courantes à éviter :

    Ne pas le mettre à jour régulièrement : Ne pas mettre à jour votre tableau de capitalisation après chaque transaction peut entraîner des inexactitudes et de la confusion.

    Ignorer les effets de la dilution : Ne pas comprendre ou communiquer les effets de la dilution peut entraîner des malentendus et des conflits avec les parties prenantes.

    Complexifier excessivement le tableau de capitalisation : Bien qu’il soit important d’inclure tous les détails pertinents, complexifier excessivement le tableau de capitalisation avec des informations inutiles peut le rendre difficile à gérer et à interpréter.

    Manque de transparence : Garder les informations du tableau de capitalisation cachées des parties prenantes clés peut éroder la confiance et créer de l’incertitude.

    Conclusion

    Un tableau de capitalisation bien géré est essentiel pour le bon fonctionnement et la croissance de votre startup. En gardant votre tableau de capitalisation à jour, en utilisant les bons outils et en comprenant les implications des différentes transactions d’actions, vous pouvez assurer la transparence et prendre des décisions éclairées.

    Commencez dès aujourd’hui à gérer efficacement votre tableau de capitalisation avec Daba. Visitez notre site Web pour découvrir comment nous pouvons vous aider à naviguer dans les complexités de la gestion de votre startup.

  • How to Manage Your Cap Table: Tips for Founders

    How to Manage Your Cap Table: Tips for Founders

    A well-maintained cap table helps founders, investors, and stakeholders keep track of ownership stakes, investment rounds, and equity distribution.

    Managing a capitalization table, commonly referred to as a cap table, is a crucial aspect of running a startup. A well-maintained cap table helps founders, investors, and stakeholders keep track of ownership stakes, investment rounds, and equity distribution.

    This guide will walk you through the essentials of managing your cap table effectively, ensuring you have the tools and knowledge needed to maintain accuracy and transparency.

    Understanding the Cap Table

    A cap table is a detailed table, spreadsheet, or software tool that outlines the ownership stakes in a company. It typically includes information about:

    Founders’ Equity: Shares owned by the founders of the company.

    Investors’ Equity: Shares owned by angel investors, venture capitalists, and other investors.

    Employee Stock Options: Shares allocated to employees as part of their compensation.

    Convertible Notes: Debt that can be converted into equity at a later stage.

    Warrants: Rights to purchase shares at a predetermined price.

    A comprehensive cap table provides a snapshot of the company’s equity distribution, which is essential for making informed decisions about fundraising, ownership dilution, and future growth.

    Also Read: 15 Metrics to Know Investing in African Startups in 2024

    Importance of Managing Your Cap Table

    Proper cap table management offers several benefits:

    Clarity and Transparency: Ensures all stakeholders have a clear understanding of ownership stakes.

    Fundraising: Facilitates smooth fundraising rounds by providing potential investors with accurate ownership details.

    Decision Making: Aids in strategic decision-making regarding equity compensation, dilution, and exits.

    Regulatory Compliance: Helps maintain compliance with legal and financial regulations.

    Steps to Manage Your Cap Table

    Start Early and Keep it Updated

    Begin managing your cap table from day one. Regularly update it to reflect new issuances, transfers, and cancellations of shares. This practice ensures that your cap table remains accurate and reliable.

    Use the Right Tools

    While spreadsheets can be useful, they are prone to errors and can become cumbersome as your company grows. Consider using dedicated cap table management software, which offers more functionality and reduces the risk of mistakes.

    Track All Equity Transactions

    Record every equity transaction meticulously. This includes founder shares, stock options, convertible notes, and any other equity-related activities. Each transaction should include details such as the date, type of transaction, number of shares, price per share, and parties involved.

    Understand Dilution

    Dilution occurs when new shares are issued, reducing the ownership percentage of existing shareholders. It’s important to understand how different funding rounds and equity grants affect ownership stakes. A well-maintained cap table helps you visualize and plan for dilution, ensuring transparency with stakeholders.

    Plan for Employee Stock Options

    Allocate a portion of your equity for employee stock options. This not only attracts talent but also aligns employees’ interests with the company’s success. Clearly document the terms of the stock options, including vesting schedules and exercise prices, in your cap table.

