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  • Comment Gagner de l’Argent en Investissant dans les Startups Africaines

    Comment Gagner de l’Argent en Investissant dans les Startups Africaines

    Investir dans les startups africaines offre une opportunité unique de réaliser des rendements significatifs tout en contribuant à la croissance économique du continent.

    À mesure que l’écosystème des startups africaines continue d’évoluer, les investisseurs peuvent capitaliser sur une gamme de projets prometteurs dans divers secteurs.

    Voici un guide pour vous aider à comprendre comment gagner de l’argent en investissant dans les startups africaines.

    Comprendre le Paysage des Startups Africaines

    Avant de vous lancer dans des investissements, il est crucial de comprendre les dynamiques uniques du marché africain. L’Afrique abrite une population jeune et en croissance rapide, une pénétration accrue des téléphones mobiles et une amélioration de la connectivité internet.

    Ces facteurs créent un terreau fertile pour les startups innovantes. Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des défis, tels que les complexités réglementaires, les lacunes en infrastructure et l’instabilité politique dans certaines régions.

    Lire aussi : Comment Mesurer la Performance de Votre Fonds de Capital-Risque

    Stratégies Clés pour Investir avec Succès

    Recherche et Diligence Raisonnée : Effectuez des recherches approfondies sur l’écosystème des startups dans la région qui vous intéresse. Comprenez les tendances du marché, les acteurs clés et l’environnement réglementaire. Réalisez une diligence raisonnée sur les opportunités d’investissement potentielles en évaluant le modèle commercial, le potentiel du marché, le paysage concurrentiel et l’expertise de l’équipe fondatrice.

    Focus sur les Secteurs à Forte Croissance : Certains secteurs en Afrique ont montré un potentiel de croissance exceptionnel, tels que la fintech, l’agritech, la healthtech et le e-commerce. En vous concentrant sur ces secteurs à forte croissance, vous pouvez augmenter vos chances d’identifier des startups avec un potentiel de hausse significatif.

    Diversifiez Votre Portefeuille : La diversification est la clé pour atténuer les risques. Répartissez vos investissements entre différentes startups, secteurs et régions en Afrique. Cette approche aide à équilibrer les risques et les récompenses, assurant que votre portefeuille reste résilient aux fluctuations du marché.

    Engagez-vous avec les Écosystèmes Locaux : Établir des connexions solides au sein des écosystèmes locaux des startups peut fournir des informations précieuses et un accès à des opportunités d’investissement exclusives. Assistez à des événements de startups, rejoignez des réseaux d’investisseurs et collaborez avec des sociétés de capital-risque locales pour rester informé et connecté.

    Évaluation des Métriques des Startups

    Les investisseurs doivent se fier à des métriques de performance clés pour évaluer le potentiel des startups africaines. Voici quelques métriques importantes à considérer :

    Marché Total Addressable (TAM) : Évaluez la taille globale du marché et le potentiel de croissance.

    Revenu Mensuel Récurent (MRR) : Pour les modèles basés sur l’abonnement, cela indique un revenu stable.

    Coût d’Acquisition Client (CAC) : Comprenez l’efficacité des stratégies d’acquisition de clients.

    Valeur à Vie (LTV) : Évaluez le potentiel de revenu à long terme de chaque client.

    Taux de Churn : Un faible taux de churn indique une haute rétention des clients.

    Taux de Consommation et Runway : Ces métriques montrent la vitesse à laquelle une startup dépense son capital et combien de temps elle peut fonctionner avant de nécessiter un financement supplémentaire.

    Lire aussi : 15 Métriques à Connaître pour Investir dans les Startups Africaines en 2024

    L’Importance de la Patience et de la Vision à Long Terme

    Investir dans les startups, en particulier sur les marchés émergents comme l’Afrique, nécessite de la patience et une perspective à long terme.

    Les startups prennent souvent du temps à se développer et à atteindre la rentabilité. Les investisseurs doivent être prêts pour le long terme, comprenant que les rendements les plus importants viennent souvent d’une croissance soutenue sur plusieurs années.

    Options de Sortie pour les Investisseurs

    Comprendre les options de sortie est crucial pour réaliser des rendements sur les investissements dans les startups. Voici les principales stratégies de sortie :

    Introduction en Bourse (IPO) : Une IPO est lorsque une startup devient publique en offrant des actions au public pour la première fois. Bien que relativement rares en Afrique, la maturité croissante du marché suggère que plus d’IPO pourraient se produire à l’avenir.

    Acquisitions : Les grandes entreprises, locales et internationales, acquièrent souvent des startups réussies pour renforcer leurs capacités ou entrer sur de nouveaux marchés. Les acquisitions peuvent offrir des rendements substantiels aux investisseurs.

    Ventes Secondaires : Les investisseurs peuvent vendre leurs actions à d’autres investisseurs sur les marchés secondaires avant que la startup n’atteigne une IPO ou une acquisition. Cette option peut offrir de la liquidité et des rendements.

    Rachats : Dans certains cas, la startup elle-même peut racheter des actions aux investisseurs. Cela peut se produire lorsque l’entreprise dispose de réserves de trésorerie suffisantes et souhaite consolider la propriété.

    Fusions : Similaires aux acquisitions, les fusions impliquent la combinaison de deux entreprises. Cela peut être bénéfique pour les startups cherchant à croître rapidement ou à entrer sur de nouveaux marchés.

