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New insights and analysis on the rapidly evolving African economy, from Daba.

Les dix plus grandes bourses d’Afrique par capitalisation boursière

Les marchés boursiers africains ont connu une croissance robuste, offrant des opportunités lucratives aux investisseurs. Découvrez les dix plus grandes bourses du continent par capitalisation boursière en mai 2024.

Les marchés boursiers africains ont connu une croissance robuste, offrant des opportunités lucratives aux investisseurs. Avec 29 bourses opérationnelles et une capitalisation boursière combinée d’environ 1,3 trillion de dollars, les bourses africaines contribuent à plus de 2 % du marché mondial.

Parmi les bourses les plus anciennes et les plus établies d’Afrique, on trouve la Bourse égyptienne (EGX), fondée en 1883, la Bourse de Casablanca au Maroc, qui remonte à 1929, la Bourse de Johannesburg (JSE) établie en 1887 et la Bourse des valeurs mobilières de Nairobi au Kenya, qui date de 1954.

Aujourd’hui, les cinq plus grands marchés boursiers par capitalisation boursière sont la JSE d’Afrique du Sud, la bourse de Casablanca, la Bourse du Botswana, la Nigerian Exchange (NGX) et l’EGX. Aux côtés de ces géants, des bourses importantes se trouvent également dans des pays comme le Kenya et la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), qui dessert huit pays francophones de l’Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA).

En explorant les dix plus grandes bourses par capitalisation boursière, découvrez comment Daba peut renforcer votre parcours d’investissement à travers les marchés dynamiques de l’Afrique. Basé sur les dernières données du 31 mai 2024, fournies par Daba Intelligence, voici les dix plus grandes bourses d’Afrique classées par capitalisation boursière en dollars américains :

1. Bourse de Johannesburg (JSE) – 1 077 135 593 311,44 $

La Bourse de Johannesburg, fondée en 1887, est la plus grande d’Afrique avec une capitalisation boursière de 1,07 trillion de dollars. Il y a environ 354 entreprises cotées, les plus importantes étant Naspers Limited, FirstRand Limited et Standard Bank Group.

2. Bourse de Casablanca (MASI) – 69 840 114 180,22 $

La Bourse de Casablanca au Maroc, fondée en 1929, est la deuxième plus grande bourse d’Afrique avec une capitalisation boursière de 69,8 milliards de dollars. Les principales entreprises cotées incluent Attijariwafa Bank, Banque Centrale Populaire et Bank of Africa.

3. Bourse du Botswana (BSE) – 52 461 754 292,20 $

Avec une capitalisation boursière de 52,5 milliards de dollars, la Bourse du Botswana est la troisième plus grande d’Afrique. Les principales entreprises cotées incluent Anglo American Plc, First National Bank Botswana et Botswana Insurance Holdings.

Que vous soyez un investisseur institutionnel recherchant une exécution commerciale fiable ou un investisseur de détail cherchant à élargir vos horizons d’investissement, la plateforme conviviale de Daba garantit transparence et facilité d’utilisation. Téléchargez notre application maintenant pour commencer.

Dividendes élevés sur les Bourses Africaines : La clé pour optimiser votre portefeuille

4. Nigerian Exchange (NGX) – 41 029 161 524,02 $

La NGX du Nigeria a une capitalisation boursière de 41 milliards de dollars, ce qui en fait la quatrième plus grande bourse d’Afrique. Les principales entreprises cotées incluent Airtel Africa Plc, MTN Nigeria Communications, Dangote Cement et BUA Cement.

5. Bourse égyptienne (EGX) – 40 278 844 587,20 $

La Bourse égyptienne, formée par la fusion des bourses d’Alexandrie et du Caire, a une capitalisation boursière de 40,3 milliards de dollars. Les principales entreprises cotées incluent Abu Qir Fertilizers, Alexandria Containers and Goods et Commercial International Bank.

Lisez aussi : Les petites capitalisations industrielles sud-africaines offrent aux investisseurs une opportunité unique

6. BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières) – 13 821 814 055,37 $

La BRVM, bourse régionale desservant huit nations ouest-africaines, a une capitalisation boursière de 13,8 milliards de dollars. Environ 56 entreprises sont cotées et les principales cotations incluent Sonatel, Orange Côte d’Ivoire et Ecobank Transnational Incorporated.

7. Bourse des valeurs mobilières de Nairobi (NSE) – 13 639 305 859,51 $

La Bourse des valeurs mobilières de Nairobi au Kenya a une capitalisation boursière de 13,6 milliards de dollars. Safaricom, Equity Group Holdings et East African Breweries Limited sont ses plus grandes entreprises cotées. Fondée en 1954, la NSE est la plus grande bourse d’Afrique de l’Est avec 65 entreprises cotées.

Investir sur les marchés dynamiques de l’Afrique n’a jamais été aussi facile. Les services d’investissement de Daba offrent des stratégies personnalisées pour vous aider à maximiser les rendements et à gérer les risques efficacement. Téléchargez notre application maintenant pour commencer.

8. Bourse de Maurice (SEM) – 7 429 084 934,02 $

La SEM a une capitalisation boursière de 7,4 milliards de dollars, avec les principales cotations incluant MCB Group, Ireland Blyth et SBM Holdings. Fondée en 1989, la Bourse de Maurice (SEM) couvre Maurice et est basée à Port Louis. 56 entreprises sont cotées sur le marché officiel de la SEM, tandis que 42 autres sont cotées sur le marché du développement et des entreprises (DEM).

9. Bourse de Dar es Salaam – 6 657 926 433,80 $

La Bourse de Dar es Salaam en Tanzanie a une capitalisation boursière de 6,7 milliards de dollars. Située à Dar es Salaam, la capitale commerciale et plus grande ville de Tanzanie, elle a été incorporée en septembre 1996 et les échanges ont commencé en avril 1998.

10. Bourse du Ghana (GSE) – 5 709 315 520,89 $

En dernière position des dix premières, on trouve la Bourse du Ghana avec une capitalisation boursière de 5,7 milliards de dollars. Ses principales entreprises cotées incluent Ecobank Transnational, AngloGold Ashanti Plc et Access Bank Ghana.

La croissance dynamique des bourses africaines souligne l’importance croissante du continent dans la finance mondiale. Daba s’engage à fournir des informations fiables, des services transparents et des expériences d’investissement fluides sur ces marchés.

Que vous cherchiez à diversifier votre portefeuille ou à explorer des opportunités émergentes, Daba se positionne comme votre partenaire de confiance pour naviguer dans le paysage dynamique des investissements en Afrique.

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June 8, 2024
Key Economic Trends in Post-Coup Burkina Faso, Mali and Niger

Burkina Faso, Mali, and Niger, Sahel nations bound by geography and shared struggles, have all witnessed military takeovers in recent years.