    Prepare for Different Scenarios

    Use your cap table to model various scenarios, such as future fundraising rounds, acquisitions, or exits. Scenario planning helps you understand the impact of different events on ownership stakes and prepare for strategic decisions.

    Regular Audits

    Periodically audit your cap table to ensure its accuracy. This involves verifying the information against legal documents and correcting any discrepancies. Regular audits help maintain trust with investors and other stakeholders.

    Also Read: What is Pre-Seed Funding? A Guide For Founders

    Common Mistakes to Avoid

    Managing a cap table requires attention to detail and a proactive approach. Here are some common mistakes to avoid:

    Neglecting to Update Regularly: Failing to update your cap table after each transaction can lead to inaccuracies and confusion.

    Ignoring Dilution Effects: Not understanding or communicating the effects of dilution can result in misunderstandings and conflicts with stakeholders.

    Overcomplicating the Cap Table: While it’s important to include all relevant details, overcomplicating the Cap table with unnecessary information can make it difficult to manage and interpret.

    Lack of Transparency: Keeping the cap table information from key stakeholders can erode trust and create uncertainty.

    Conclusion

    A well-managed cap table is essential for the smooth operation and growth of your startup. By keeping your cap table updated, using the right tools, and understanding the implications of different equity transactions, you can ensure transparency and make informed decisions.

    Start managing your cap table effectively today with Daba. Visit our website to discover how we can help you navigate the complexities of running your startup.

  • Undiscovered Founders in African Fintech

    Undiscovered Founders in African Fintech

    Contributed by Ajibola Awojobi, founder of BorderPal.co by ErrandPay.

    Flashy new tech companies and cutting-edge tech get a lot of buzz. But for investors, the real excitement lies in booming tech hubs, areas where new companies are constantly popping up, fueled by money from around the world. These up-and-coming hubs offer a chance for quick profits compared to the crowded tech industries in more advanced markets.

    That has been the tale of fintech in Africa over the past few years. Many in the global investment community have looked at the continent as the “future” or “next frontier” of financial technology, with investments flooding into the sector at an unprecedented rate.

    From 2016 to 2022, funding for African startups grew 18.5x, 45% of which was attributable to fintech, per a McKinsey report. In the eight years to 2023, nearly $4 billion in equity funding was poured into fintech startups, while the sector accounted for around half of the total financing raised last year.

    The surge in funding is partly behind the boom in Africa’s fintech, propelling it to rank as one of the fastest-growing in the world. But the concentration of investor capital on a select few players (in 2023, 75% of all equity funding secured by African fintech startups went to just ten companies) has inadvertently made the sector a “land of giants” of some sort. This top-heavy ecosystem may overlook a vast untapped potential. 

    A handful of well-known names dominate fintech headlines and funding. Companies like Flutterwave, Chipper Cash, MNT Halan, TymeBank, Wave, Jumo, and OPay have become household names, nearly all valued at over $1 billion. While their success is commendable, this concentration of resources raises a crucial question about the broader impact on financial inclusion across the continent. It limits innovation and creates a narrow funnel for financial services distribution, potentially leaving millions underserved.

    Despite the growth of fintech, financial exclusion remains a significant challenge in Africa. Sub-Saharan Africa’s banked population jumped from only 23% in 2011, but most Africans still do not have bank accounts.

    Around 360 million adults in the region do not have access to any form of account—roughly 17% of the global unbanked population, per World Bank estimates. This vast number represents not just a challenge but an enormous opportunity for a different kind of financial innovation and venture building. 

    “Undiscovered Founders”

    Traditional financial institutions and even fintech startups have struggled to reach these populations due to various factors, including low urbanization rates, infrastructure limitations, high operational costs, and a lack of tailored products. This is where the power of undiscovered founders lies.

    These religious leaders, community leaders, and small business owners have established trust, credibility, and deep connections within their local communities. Still, they may lack the technical expertise or capital to launch fintech ventures. They understand their neighbors’ financial needs and challenges, acting as bridges between the formal and informal economic sectors.