Public frustration with corruption, insecurity, and the perceived ineffectiveness of civilian governments fueled these coups. However, the economic impact of these political upheavals remains a complex and evolving story.

According to the International Monetary Fund’s (IMF) World Economic Outlook, these nations outperformed the average growth for sub-Saharan Africa, which stood at 3.3% for 2023.

This growth persisted despite ECOWAS sanctions, particularly in Niger, driven by significant economic moves made by the new military regimes. We briefly explore major economic trends, events, outlook, and emerging investment opportunities in each economy.

Mali’s Coup and Mining Policy Shifts

In August 2020, Mali experienced a coup led by Col. Assimi Goita. In 2023, Goita’s government introduced a new mining code allowing the state to acquire up to a 30% stake in new mining projects.

This move aims to increase revenues from Mali’s mining sector, especially given its position as Africa’s second-largest gold producer, with over 101 tonnes of gold extracted in 2022, according to the World Gold Council. Authorities expect the new mining policies to boost annual mining revenues by around $822 million.

Beyond gold, Mali also has underexploited deposits of iron, manganese, and lithium. Mali’s economy grew by 4.5% in 2023 and is expected to maintain this trajectory, with the IMF forecasting growth of 4% this year.

The new mining policies present significant investment potential and leveraging platforms like Daba offers investors a chance to tap into emerging opportunities in the sector.

Burkina Faso’s Agricultural Drives After Two Coups

Burkina Faso experienced coups in January and September 2022, with Ibrahim Traore eventually taking over as interim president.

In 2023, Traore’s transitional government increased support for the agricultural sector, which accounts for 20% of GDP and employs 60% of the population.

New economic initiatives include around $820 million for the development of eight strategic sectors, $330 million to combat food insecurity, and $36 million to boost cereal production.

Despite the persistent security crisis, Burkina Faso demonstrates economic resilience. GDP growth was estimated at 4.4% in 2023, up from 1.5% in 2022, and is expected to reach 5.5% in 2024, according to IMF projections.

With substantial funding directed towards various sectors, Burkina Faso offers fertile ground for investments.

One notable opportunity is Onatel Burkina Faso, the country’s second-largest telecom operator by subscriber count, with a market share of 42.91% as of the third quarter of 2023.

Listed on the BRVM and available to investors on the Daba app, Onatel is well-positioned for growth as the nation’s telecom industry expands and contributes to Burkina Faso’s economic stability and development.

Also Read: Ivory Coast Rises: Economic Growth, Oil Discoveries, and a Booming Stock Market

Niger’s Oil Pipeline Debut

In July 2023, Niger’s military officers overthrew the elected president, triggering regional sanctions. In response, the new junta sought economic opportunities outside Western influence.

In November 2023, Niger commissioned a $6 billion pipeline linking its southeastern oilfields to a port in Benin. The 2,000km pipeline, with an export capacity of 90,000 barrels per day, offers Niger a vital new revenue stream.

Authorities believe oil exports could eventually account for 25% of Niger’s GDP and contribute half of the country’s tax revenues. This project is expected to offset the reduction in financial aid from Western partners.

Niger’s economy, which slowed to 4.1% growth in 2023, is forecast to recover significantly with 10.4% growth in 2024.

The new oil pipeline and burgeoning oil industry represent a significant economic milestone for Niger, one which investors should be looking to capitalize on.

The ECOWAS Exit and Russian Ties

ECOWAS imposed sanctions on the coup leaders, including asset freezes and travel bans, exacerbating economic hardships for ordinary citizens.

In January 2024, Burkina Faso, Mali, and Niger announced their withdrawal from ECOWAS, set for January 2025, severing vital trade and economic partnerships.

Concurrently, they have deepened cooperation with Russia, despite allegations of human rights abuses by Russian mercenaries.

Also Read: Explained: All You Need to Know About West Africa’s Brexit

Debate on the West African Franc (CFA)

Reports in February 2024 indicated a potential move away from the West African franc (CFA) by the three military-led economies.

Originally created by France in 1945, the CFA has been seen as a mechanism for promoting monetary stability. However, anti-French sentiments have grown, especially after recent coups.

Supporters of the CFA argue that being pegged to the euro buffers against inflation, while critics push for a new currency to sever economic ties with France.

Tap to Read

The Economic Future of Burkina Faso, Mali and Niger

The economic future of the military-led Sahel nations remains precarious.

While these nations focus on natural resources and agriculture, challenges such as domestic insecurity, restoring fiscal health, and potential economic fallout from exiting ECOWAS trade agreements loom large.

The short-term outlook is clouded, but domestic reforms and diversification efforts offer a glimmer of hope.

Investing in these emerging markets presents both challenges and opportunities. By leveraging our expertise and platform, investors can navigate these complexities and capitalize on the potential returns.

For those interested in exploring investment opportunities in these dynamic regions, Daba stands ready to provide the necessary tools, insights, and support to help you make informed and profitable investment decisions.

Contact us today to learn more about how you can be part of their economic transformation.

June 8, 2024
The Ten Largest Stock Exchanges in Africa by Market Capitalization

African stock markets have experienced robust growth, presenting lucrative opportunities for investors. Discover the ten largest stock exchanges on the continent by market cap as of May 2024.

African stock markets have experienced robust growth, presenting lucrative opportunities for investors. With 29 operational exchanges and a combined market capitalization of around $1.3 trillion, African bourses contribute over 2% to the global market.

Some of the oldest and most established exchanges in Africa include the Egyptian Exchange (EGX), founded in 1883, the Casablanca Stock Exchange of Morocco, tracing its roots back to 1929, the Johannesburg Stock Exchange (JSE) established in 1887, and the Nairobi Securities Exchange in Kenya, which dates back to 1954.

Today, the top five largest stock markets by market capitalization are South Africa’s JSE, the Casablanca bourse, the Botswana Stock Exchange, the Nigerian Exchange (NGX), and EGX. Alongside these titans, sizable exchanges can also be found in countries like Kenya and the West African Economic and Monetary Union (WAEMU) regional exchange serving eight French-speaking nations.

As we explore the ten largest stock exchanges by market capitalization, discover how Daba can empower your investment journey across Africa’s dynamic markets. Based on the latest data as of May 31, 2024, sourced by Daba Intelligence, here are the ten largest stock exchanges in Africa ranked by market capitalization in US dollars:

1. Johannesburg Stock Exchange (JSE) – $1,077,135,593,311.44

The Johannesburg Stock Exchange, founded in 1887, is the largest in Africa with a market capitalization of $1.07 trillion. There are around 354 listed companies, with the largest being Naspers Limited, FirstRand Limited, and Standard Bank Group.