    The power of these untapped networks cannot be overstated. In many African communities, trust is currency, and these leaders have spent years building social capital. For instance, a pastor in a rural Nigerian village might have more influence over financial decisions in their community than any glossy marketing campaign from a Lagos-based fintech company.

    While these potential founders hold immense potential through their network and trust, they face significant challenges in leveraging these to provide tech-driven financial services.

    Access to capital is a major obstacle. Banks view them as high-risk borrowers, while traditional venture capital rarely reaches these individuals, making it difficult to secure funding for starting or expanding financial service offerings. In addition, many lack the technical skills to build and maintain fintech platforms, while navigating the complex world of financial regulations can be daunting.

    Here’s where the concept of white labeling emerges as a game-changer. Put simply, white labeling is the practice of one company making a product or service that other companies rebrand and sell as their own. This model could be adapted to empower undiscovered founders by providing them with ready-made, compliant fintech solutions (technological infrastructure and core services) that they can brand and distribute within their networks.

    Imagine a community leader partnering with a fintech company to offer their congregation or local businesses branded mobile wallets or microloans. The established company handles the complex back-end technology and regulatory compliance, while the community leader leverages their trusted network for customer acquisition.

    This approach solves several problems simultaneously: undiscovered founders get affordable access to advanced technology, existing trust networks are leveraged for customer acquisition, and regulatory compliance is ensured through the central platform. It also offers a distinct advantage over traditional funding models. Empowering multiple “mini-startups” across the continent through this model could prove more cost-effective than pouring resources into a single large-scale venture. 

    The analogy of Coca-Cola’s distribution system comes to mind. Its success in reaching even the most remote parts of Africa is attributed to its micro-distribution centers (MDCs) in Africa — small hubs that distribute beverages to small retailers.

    Over 3,000 are usually run by individuals who live in the community; they employ local people and handle the last-mile distribution. They create around 20,000 jobs and generate millions of dollars in annual revenue. Similarly, empowering undiscovered founders creates a capillary network of financial service providers, reaching the farthest corners of the continent.

    Consider the cost-effectiveness: Imagine funding 100 local leaders, each reaching 1,000 individuals, compared to funding one large fintech startup aiming to reach 100,000. The white-labeling model fosters a more cost-efficient and geographically expansive approach to financial inclusion. Instead of one company trying to penetrate diverse markets, hundreds or thousands of local leaders could adapt services to their specific communities.

    Beyond financial inclusion

    Increasing account ownership and usage could increase GDP by up to 14% in economies like Nigeria. By leveraging undiscovered founders, we could accelerate this growth while ensuring it’s more evenly distributed. However, the implications of this model extend far beyond just increasing access to bank accounts or broad financial services. 

    Empowering local leaders as fintech distributors could increase job creation, as each mini-startup creates multiple jobs within its community. Profits from financial services would stay within local communities, and local founders would be best positioned to understand and meet their communities’ specific needs, thereby creating more tailored products. 

    As trusted figures introduce these services, they could play the crucial role of financial educators, dispelling myths and building trust around formal financial services.  Financial literacy is essential for making informed financial decisions and avoiding predatory lending practices. Undiscovered founders can bridge the knowledge gap, fostering a financially responsible citizenry.

    While promising, this model is challenging. Ensuring quality control across numerous mini-startups, managing regulatory compliance, and preventing fraud are all significant considerations. There’s also the question of identifying and vetting potential undiscovered founders, but these challenges are manageable. With proper systems in place, including rigorous vetting processes, ongoing training, and robust monitoring systems, these risks can be mitigated.

    The concept of undiscovered founders represents a paradigm shift in our thinking about fintech distribution in Africa. We can create a more inclusive, resilient, and far-reaching financial ecosystem by leveraging existing trust networks and empowering local leaders.

    This approach aligns with the African proverb, “If you want to go fast, go alone. If you want to go far, go together.” While the current model of concentrated investment may lead to rapid growth for a few companies, empowering undiscovered founders could take us much further in achieving true financial inclusion.