2. Casablanca Stock Exchange (MASI) – $69,840,114,180.22

The Casablanca Stock Exchange in Morocco, founded in 1929, is the second-largest stock market in Africa with a market cap of $69.8 billion. The top listed companies include Attijariwafa Bank, Banque Centrale Populaire, and Bank of Africa.

3. Botswana Stock Exchange (BSE) – $52,461,754,292.20

With a market capitalization of $52.5 billion, the Botswana Stock Exchange is the third-largest in Africa. Major listed companies include Anglo American Plc, First National Bank Botswana, and Botswana Insurance Holdings.

Whether you’re an institutional investor seeking reliable trade execution or a retail investor looking to expand your investment horizons, Daba’s user-friendly platform ensures transparency and ease of use. Download our app now to get started.

Tap to Read: How to optimize your investments in Africa with dividend yields

4. Nigerian Exchange (NGX) – $41,029,161,524.02

Nigeria’s NGX has a market cap of $41 billion, making it the fourth-largest stock exchange in Africa. Major listed companies include Airtel Africa Plc, MTN Nigeria Communications, Dangote Cement, and BUA Cement.

5. Egyptian Exchange (EGX) – $40,278,844,587.20

The Egyptian Exchange, formed by the merger of Alexandria and Cairo stock exchanges, has a market cap of $40.3 billion. Top listed firms include Abu Qir Fertilizers, Alexandria Containers and Goods, and Commercial International Bank.

Also Read: South African Small-Cap Industrials Offer Investors a Unique Opportunity

6. BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières) – $13,821,814,055.37

The regional BRVM stock exchange serving eight West African nations has a market cap of $13.8 billion. About 56 listed companies and major listings include Sonatel, Orange Cote d’Ivoire, and Ecobank Transnational Incorporated.

7. Nairobi Securities Exchange (NSE) – $13,639,305,859.51

Kenya’s Nairobi Securities Exchange has a market capitalization of $13.6 billion. Safaricom, Equity Group Holdings, and East African Breweries Limited are its biggest listed companies. Founded in 1954, the NSE is the largest stock market in East Africa with 65 listed companies.

Investing in Africa’s vibrant markets has never been easier. Daba’s investment services offer personalized strategies to help you maximize returns and manage risk effectively. Download our app now to get started.

8. Stock Exchange of Mauritius (SEM) – $7,429,084,934.02

The SEM has a market cap of $7.4 billion, with top listings including MCB Group, Ireland Blyth, and SBM Holdings. Founded in 1989, the Stock Exchange of Mauritius (SEM) covers Mauritius and is based in Port Louis. 56 companies are quoted on the SEM’s official market, while another 42 are quoted on the Development and Enterprise Market (DEM).

9. Dar es Salaam Stock Exchange – $6,657,926,433.80

Tanzania’s Dar es Salaam Stock Exchange has a market capitalization of $6.7 billion. Located in Dar es Salaam, the commercial capital and largest city in Tanzania, it was incorporated in September 1996 and trading started in April 1998.

10. Ghana Stock Exchange (GSE) – $5,709,315,520.89

Rounding out the top 10 is the Ghana Stock Exchange with a market cap of $5.7 billion. Its major listed companies include Ecobank Transnational, AngloGold Ashanti Plc, and Access Bank Ghana.

The dynamic growth of African stock exchanges underscores the continent’s increasing significance in global finance. Daba is committed to providing reliable information, transparent services, and seamless investment experiences across these markets.

Whether you are looking to diversify your portfolio or explore emerging opportunities, Daba stands as your trusted partner in navigating Africa’s vibrant investment landscape.

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June 3, 2024
Côte d’Ivoire en Essor : Croissance Économique, Découvertes Pétrolières et une Bourse en Plein Essor

Premier producteur mondial de cacao avec un taux de croissance annuel du PIB supérieur à 6,8 % au cours de la dernière décennie, une monnaie stable indexée sur l’euro et une production pétrolière en augmentation, stimulée par Eni.

La Côte d’Ivoire, pilier de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA), incarne un modèle de résilience et de progrès économique.

Malgré des défis politiques passés, y compris une guerre civile au début des années 2010, le pays a renforcé sa stabilité et ses processus démocratiques, créant un environnement favorable à la croissance économique.

Avec une population de plus de 27 millions d’habitants, la nation a transformé son économie, affichant une croissance annuelle stable de 6,8 % et un marché boursier en expansion qui a attiré l’attention des investisseurs mondiaux.

Surmonter les Défis Économiques

En tant que premier producteur mondial de cacao, la Côte d’Ivoire a maintenu une croissance économique impressionnante avec un taux de croissance annuel du PIB de 6,8 % au cours de la dernière décennie. Même lors du ralentissement mondial causé par la pandémie de COVID-19, le pays a enregistré une croissance de 2 % en 2020, surpassant de nombreuses nations africaines.

Le dernier rapport de la Banque africaine de développement le décrit comme l’une des économies les plus performantes de la région, avec une croissance projetée de 6,5 % en 2024 (selon le FMI).

La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), une bourse régionale partagée avec d’autres pays de l’UEMOA (Sénégal, Burkina Faso, Niger, Togo, Bénin, Mali, Guinée-Bissau), a vu sa capitalisation boursière augmenter de 40 % au cours des cinq dernières années, avec une participation significative des entreprises ivoiriennes.

En 2022, la BRVM a atteint un volume de transactions de plus de 2 milliards de dollars, démontrant l’intérêt croissant pour le marché des capitaux du pays.

Stabilité Monétaire, Découvertes Énergétiques et Projections Économiques Positives Attirent les Investisseurs

Le franc CFA indexé sur l’euro offre une stabilité du taux de change, contrebalançant la volatilité affectant d’autres devises africaines, telles que le naira nigérian, qui a perdu près de 70 % de sa valeur par rapport au dollar en un an.

Cette stabilité, combinée aux récentes découvertes de pétrole et de gaz, stimulées par une découverte significative de la société italienne Eni, a intensifié l’intérêt des investisseurs, projetant un avenir de production pétrolière croissante.

La visite du président italien Sergio Mattarella souligne l’importance stratégique des relations italo-ivoiriennes, avec des projections envisageant une augmentation de la production pétrolière à 200 000 barils par jour d’ici 2026.

Avec une croissance prévue de 6,8 % entre 2024 et 2025, tirée par la production d’hydrocarbures et les investissements dans les infrastructures, une réduction du déficit budgétaire à 3,5 % d’ici 2025 est attendue, contre 5,6 % du PIB en 2022.

Cette consolidation est soutenue par un engagement gouvernemental efficace reconnu par les institutions financières internationales.