    As we look to the future of fintech in Africa, it’s time to broaden our perspective. The next big innovation in financial inclusion might not come from a tech hub in Nairobi or Lagos but from a small shop owner in rural Tanzania or a community leader in suburban Ghana. By providing these undiscovered founders with the tools they need, we can unlock a new wave of innovation and inclusion, bringing financial services to millions who traditional models have left behind.

    The potential is enormous for financial returns and social impact, economic empowerment, and the realization of Africa’s full potential in the global digital economy. It’s time to discover the undiscovered and rewrite the story of fintech in Africa.

  • Le filon d’or de la diaspora africaine de 100 milliards de dollars

    Le filon d’or de la diaspora africaine de 100 milliards de dollars

    La diaspora africaine – surnommée “l’arme secrète” de l’Afrique – représente une opportunité de 100 milliards de dollars pour les startups, les entreprises et les gouvernements sur un continent de plus en plus en besoin de sources de financement externes stables.

    Les Africains vivant hors du continent, connus sous le nom de diaspora, sont devenus les plus grands soutiens financiers du continent.

    La diaspora, forte de 160 millions de personnes, envoie chaque année environ 100 milliards de dollars chez eux, soutenant les économies comme une source vitale de devises étrangères.

    Cela signifie qu’à l’opposé de l’image dominante de l’Afrique comme un cas de charité, plus d’entrées de capitaux proviennent des Africains de l’étranger que de l’aide étrangère.

    Et cet argent représente 2 à 3 % du PIB du continent (dans des pays comme la Gambie, les envois de fonds représentent près de 30 % du PIB) tout en soutenant quelque 200 millions de personnes.

    Il y a maintenant un enthousiasme croissant pour utiliser ces fonds pour soutenir les entreprises, les infrastructures et d’autres projets de développement à long terme.

    Cependant, cela dépend de la capacité des gouvernements africains à établir des relations avec leurs diasporas.

    Bien que cela soit important pour les experts en politique, la puissance financière de la diaspora en fait également une base de clients attrayante et une source potentielle de financement pour les startups et les entreprises sur le continent.

    De nombreux innovateurs axés sur l’Afrique intègrent désormais les Africains riches en liquidités vivant à l’étranger dans leurs stratégies de financement et de marché.

    Des services financiers au divertissement en passant par le Web3, les Africains construisent des solutions autour de la communauté diasporique.

    Nous en explorons quelques-uns.

    Lire aussi : Les dollars de la diaspora en Afrique : Accroître l’impact des entreprises

    Services financiers

    Les services financiers destinés à la diaspora africaine doivent répondre à des défis courants comme les envois de fonds coûteux, l’accès limité aux services bancaires et la création d’historiques de crédit à l’étranger.

    Des startups émergent pour combler ces besoins.

    Moneco offre à la diaspora africaine en Europe des transferts d’argent sans frais, des services bancaires mobiles, des cercles d’épargne et d’autres outils financiers familiers et abordables.

    Daba permet aux membres de la diaspora d’investir facilement dans les principales entreprises privées et publiques d’Afrique, offrant un accès facile aux marchés de capitaux du continent.

    Il a déjà facilité des investissements dans des entreprises comme Spleet, la plateforme de mobilité BuuPass, Lengo AI, et le géant des télécommunications Orange.

    Les deux exploitent la diaspora comme point de lancement stratégique vers le continent.

    D’autres startups répondent à des points de douleur spécifiques des migrants.

    Betascore, par exemple, aide les Africains à construire des historiques de crédit avant de partir à l’étranger afin qu’ils puissent accéder à des prêts et des hypothèques.

    Bee aide également les migrants à établir des identités financières et à accéder aux services bancaires grâce à un système de registre numérique innovant.

    Alors que les migrants du monde entier envoient des milliards chez eux chaque année, les services financiers adaptés peuvent tirer parti de ce vaste flux de remises.

    En résolvant les problèmes liés aux transferts, aux services bancaires, aux investissements et au crédit, les startups peuvent s’intégrer tôt dans les habitudes financières de la diaspora et évoluer avec leurs utilisateurs au fur et à mesure qu’ils deviennent plus riches à l’étranger.

    La montée en puissance de la diaspora représente une opportunité.