Demande Croissante de Produits Financiers

L’expansion économique de la Côte d’Ivoire stimule la demande de produits financiers innovants, conduisant à l’émergence de plateformes comme Daba Finance.

“Le manque de plateformes d’investissement axées sur la région de l’Afrique de l’Ouest francophone et la nécessité de canaliser efficacement plus de 5 milliards de dollars envoyés annuellement par la diaspora africaine pour être investis sur le continent, ont conduit à la création de Daba Finance,” déclare Anthony Miclet, co-fondateur italien de Daba Finance.

Récemment lancée sur les marchés américain et africain, Daba Finance est une plateforme conçue pour répondre aux besoins des investisseurs cherchant à s’exposer à ce marché dynamique, offrant des opportunités d’investissement dans des actions, des obligations et des startups africaines.

“L’infrastructure obsolète et fragmentée des marchés des capitaux africains rend difficile l’accès à des opportunités d’investissement de qualité sur le continent. Daba vise à combler cette lacune en fournissant une plateforme unifiée et conviviale pour les investisseurs intéressés par l’Afrique,” ajoute Anthony Miclet.

Avec son focus sur l’Afrique de l’Ouest francophone, en particulier la Côte d’Ivoire, Daba Finance se positionne comme un point d’entrée clé pour les investisseurs cherchant à tirer parti des perspectives de croissance économique de la région, de la stabilité offerte par le franc CFA et des dividendes attractifs, allant de 8 % à 10 %, offerts par les grandes entreprises cotées à la BRVM comme Orange et Sonatel.

Grâce à une croissance économique soutenue, un marché boursier en hausse, une stabilité monétaire et des découvertes pétrolières significatives, la Côte d’Ivoire reste une excellente opportunité d’investissement en Afrique, maintenant sa trajectoire en tant que puissance économique régionale.

Cet article a été publié pour la première fois dans Milano Finanza.

May 25, 2024
Ivory Coast Rises: Economic Growth, Oil Discoveries, and a Booming Stock Market

The world’s largest producer of cocoa, an annual GDP growth of +6.8% over the past decade, a stable currency pegged to the euro and increasing oil output.

Ivory Coast, a pillar of the West African Economic and Monetary Union (WAEMU), embodies a model of resilience and economic progress.

Despite past political challenges, including a civil war in early 2010, the country has strengthened its stability and democratic processes, creating a conducive environment for economic growth.

With a population of over 27 million, the nation has transformed its economy, showing a steady annual growth of 6.8% and an expanding stock market that has garnered global attention from investors.

Overcoming Economic Challenges

As the world’s leading producer of cocoa, Ivory Coast has maintained impressive economic growth with an annual GDP growth rate of 6.8% over the past decade. Even during the global slowdown caused by the COVID-19 pandemic, the country recorded a growth of 2% in 2020, outperforming many African nations.

The latest report from the African Development Bank describes it as one of the best-performing economies in the region, with a projected growth of 6.5% in 2024 (according to the IMF).

The Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), a regional stock exchange shared with other WAEMU countries (Senegal, Burkina Faso, Niger, Togo, Benin, Mali, Guinea Bissau), has seen its market capitalization increase by 40% over the last five years, with significant participation from Ivorian companies.

In 2022, the BRVM reached a trading volume of over $2 billion, demonstrating the growing interest in the country’s capital market.

Currency Stability, Energy Discoveries, and Positive Economic Projections Attract Investors

The CFA franc pegged to the euro, offers exchange rate stability, countering the volatility affecting other African currencies, such as the Nigerian naira, which lost nearly 70% of its value against the dollar in a year.

This stability, combined with recent oil and gas discoveries, spurred by a significant find by the Italian company Eni, has intensified investor interest, projecting a future of growing oil production.

The visit of Italian President Sergio Mattarella underscores the strategic importance of Italian-Ivorian relations, with projections envisioning oil production increasing to 200,000 barrels per day by 2026.

With a forecasted growth of 6.8% between 2024 and 2025, driven by hydrocarbon production and infrastructure investments, a reduction of the fiscal deficit to 3.5% by 2025 is expected, compared to 5.6% of GDP in 2022.

This consolidation is supported by effective government commitment recognized by international financial institutions.

Growing Demand for Financial Products

The economic expansion of Ivory Coast is stimulating demand for innovative financial products, leading to the emergence of platforms like Daba Finance.

“The lack of investment platforms focused on the Francophone West African region and the need to efficiently channel over $5 billion annually sent by the African diaspora to be invested in the continent, have led to the creation of Daba Finance,” says Anthony Miclet, Italian co-founder of Daba Finance.

Recently launched in the American and African markets, Daba Finance is a platform designed to meet the needs of investors seeking exposure to this dynamic market, offering investment opportunities in stocks, bonds, and African startups.

“The outdated and fragmented infrastructure of African capital markets makes it difficult for anyone to access high-quality investment opportunities on the continent. Daba aims to bridge this gap by providing a unified and user-friendly platform for investors interested in Africa,” adds Anthony Miclet.

With its focus on Francophone West Africa, particularly Ivory Coast, Daba Finance positions itself as a key entry point for investors looking to capitalize on the region’s economic growth prospects, stability offered by the CFA franc, and attractive dividends, ranging from 8% to 10%, offered by large companies listed on the BRVM such as Orange and Sonatel.

Thanks to sustained economic growth, a rising stock market, currency stability, and significant oil discoveries, Ivory Coast remains an excellent investment opportunity in Africa, maintaining its trajectory as a regional economic powerhouse.

This article was first published in Milano Finanza.

May 25, 2024
South African Small-Cap Industrials Offer Investors a Unique Opportunity
Contributed by Chipo Muwowo, Founder of Capital Markets Africa.
- SA small-cap Industrials enjoy strong earnings potential
- Some firms have completed judicious acquisitions in recent years
- Stock prices remain attractive despite significant increases in their value
African equity markets offer investors great promise. This is even though most African listed companies don’t appear on leading, global frontier and emerging market indices.

On the Johannesburg Stock Exchange (JSE), Africa’s largest and most liquid stock exchange, one sector that deserves more attention from investors is the small-cap industrials sector.

In this short piece, we highlight three stocks that could provide investors with a route into South African equities, perhaps for the first time.

Why?

SA industrials enjoy strong earnings potential driven by diversification and good asset management. Some firms have completed judicious acquisitions at home and abroad in recent years, and stock prices remain attractive despite significant increases in their value.

Afrimat Limited (JSE: AFT)

Afrimat is a mining and materials company listed on the Johannesburg Stock Exchange.

The company supplies a broad range of products: construction materials such as aggregates, bricks, and ready mix concrete; industrial minerals such as lime and lime products; bulk commodities such as iron ore and anthracite; future materials & metals such as phosphate, vermiculite, rare earth,s and green construction materials.