    Envois de fonds

    Alors que de nombreux services visent à faciliter les envois de fonds de la diaspora vers l’Afrique, Kaoshi adopte une approche novatrice d’infrastructure financière ouverte.

    À l’instar de Plaid qui agrège les données bancaires pour la finance intégrée, Kaoshi agrège les services financiers transfrontaliers.

    Cela permet aux entreprises africaines d’intégrer les paiements internationaux de fournisseurs comme Remitly, Wise et WorldRemit dans leurs applications.

    Par exemple, les compagnies aériennes pourraient permettre aux clients de la diaspora d’acheter des billets pour leurs proches en utilisant ces services plutôt que des cartes.

    L’infrastructure de Kaoshi réduit les frais souvent exorbitants des envois de fonds qui siphonnent les fonds. Bien que les données soient datées, environ 10 % de l’argent envoyé en Afrique pourrait être perdu en frais de transaction.

    L’opportunité des envois de fonds est l’une des plus recherchées à travers le continent.

    Les acteurs majeurs comme Chipper Cash, Sendwave et NALA mènent la charge pour rendre les transferts moins chers et plus rapides, mais rivalisent avec des centaines de concurrents pour le marché.

    Innombrables fintechs et entreprises traditionnelles veulent une part des 100 milliards de dollars d’opportunités annuelles.

    Capturer les fonds de la diaspora pourrait améliorer les moyens de subsistance individuels et les économies nationales.

    Santé

    Alors que les envois de fonds fournissent principalement des besoins de base comme la nourriture et le logement, les dépenses de santé représentent également une part importante.

    Susu exploite cela en offrant aux abonnés de la diaspora des packages de soins couvrant leurs familles avec des avantages de santé.

    Une healthtech africaine francophone leader, Susu dessert actuellement la Côte d’Ivoire, le Cameroun, le Sénégal et le Bénin, mais s’étend bientôt en Afrique de l’Ouest anglophone.

    Au-delà des envois de fonds, les startups permettent des soins spécialisés pour les familles de la diaspora restées au pays.

    Fleri aide à créer des plans de soins de santé sur mesure, orientant les dépenses vers les besoins médicaux spécifiques de la famille plutôt que des transferts de fonds généraux.

    Awabah adopte une approche similaire pour les pensions – aidant la diaspora à établir des économies de retraite pour leurs proches sur le continent.

    Lire aussi : Libérer le potentiel de l’Afrique : Un guide pour les investisseurs de la diaspora

    Alors que l’infrastructure de santé de l’Afrique évolue, la diaspora et les startups ont des rôles pivots à jouer.

    Les envois de fonds pourraient passer d’un soutien généralisé à des services ciblés.

    Et en associant la puissance financière de la diaspora à des solutions évolutives, les startups peuvent améliorer les soins pour ceux qui restent grâce à une innovation agile.

    Renforcement communautaire

    Les membres de la diaspora africaine partagent souvent certaines expériences formatrices.

    Migrer à l’étranger ou grandir déconnecté de sa culture d’origine peut alimenter des sentiments d’isolement et d’aliénation.

    Des communautés numériques comme Afropolitan visent à unir la diaspora mondiale africaine en créant un hub en ligne pour la connexion, la communication et la collaboration.

    Décrite diversément comme une “plateforme de communauté en tant que service”, un “pays internet” et un “état de réseau”, Afropolitan aspire à devenir une nation virtuelle pour les personnes d’origine africaine dispersées à travers le monde.

    Plus simplement, elle cherche à agréger une communauté diasporique fragmentée et à favoriser un sentiment partagé d’identité, de but et d’appartenance.

    Si Afropolitan intègre avec succès les membres de la diaspora au niveau mondial – devenant un point de rassemblement vital pour la communauté africaine mondiale – elle pourrait offrir une valeur immense.

    Soutenue par des investisseurs angéliques de haut niveau comme Shola Akinlade de Paystack, Iyinoluwa Aboyeji de Future Africa, Olugbenga “GB” Agboola de Flutterwave, et des financeurs institutionnels comme Atlantica Ventures, Ingressive Capital et RaliCap, la plateforme a les ressources pour essayer de réaliser son ambition de construire une “nation numérique”.

    D’autres initiatives adoptent une approche plus professionnelle, comme Movemeback qui lie les émigrés africains avec des perspectives de carrière et d’investissement sur le continent.

    Alors que les réseaux en ligne de la diaspora continuent de proliférer, il sera intéressant de suivre le développement de visions audacieuses pour autonomiser les Africains à l’étranger.

    Les avantages collectifs potentiels pour les membres de la diaspora restent à voir.

    Divertissement

    Rester culturellement connecté à la maison est une priorité absolue pour les Africains à l’étranger.

    Les plateformes de streaming comme IrokoTV répondent à ce besoin en diffusant des hits de Nollywood et d’autres contenus localisés aux audiences de la diaspora.

    Fondée en 2011, IrokoTV exploite la demande des Nigérians déplacés et des communautés africaines plus larges pour se connecter avec les points de repère artistiques et culturels du pays.

    Alors que Netflix et Showmax enrichissent leurs catalogues africains, une nouvelle génération de services de streaming se concentre exclusivement sur des cultures et des marchés spécifiques à travers le continent.

    Un exemple notable est Wi-flix, l’un des services de streaming en expansion rapide en Afrique, qui a récemment fait ses débuts en Zambie grâce à une collaboration avec MTN.

    La Zambie est le quatrième pays sur le continent où Wi-flix est disponible, après le Kenya, le Ghana et le Nigeria.

    L’expansion s’aligne sur la vision de l’entreprise de devenir le principal fournisseur de contenu à travers l’Afrique.

    Porté par une démographie jeune en pleine croissance et une accessibilité croissante à Internet, les projections de la firme de renseignement commerciale

    londonienne Digital TV Research prévoient que les abonnements à la vidéo à la demande en Afrique passeront à 15 millions d’ici 2026, un bond significatif par rapport aux 5 millions enregistrés en 2021.

    De plus, les revenus de l’industrie devraient tripler, passant de 623 millions de dollars en 2021 à 2 milliards de dollars en 2027.

    Cependant, les ambitions de Wi-flix ne se limitent pas au continent africain. L’entreprise vise également à se positionner comme la principale plateforme de streaming connectant la diaspora africaine à ses racines.

    La formule offre une proposition commerciale convaincante – les spectateurs de la diaspora à l’étranger ont généralement plus de revenus disponibles que leurs homologues à domicile, mais désirent l’authenticité du divertissement local.

    Alors que les industries créatives de l’Afrique sont en plein essor, les innovateurs du streaming continueront de cibler cette niche mondiale d’Africains aisés cherchant de plus en plus à se connecter à leur pays d’origine.

    Positionnement vers la diaspora africaine

    La diaspora africaine, ou les personnes d’origine africaine vivant hors du continent, est si grande que si elle était un pays, elle serait deuxième après le Nigeria en termes de population.

    L’Union africaine (UA) l’appelle même la “sixième région” de l’Afrique, aux côtés de régions comme l’Afrique du Sud, du Nord, du Centre, de l’Est et de l’Ouest.

    Ces membres de la diaspora travaillent, créent des entreprises et étudient aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni. Ils sont souvent considérés comme “l’arme secrète” de l’Afrique en raison de leurs compétences et de leur influence.

    Au Nigeria, il y a un mot, “japa”, qui signifie fuir. Les gens l’utilisent pour parler de quitter le Nigeria pour trouver des opportunités ailleurs, notamment à l’étranger.

    Les entreprises prêtent de plus en plus attention à la diaspora africaine car elle a un potentiel énorme pour avoir un impact économique majeur.

    Et pour exploiter pleinement leur potentiel à faire avancer le continent, les dirigeants politiques africains doivent réfléchir à la manière de collaborer avec cette communauté mondiale d’Africains.

  • Africa’s $100Bn Diaspora Goldmine

    Africa’s $100Bn Diaspora Goldmine

    The African diaspora – dubbed Africa’s “secret weapon” – is a $100bn opportunity for startups, businesses, and governments on a continent increasingly in need of stable source of external financing.

    Africans living outside the continent, known as the diaspora, have become the continent’s largest financial supporters. 