In addition, Afrimat Mining Services offers full pit-to-port solutions to the mining, construction, and quarry industries throughout Southern Africa.

Last year, the company generated revenues of ZAR2.8 billion (about $150 million), and operating profit was up 18.8%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 21.47%.

Last month, Afrimat had its bid to acquire the South African operations of Lafarge, the global cement manufacturer, approved by the Competition Tribunal.

Afrimat CEO Andries van Heerden said of the deal, “It will increase [our] offering in the construction materials space, by expanding the Group’s quarry and ready-mix operations nationally. Additionally, access to the fly ash operations provides a foothold into the cement extender market. The grinding plant will allow Afrimat to grind various materials as value-added products for our current and new customers. In contrast, the cement kilns allow the Group to enter the cement value chain competitively.”

Hudaco Industries Limited (JSE: HDC)

Hudaco specializes in the importation and distribution of a broad range of high-quality, branded automotive, industrial, and electronic consumable products (mainly on an exclusive basis) for the South African and wider Southern African region.

It primarily supplies the consumer markets with stand-by and solar batteries, cooking and heating products, automotive spares and accessories, and more. Under engineering consumables, it supplies diesel engines, hydraulic and pneumatic equipment, electrical cable accessories, and more.

Over the years, the firm has been acquisitive. Last year, it bought the businesses of Brigit Fire (“to invest in an industry with growth potential and to further diversify the revenue stream”) as well as Plasti-Weld (“as a bolt-on acquisition for Astore Keymak, our thermoplastic pipes and fittings business”).

Last year, the company generated revenues of ZAR2.46 billion (about $132 million), and operating profit was up 23%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 26.27%.

This was despite significant macroeconomic challenges – “chaos at South African ports impacting the supply chain, the impact of unprecedented levels of load-shedding, and rand volatility and weakness increasing cost of inventory,” its annual report noted.

Argent Industrial Limited (JSE: ART)

The group sells and trades manufactured steel and steel-related products such as metal gates, railings, and shutters. It owns over 20 vertically integrated subsidiaries in South Africa, the UK, and the US while it sends exports to over 35 countries globally. The Argent group of companies also includes several jet refueling and fuel storage businesses.

In 2021, it acquired South Africa-based American Shutters, a supplier of “a stylish door and window shutter security system” for ZAR57 million. A year earlier, it acquired UK-based Partington Engineering, a supplier of bespoke trolleys for both the traditional and e-commerce retail sectors, for GBP3.1 million.

Last year, the company generated revenues of ZAR2.46 billion (about $132 million), and operating profit was up 23%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 26.27%.

In a note to investors last year, Rudi van Niekerk of fund manager Desert Lion Capital said, “I strongly believe that the market has been wrong on this one for a while now. Argent is not a hot AI stock. Maybe that is one of the reasons it is ignored by the market. Yet, as a real-world- economy stock, Argent’s earnings growth would make many a tech stock blush.”
May 23, 2024
Comment les entreprises africaines peuvent attirer davantage d’investissements étrangers

Le potentiel économique florissant de l’Afrique offre d’immenses opportunités, mais attirer davantage d’investissements étrangers nécessite une position stratégique des entreprises à travers le continent.

En adoptant les bonnes stratégies, les entreprises africaines peuvent accroître leur attrait pour les investisseurs étrangers et débloquer un flot de capitaux pour alimenter l’innovation, la croissance et la résilience.

Voici 5 conseils clés à connaître basés sur les idées partagées par les intervenants experts Jennifer Frimpong de Ma Adjaho & Co et le PDG d’ARED, Henri Nyakarundi, lors de la récente première partie de notre série de webinaires axée sur l’investissement de la diaspora.

Stratégies pour les entreprises africaines afin d’attirer plus d’investissements étrangers

1. Préparer l’Investissement

La base de l’attraction des investissements directs étrangers réside dans le fait de s’assurer que vos opérations, vos finances et votre gouvernance sont conformes aux meilleures pratiques internationales. Les investisseurs recherchent des entreprises ayant des fondamentaux solides, des normes mondiales et un engagement envers la transparence.

Les entreprises africaines doivent prioriser la professionnalisation de leurs opérations avant de se lancer dans des démarches de collecte de fonds. Cela inclut la mise en œuvre de rapports financiers solides, le renforcement de la gouvernance d’entreprise et le respect des exigences de conformité spécifiques à l’industrie.

2. Exploiter les Plateformes d’Accès aux Investissements

Rejoindre des plateformes de collecte de fonds panafricaines peut considérablement accroître la visibilité et fournir des canaux de transactions vérifiés que les investisseurs étrangers font confiance.

Ces plateformes rationalisent le flux de transactions à grande échelle, connectant les entreprises africaines à un réseau mondial d’investisseurs recherchant activement des opportunités sur le continent. En exploitant ces plateformes, les entreprises africaines peuvent efficacement présenter leur potentiel à un public ciblé de parties intéressées.

Êtes-vous une startup ou une entreprise en phase de démarrage cherchant à stimuler votre expansion ? Daba se spécialise dans la fourniture de solutions complètes de collecte de fonds conçues pour propulser votre entreprise vers de nouveaux sommets. Consultez dès maintenant cette page sur notre site web et découvrez comment nous pouvons vous aider à accéder aux ressources dont vous avez besoin pour prospérer.

3. Mettre en Avant les Secteurs à Fort Potentiel

Pour captiver l’attention des investisseurs étrangers, il est crucial de mettre en avant les industries à fort potentiel du continent au-delà des récits traditionnels de matières premières et d’extraction. L’Afrique compte de nombreux secteurs prometteurs, notamment la technologie financière, l’agroalimentaire, les énergies renouvelables, les infrastructures et les technologies de l’information.

En mettant en avant les perspectives de croissance et les opportunités inexploitées dans ces secteurs, les entreprises africaines peuvent communiquer efficacement le paysage économique diversifié du continent et attirer des investissements alignés sur les tendances mondiales.

4. Promouvoir les Success Stories et la Preuve Sociale

Lorsque les entreprises africaines démontrent des rendements solides aux premiers investisseurs étrangers, la promotion de ces success stories peut inspirer confiance et attirer davantage d’investissements.

Le succès engendre le succès, et en mettant en avant des cas exemplaires de projets rentables, les entreprises africaines peuvent tirer parti de la preuve sociale pour convertir les sceptiques et débloquer des flux de capitaux supplémentaires. Ces success stories servent de puissants témoignages du potentiel d’investissement en Afrique.