    The 160m-strong diaspora sends an estimated $100bn back home every year, propping up economies as a vital source of foreign currency.

    This means that contrary to the prevailing image of Africa as a charity case, more capital inflows come from Africans abroad than from foreign aid. 

    And this money accounts for 2-3% of the continent’s GDP (in countries like Gambia, remittances make up nearly 30% of GDP) while supporting some 200m people. 

    There is now growing enthusiasm for using these funds to support companies, infrastructure, and other long-term development projects.

    However, this depends on African governments’ ability to build relationships with their diasporas.  

    While important for policy experts, the diaspora’s financial muscle also makes it an attractive customer base and a potential source of funding for startups and businesses on the continent. 

    Many Africa-focused innovators now incorporate cash-rich Africans living abroad into their funding and market strategies. 

    From financial services to entertainment to Web3, Africans are building solutions around the diaspora community.

    We explore some of them.

    Also Read: Diaspora Dollars to Africa: Scaling Up Business & Impact

    Financial Services

    Financial services targeting the African diaspora must address common challenges like expensive remittances, inaccessible banking, and building credit histories abroad. 

    Startups are emerging to fill these needs. 

    Moneco offers Europe’s African diaspora fee-free remittances, mobile banking, savings circles, and other familiar, affordable financial tools. 

    Daba enables diaspora members to easily invest in Africa’s top private and public companies, providing easy access to the continent’s capital markets. 

    It’s already facilitated investments in the likes of Spleet, mobility tech platform BuuPass, Lengo AI, and telecom giant Orange.

    Both tap into the diaspora as a strategic launching point into the continent.

    Other startups address migrants’ specific pain points. 

    Betascore, for instance, helps Africans build credit histories before moving abroad so they can access loans and mortgages. 

    Bee also helps migrants establish financial identities and access banking services through an innovative digital ledger system.

    As migrants worldwide send billions back home each year, tailored financial services can tap into this vast flow of remittances. 

    By solving pinching problems around transfers, banking, investments, and credit, startups can embed themselves into diaspora financial habits early on and scale up with their users as they grow wealthier abroad. 

    The diaspora’s rise spells opportunity.

    Remittances

    While numerous services aim to facilitate diaspora remittances into Africa, Kaoshi is taking a novel open finance infrastructure approach. 

    Similar to how Plaid aggregates bank data for embedded finance, Kaoshi aggregates cross-border financial services. 

    This allows African businesses to integrate international payments from providers like Remitly, Wise, and WorldRemit into their applications. 

    For example, airlines could enable diaspora customers to purchase tickets for relatives using these services versus cards. 

    Kaoshi’s infrastructure reduces the often exorbitant remittance fees that siphon funds. Though data is dated, around 10% of money sent to Africa may be lost to transaction costs. 

    The remittance opportunity is one of the most sought-after across the continent. 

    Major players like Chipper Cash, Sendwave, and NALA lead the charge to make transfers cheaper and faster but vie with hundreds of rivals for the market. 

    Countless fintechs and legacy firms want a share of the $100 billion yearly opportunity. 

    Capturing diaspora funds could lift individual livelihoods and national economies alike.

    ICYMI: Daba hosted Henri Nyakarundi and Jennifer Frimpong in a webinar discussion on channeling diaspora capital into African startups and SMEs.

    In case you missed the conversation, you can watch the recording or read the recap article on our website.

    Healthcare

    While remittances primarily provide basics like food and shelter, health expenses also claim a sizable share. 

    Susu taps this by offering diaspora subscribers care packages that cover their families with healthcare benefits. 

    A leading Francophone African healthtech, Susu currently serves Ivory Coast, Cameroon, Senegal, and Benin but is expanding into Anglophone West Africa soon. 

    Beyond remittances, startups enable specialized care for the diaspora’s families back home. 

    Fleri helps create tailored healthcare plans, directing spending toward the family’s specific medical needs rather than general cash transfers. 

    Awabah takes a similar approach to pensions – helping the diaspora establish retirement savings for relatives on the continent.  

    Also Read: Unlock Africa’s Potential: A Guide for Diaspora Investors

    As Africa’s healthcare infrastructure evolves, both the diaspora and startups have pivotal roles to play.

    Remittances could shift from generalized support toward targeted services. 

    And by converging the diaspora’s financial strength with scalable solutions, startups can elevate care for those remaining through nimble innovation.

    Community Building

    Members of the African diaspora often share certain formative experiences. 

    Migrating abroad or growing up disconnected from one’s heritage culture can fuel feelings of isolation and alienation. 

    Digital communities like Afropolitan aim to unite Africa’s global diaspora by creating an online hub for connection, communication, and collaboration. 

    Described variously as a “community-as-a-service platform,” an “internet country,” and a “network state,” Afropolitan aspires to become a virtual nation for people of African descent scattered worldwide. 

    More simply, it seeks to aggregate a fragmented diaspora community and foster a shared sense of identity, purpose, and belonging.  

    If Afropolitan successfully integrates diaspora members globally – becoming a vital gathering point for the worldwide African community – it could offer tremendous value. 

    Backed by high-profile angel investors like Shola Akinlade of Paystack, Iyinoluwa Aboyeji of Future Africa, Olugbenga “GB” Agboola of Flutterwave, and institutional funders like Atlantica Ventures, Ingressive Capital, and RaliCap, the platform has the resources to try realize its ambition of building a “digital nation”.

    Other initiatives take a more professional bent, like Movemeback which links African emigres with career and investment prospects back on the mother continent. 

    As online diaspora networks continue proliferating, it will be interesting to watch the development of bold visions to empower Africans abroad. 

    The potential collective benefits for diaspora members remain to be seen.

    Entertainment

    Staying culturally connected to home is a top priority for Africans abroad. 

    Streaming platforms like IrokoTV cater to this by delivering Nollywood hits and other localized content to diaspora audiences. 

    Founded in 2011, IrokoTV taps into the demand from displaced Nigerians and wider African communities to engage with homegrown artistic and cultural touchpoints.

    While Netflix and Showmax grow their African catalogs, a crop of new streaming services exclusively focus on specific cultures and markets across the continent. 

    A prime example is Wi-flix, one of Africa’s swiftly expanding streaming services, which recently made its debut in Zambia through a collaboration with MTN.

    Zambia marked the fourth country on the continent where Wi-flix is available, following Kenya, Ghana, and Nigeria.

    The expansion aligns with the company’s vision of becoming the foremost content provider across Africa.

    Fueled by a burgeoning young demographic and escalating internet accessibility, projections from the London-based business intelligence firm, Digital TV Research, anticipate video-on-demand subscriptions in Africa to soar to 15m by 2026, a significant leap from the 5m recorded in 2021.

    Moreover, industry revenues are forecasted to triple from $623 million in 2021 to $2 billion by 2027.

    However, Wi-flix’s ambitions extend beyond catering solely to the African continent. It also aims to position itself as the premier streaming platform connecting the African diaspora to their roots.

    The formula offers a compelling business case – diaspora viewers abroad generally have more disposable income than their counterparts at home, yet crave the authenticity of homegrown entertainment. 

    As Africa’s creative industries boom, streaming innovators will continue targeting this global niche of affluent, Africans increasingly looking to connect back to home.

    Wiflix: le site disponible sur une nouvelle adresse en 2021 ? - Geekeries

    Positioning towards the African diaspora

    Africa’s diaspora, or the people of African descent living outside the continent, is so huge that if it were a country, it would be second only to Nigeria by population. 

    The African Union (AU) even calls it the “sixth region” of Africa, alongside regions like South, North, Central, East and West Africa.

    These diaspora folks work, start businesses, and study in the US, Canada, and the UK. They’re often seen as Africa’s “secret weapon” because of their skills and influence.

    In Nigeria, there’s a word, “japa,” which means to run away. People use it to talk about leaving Nigeria to find opportunities elsewhere, especially abroad.

    Businesses are increasingly paying attention to the African diaspora because they have a lot of potential to make a big impact economically.

    And to fully tap their potential in driving forward the continent, Africa’s political leaders need to think about how they can work with this global community of Africans.