5. Mettre l’Accent sur l’Impact Économique Inclusif

À une époque où les investisseurs accordent de plus en plus d’importance aux normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), les entreprises africaines doivent souligner comment leurs activités contribuent à la création d’emplois durables, au développement des compétences, à l’autonomisation des femmes et à la résilience climatique.

En s’alignant sur ces priorités mondiales, les entreprises africaines peuvent se positionner comme des catalyseurs de la croissance économique inclusive, en résonance avec les valeurs et les objectifs des investisseurs socialement responsables.

Déverrouillez les portes de la croissance pour votre entreprise en phase de démarrage. Daba propose des solutions de collecte de fonds sur mesure pour aider les startups à obtenir les financements dont elles ont besoin. Visitez dès aujourd’hui la page dédiée aux startups de notre site web pour découvrir nos services et franchir la première étape vers la réalisation de vos rêves entrepreneuriaux.

Avec une approche stratégique et un engagement envers l’excellence, les entreprises africaines peuvent surmonter les obstacles historiques et débloquer le vaste potentiel que les investissements directs étrangers représentent pour la transformation économique du continent.

En adoptant ces stratégies, l’Afrique peut ouvrir la voie à un avenir de prospérité, d’innovation et de croissance durable, alimenté par l’afflux de capitaux mondiaux.

La collecte de fonds peut être un défi intimidant pour les startups et les entreprises en phase de démarrage. Daba est là pour simplifier le processus avec nos solutions expertes de collecte de fonds. Visitez notre site web dès aujourd’hui pour découvrir comment nos services peuvent vous aider à naviguer dans le paysage de la collecte de fonds et à sécuriser les investissements qui stimulent votre croissance.

March 23, 2024
How African Companies Can Attract More Foreign Investment

Africa’s booming economic potential holds immense opportunities, but attracting increased foreign investment requires strategic positioning by companies across the continent.

By adopting the right strategies, African enterprises can boost their appeal to overseas investors and unlock a torrent of capital to fuel innovation, growth, and resilience.

Here are 5 key tips to know based on insights shared by expert panelists Jennifer Frimpong of Ma Adjaho & Co and ARED CEO Henri Nyakarundi during the recent Part 1 of our Diaspora investment-focused webinar series.

Strategies for African companies to get more foreign investments

1. Build Investment Readiness

The foundation of attracting FDI lies in ensuring that your operations, financials, and governance adhere to international best practices. Investors seek companies with sound fundamentals, global standards, and a commitment to transparency.

African enterprises must prioritize professionalizing their operations before embarking on fundraising endeavors. This includes implementing robust financial reporting, strengthening corporate governance, and adhering to industry-specific compliance requirements.

2. Leverage Investment Access Platforms

Joining pan-African fundraising platforms like Daba can significantly expand visibility and provide vetted deal channels that overseas investors trust. These platforms streamline deal flow at scale, connecting African companies with a global network of investors actively seeking opportunities on the continent.

By leveraging these platforms, African enterprises can effectively showcase their potential to a targeted audience of interested parties.

Are you a startup or early-stage company seeking to fuel your expansion? Daba provides comprehensive capital-raising solutions to propel your business. Check out this page on our website now and discover how we can help you access the resources you need to thrive.

3. Highlight High-Potential Sectors

To captivate the attention of foreign investors, it is crucial to highlight the continent’s high-potential industries beyond traditional narratives of commodities and extraction. Africa boasts numerous promising sectors, including fintech, agribusiness, renewable energy, infrastructure, and information technology.

By showcasing the growth prospects and untapped opportunities within these sectors, African companies can effectively communicate the continent’s diverse economic landscape and attract investment aligned with global trends.

4. Promote Success Stories and Social Proof

When African ventures demonstrate strong returns to early overseas backers, promoting these success stories can inspire confidence and attract further investment.

Success breeds success, and by highlighting exemplary cases of profitable ventures, African companies can leverage social proof to convert skeptics and unlock additional capital inflows. These success stories serve as powerful testaments to the potential of investing in Africa.

5. Emphasize Inclusive Economic Impact

In an era where investors increasingly prioritize environmental, social, and governance (ESG) standards, African companies must emphasize how their enterprises drive sustainable job creation, skills development, women’s empowerment, and climate resilience.

By aligning with these global priorities, African businesses can position themselves as catalysts for inclusive economic growth, resonating with the values and objectives of socially responsible investors.

Unlock the doors to growth for your early-stage venture. Daba offers tailored capital-raising solutions to help startups secure the funding they need. Visit the startups page of our website today to explore our services.

With a strategic approach and a commitment to excellence, African companies can overcome historical barriers and unlock the vast potential that foreign direct investment holds for the continent’s economic transformation.

By adopting these strategies, Africa can pave the way for a future of prosperity, innovation, and sustainable growth, fueled by the influx of global capital.

Raising capital can be a daunting challenge for startups and early-stage companies. Daba is here to simplify the process with our expert capital-raising solutions. Reach out to us today to learn how our services can help you navigate the fundraising landscape and secure the investments that drive your growth.

March 23, 2024
Top 5 des pays investissant dans les marchés africains

La part relative du stock d’IDE de l’Afrique en provenance d’Europe a diminué au cours de la dernière décennie, tandis que celle de l’Asie a augmenté.

L’investissement direct étranger (IDE) se produit lorsqu’une personne ou une entreprise d’un pays investit dans une entreprise d’un autre pays et en prend le contrôle significatif, généralement en possédant 10 % ou plus de son pouvoir de vote.

L’IDE est crucial pour relier les économies à l’échelle mondiale, car il établit des liens durables entre elles. C’est un moyen vital pour que la technologie circule entre les pays, stimule le commerce international en offrant un accès à de nouveaux marchés, et joue un rôle majeur dans la croissance économique.

Ainsi, nous discutons des principaux pays qui représentent la plus grande part des flux d’IDE vers les marchés africains. Mais d’abord, pourquoi l’IDE est-il important pour l’Afrique, et quelles sont les dernières tendances en matière d’investissement direct étranger sur le continent ?

Pourquoi l’Investissement Étranger est-il Important pour l’Afrique ?

Pour l’Afrique, l’IDE est crucial pour plusieurs raisons. Premièrement, il apporte un capital indispensable pour le développement des infrastructures, la création d’emplois et le transfert de technologie, qui sont essentiels à la croissance économique.

L’IDE facilite également la diversification des économies en introduisant de nouvelles industries et en améliorant celles qui existent déjà. De plus, il favorise le commerce et renforce l’intégration économique mondiale en connectant les marchés africains aux réseaux internationaux.

En outre, l’IDE s’accompagne souvent d’expertise, de compétences en gestion et d’un accès aux marchés mondiaux, ce qui peut aider les entreprises locales à s’étendre et à devenir plus compétitives.

En outre, il favorise l’innovation et les améliorations de productivité grâce aux transferts de connaissances et à la diffusion de la technologie. Enfin, l’IDE contribue à la stabilité des économies africaines en fournissant une source stable de financement externe et en réduisant la dépendance à l’égard de sources volatiles telles que l’aide étrangère ou les exportations de produits de base.

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Dernières Tendances des Flux d’IDE vers l’Afrique

Le Rapport sur l’Investissement Mondial de la CNUCED pour l’année 2023 révèle que les investissements étrangers en provenance de l’étranger vers l’Afrique sont passés à 45 milliards de dollars en 2022, contre un record de 80 milliards de dollars en 2021. Cela représentait 3,5 % de l’investissement mondial total.

En Afrique du Nord, l’Égypte a vu un gros bond des investissements étrangers à 11 milliards de dollars en raison de plus d’entreprises achetant et fusionnant. Le nombre de nouveaux projets annoncés a plus que doublé pour atteindre 161. Les accords pour des projets internationaux ont également augmenté des deux tiers pour atteindre 24 milliards de dollars. Cependant, l’investissement au Maroc a légèrement baissé de 6 % pour atteindre 2,1 milliards de dollars.

En Afrique de l’Ouest, le Nigeria a enregistré un investissement étranger négatif de -187 millions de dollars car certains investisseurs se sont retirés. Mais le nombre de nouveaux projets a augmenté de 24 % pour atteindre 2 milliards de dollars. L’investissement au Sénégal est resté le même à 2,6 milliards de dollars, tandis que le Ghana a vu une diminution de 39 % pour atteindre 1,5 milliard de dollars.

En Afrique de l’Est, l’investissement en Éthiopie a chuté de 14 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars, mais il a quand même reçu le deuxième investissement étranger le plus important sur le continent. L’investissement en Ouganda a augmenté de 39 % pour atteindre 1,5 milliard de dollars en raison d’investissements dans l’extraction de ressources. La Tanzanie a enregistré une augmentation de 8 % pour atteindre 1,1 milliard de dollars.

En Afrique Centrale, l’investissement en République Démocratique du Congo est resté le même à 1,8 milliard de dollars, principalement grâce aux investissements dans les champs pétrolifères et l’exploitation minière.

En Afrique Australe, l’investissement étranger en Afrique du Sud s’est élevé à 9 milliards de dollars, moins qu’en 2021 mais le double de la moyenne des dix dernières années. En Zambie, après deux années de pertes, l’investissement étranger a augmenté pour atteindre 116 millions de dollars.

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Au cours des cinq dernières années, l’investissement étranger a augmenté dans quatre des groupes économiques en Afrique.

L’investissement dans le Marché Commun de l’Afrique Orientale et Australe a augmenté de 14 % pour atteindre 22 milliards de dollars. Il a également augmenté dans la Communauté de Développement de l’Afrique Australe (multiplié par quatre pour atteindre 10 milliards de dollars), l’Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (doublant pour atteindre 5,2 milliards de dollars), et la Communauté d’Afrique de l’Est (en hausse de 9 % pour atteindre 3,8 milliards de dollars).

De manière générale, les destinations de l’IDE en Afrique ont évolué au cours de la dernière décennie, avec l’Afrique du Nord et l’Afrique Australe – qui représentaient la majorité de l’IDE à mi-2000 – perdant des parts d’IDE au profit de l’Afrique de l’Est.

Sources des Flux d’IDE vers l’Afrique

Les investisseurs européens restent la source la plus importante de stock d’IDE en Afrique, avec en tête le Royaume-Uni (60 milliards de dollars), la France (54 milliards de dollars), et les Pays-Bas (54 milliards de dollars) au cours des cinq dernières années.

Mais la part relative du stock d’IDE de l’Afrique provenant de l’Europe a diminué au cours de la dernière décennie, tandis que la part de l’Asie a augmenté – la Chine étant actuellement en tête.

Nous explorons les principales sources des flux d’IDE vers l’Afrique, sur la base des données de la recherche de l’Institut Brookings de l’année 2014 à 2018.

Chine

La Chine est le plus grand investisseur mondial en Afrique en termes de capital total. Elle a investi plus de 72 milliards de dollars sur le continent de 2014 à 2018. Cet investissement a créé plus de 137 000 emplois à travers 259 projets.

France

La France a investi 34 milliards de dollars en Afrique sur la même période, créant 58 000 emplois dans 329 projets. Les investissements de la France sont cruciaux pour ses anciennes colonies en Afrique, telles que le Nigeria, le Maroc, l’Algérie et la Côte d’Ivoire.

États-Unis

L’investissement direct américain en Afrique s’est élevé à près de 31 milliards de dollars de 2014 à 2018. Les États-Unis étaient responsables de 463 projets sur le continent, soit le plus grand nombre par rapport à tout autre pays. Ces projets ont créé 62 000 emplois. Les entreprises américaines continuent de rechercher des opportunités d’investissement en Afrique.

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Émirats Arabes Unis

Les Émirats Arabes Unis (EAU) ont versé plus de 25 milliards de dollars en Afrique au cours de quatre années. Cela est logique étant donné la proximité des Émirats Arabes Unis avec l’Afrique de l’Est, car ils se trouvent à l’extrémité orientale de la péninsule arabique.

Les investissements en capital des Émirats Arabes Unis en Afrique devraient augmenter fortement dans les années à venir : Le gouvernement en 2020 a annoncé une initiative de 500 millions de dollars pour aider la jeunesse africaine et numériser les ressources.

Fin 2019, les Émirats Arabes Unis ont déclaré finaliser un accord de libre-échange avec un consortium de pays africains, et le mois dernier, ils ont signé un accord de 35 milliards de dollars avec l’Égypte pour développer un tronçon stratégique de la côte méditerranéenne du pays nord-africain.

Royaume-Uni

Le Royaume-Uni a investi près de 18 milliards de dollars en Afrique de 2014 à 2018, couvrant 286 projets et créant 41 000 emplois. Le Royaume-Uni, comme la France, entretient toujours des liens forts avec ses anciennes colonies en Afrique, telles que Sierra Leone, le Kenya, le Zimbabwe, l’Ouganda, la Zambie, la Tanzanie et l’Égypte.

Entre 2014 et 2018, l’investissement direct chinois sur le continent africain représentait la principale source d’IDE.

Pourquoi Plus de Pays Investissent en Afrique

L’Afrique représente un marché significatif et inexploité pour l’investissement étranger. Ses 54 pays abritent 1,3 milliard de personnes, dont beaucoup sont jeunes et auront besoin de bons emplois dans les années à venir, ainsi qu’une abondance de ressources naturelles, du pétrole à l’or en passant par les diamants et le lithium.

De plus, la Zone de Libre-Échange Continentale Africaine (ZLECAF), qui relie 1,3 milliard de personnes de 55 pays, offre une grande chance pour l’économie africaine de croître et entraînera très probablement plus d’investissements étrangers en Afrique en réduisant les règles et en facilitant l’accès aux nouveaux marchés.

Comment les investisseurs peuvent-ils se positionner au mieux pour saisir les opportunités découlant de ces développements rapides dans le paysage d’investissement en Afrique ?

Contactez-nous chez Daba pour vous guider dans le voyage de l’investissement en Afrique, que vous soyez un investisseur individuel ou institutionnel. Téléchargez notre application, remplissez ce formulaire sur notre site Web ou discutez avec notre équipe sur WhatsApp pour commencer.

March 17, 2024
Top 5 Countries Investing in African Markets

The relative share of Africa’s FDI stock originating from Europe declined in the last decade, while Asia’s share increased—with China currently leading the pack.

Foreign direct investment (FDI) is when a person or business from one country invests in and gains significant control over a company in another country, typically by owning 10% or more of its voting power.

FDI is crucial for connecting economies globally, as it establishes lasting ties between them. It’s a vital way for technology to move between countries, boosts international trade by providing access to new markets, and plays a big role in driving economic growth.

As such, we discuss the top countries that account for the largest share of FDI flows into African markets. But first, why is FDI important to Africa, and what are the latest foreign direct investment trends on the continent?

Why Is Foreign Investment Important To Africa?

For Africa, FDI is crucial for several reasons. Firstly, it brings in much-needed capital for infrastructure development, job creation, and technology transfer, which are essential for economic growth.

FDI also facilitates the diversification of economies by introducing new industries and enhancing existing ones. Moreover, it promotes trade and strengthens global economic integration by connecting African markets with international networks.

In addition, FDI often comes with expertise, managerial skills, and access to global markets, which can help local businesses expand and become more competitive.

Furthermore, it fosters innovation and productivity enhancements through knowledge spillovers and technology diffusion. Lastly, FDI contributes to the stability of African economies by providing a stable source of external financing and reducing reliance on volatile sources like foreign aid or commodity exports.

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Latest Trends in FDI Flows to Africa

UNCTAD’s World Investment Report 2023 reveals that money invested from abroad into Africa dropped to $45 billion in 2022 from a record high of $80 billion in 2021. This made up 3.5% of the total global investment.

In North Africa, Egypt saw a big jump in foreign investment to $11 billion due to more companies buying and merging. The number of new projects announced more than doubled to 161. Deals for international projects also went up by two-thirds to $24 billion. However, investment in Morocco went down a bit by 6% to $2.1 billion.

In West Africa, Nigeria experienced negative foreign investment of -$187 million because some investors pulled out. But new projects increased by 24% to $2 billion. Investment in Senegal stayed the same at $2.6 billion, while Ghana saw a decrease of 39% to $1.5 billion.

In East Africa, investment in Ethiopia dropped by 14% to $3.7 billion, but it still received the second most foreign investment on the continent. Uganda’s investment went up by 39% to $1.5 billion due to investments in extracting resources. Tanzania saw an increase of 8% to $1.1 billion.

In Central Africa, investment in the Democratic Republic of the Congo stayed the same at $1.8 billion, mainly from investments in oil fields and mining.

In Southern Africa, foreign investment in South Africa was $9 billion, less than in 2021 but double the average of the last ten years. In Zambia, after two years of losses, foreign investment increased to $116 million.

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Over the past five years, foreign investment has increased in four of the economic groups in Africa.

Investment in the Common Market for Eastern and Southern Africa went up by 14% to $22 billion. It also increased in the Southern African Development Community (rising four times to $10 billion), the West African Economic and Monetary Union (doubling to $5.2 billion), and the East African Community (up by 9% to $3.8 billion).

Generally, the destinations of FDI in Africa have shifted over the last decade, with Northern and Southern Africa—which made up the majority of FDI stock in the mid-2000s—losing FDI share to Eastern Africa.

Sources of FDI Flows to Africa

European investors remain the most important source of FDI stock in Africa, led by the United Kingdom ($60 billion), France ($54 billion), and the Netherlands ($54 billion) over the past five years.

But the relative share of Africa’s FDI stock originating from Europe declined in the last decade, while Asia’s share increased—with China currently leading the pack.

We explore the leading sources of FDI flows to Africa, based on data from the Brookings Institute research from the year 2014 to 2018.

China

China is the world’s largest investor in Africa in terms of total capital. They invested more than $72 billion in the continent from 2014 to 2018. That investment created more than 137,000 jobs across 259 projects.

France

France invested $34 billion in Africa over the same period, creating 58,000 jobs in 329 projects. France’s investments are crucial to its former colonies in Africa, such as Nigeria, Morocco, Algeria, and the Ivory Coast.

The United States

American direct investment in Africa was nearly $31 billion from 2014 to 2018. The United States was responsible for a total of 463 projects on the continent, the most of any other country. These projects created 62,000 jobs. American companies continue to seek investment opportunities in Africa.

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United Arab Emirates

The United Arab Emirates (UAE) poured more than $25 billion into Africa over four years. This makes sense given the UAE’s proximity to eastern Africa as it sits on the eastern edge of the Arabian peninsula.

The UAE’s capital investments in Africa are expected to rise sharply in the coming years: The government 2020 announced a $500 million initiative to help Africa’s youth and digitize resources.

In late 2019, the UAE said it was finalizing a free trade agreement with a consortium of African countries, and last month, it signed a $35 billion deal with Egypt to develop a prime stretch of the North African country’s Mediterranean coast.

United Kingdom

The United Kingdom invested nearly $18 billion in Africa from 2014 to 2018, covering 286 projects and creating 41,000 jobs. Britain, like France, still has strong ties to its former colonies in Africa, such as Sierra Leone, Kenya, Zimbabwe, Uganda, Zambia, Tanzania, and Egypt.

Between 2014 and 2018, Chinese direct investment in the African continent represented the main source of FDI.

Why More Countries Are Investing in Africa

Africa represents a significant untapped market for foreign investment. Its 54 countries are home to 1.3 billion people, many of whom are young and will need good jobs in the coming years, and an abundance of natural resources from oil and gold to diamonds and lithium.

In addition, the African Continental Free Trade Area (AfCFTA), which links 1.3 billion people from 55 countries, offers a big chance for Africa’s economy to grow and is poised to draw more foreign investment into its markets by cutting down rules and making it easier to reach new markets.

How can investors best position themselves to capture opportunities arising from these rapid developments in Africa’s investment landscape?

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March 17, 2024