    Dividendes : Bien que moins courants dans le monde des startups, certaines startups peuvent atteindre la rentabilité et choisir de verser des dividendes à leurs actionnaires.

    Histoires de Succès

    De nombreuses histoires de succès ont émergé de l’écosystème des startups africaines. Des entreprises comme Flutterwave, Jumia et Andela ont grandi pour devenir des acteurs majeurs, offrant des rendements substantiels aux premiers investisseurs.

    Ces histoires de succès soulignent le potentiel immense des startups africaines et les opportunités lucratives disponibles pour les investisseurs avisés.

    Utiliser la Plateforme de Daba

    La plateforme d’investissement unifiée de Daba offre des ressources inestimables pour les investisseurs cherchant à gagner de l’argent en investissant dans les startups africaines. Voici comment Daba peut vous aider :

    Accès à des Startups Vérifiées : Daba fournit une liste sélectionnée de startups à fort potentiel dans divers secteurs en Afrique.

    Analyses Détaillées : Notre plateforme offre des informations et des analyses complètes sur les métriques de performance des startups, aidant les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

    Diversification des Investissements : Daba permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles en offrant un accès à une large gamme d’options d’investissement, y compris des fonds de capital-risque, des actions et des fonds du marché monétaire.

    Guidage Expert : Avec notre équipe d’experts, les investisseurs reçoivent des conseils sur les tendances du marché, les stratégies d’investissement et les meilleures opportunités dans l’écosystème des startups africaines.

    Conclusion

    Investir dans les startups africaines offre une voie vers des rendements financiers significatifs et la possibilité de soutenir l’écosystème entrepreneurial en pleine croissance du continent.

    En effectuant des recherches approfondies, en se concentrant sur les secteurs à forte croissance, en diversifiant votre portefeuille et en utilisant des plateformes comme Daba, les investisseurs peuvent naviguer dans les défis uniques du marché africain et débloquer des opportunités rentables.

    Pour explorer les opportunités d’investissement et accéder à des métriques détaillées et des conseils d’experts, visitez la plateforme de Daba dès aujourd’hui et commencez votre parcours vers des investissements de haute qualité dans l’écosystème dynamique des startups en Afrique.

  • How to Make Money Investing in African Startups

    How to Make Money Investing in African Startups

    Investing in African startups offers a unique opportunity to earn significant returns while contributing to the continent’s economic growth.

    Investing in African startups offers a unique opportunity to earn significant returns while contributing to the continent’s economic growth.

    As the African startup ecosystem continues to evolve, investors can capitalize on a range of promising ventures across various sectors.

    Here’s a guide to help you understand how to make money from investing in African startups.

    Understanding the African Startup Landscape

    Before diving into investments, it’s crucial to understand the unique dynamics of the African market. Africa is home to a young and rapidly growing population, increasing mobile phone penetration, and improving internet connectivity.

    These factors create a fertile ground for innovative startups. However, investors should also be aware of the challenges, such as regulatory complexities, infrastructure gaps, and political instability in some regions.

    Also Read: How to Measure Your Venture Fund Performance

    Key Strategies for Successful Investing

    Research and Due Diligence: Conduct thorough research on the startup ecosystem in the region you’re interested in. Understand the market trends, key players, and the regulatory environment. Perform due diligence on potential investment opportunities by evaluating the business model, market potential, competitive landscape, and the founding team’s expertise.

    Focus on High-Growth Sectors: Certain sectors in Africa have shown exceptional growth potential, such as fintech, agritech, healthtech, and e-commerce. By focusing on these high-growth sectors, investors can increase their chances of identifying startups with significant upside potential.

    Diversify Your Portfolio: Diversification is key to mitigating risks. Spread your investments across different startups, sectors, and regions within Africa. This approach helps in balancing the risks and rewards, ensuring that your portfolio remains resilient to market fluctuations.

    Engage with Local Ecosystems: Building strong connections within local startup ecosystems can provide valuable insights and access to exclusive investment opportunities. Attend startup events, join investor networks, and collaborate with local venture capital firms to stay informed and connected.

    Evaluating Startup Metrics

    Investors should rely on key performance metrics to assess the potential of African startups. Some important metrics to consider include:

    Total Addressable Market (TAM): Evaluate the overall market size and growth potential.

    Monthly Recurring Revenue (MRR): For subscription-based models, this indicates steady income.

    Customer Acquisition Cost (CAC): Understand the cost-effectiveness of customer acquisition strategies.

    Lifetime Value (LTV): Assess the long-term revenue potential from each customer.

    Churn Rate: A low churn rate indicates high customer retention.

    Burn Rate and Runway: These metrics show how quickly a startup is spending its capital and how long it can operate before needing additional funding.

    Also Read: 15 Metrics to Know Investing in African Startups in 2024

    The Importance of Patience and Long-Term Vision

    Investing in startups, particularly in emerging markets like Africa, requires patience and a long-term perspective.

    Startups often take time to scale and achieve profitability. Investors should be prepared for the long haul, understanding that the greatest returns often come from sustained growth over several years.

    Exit Options for Investors

    Understanding exit options is crucial for realizing returns on startup investments. Here are the main exit strategies:

    Initial Public Offering (IPO): An IPO is when a startup goes public by offering shares to the public for the first time. This can lead to significant financial returns for early investors. Although still relatively rare in Africa, the increasing maturity of the market suggests more IPOs may occur in the future.

    Acquisitions: Larger companies, both local and international, often acquire successful startups to enhance their own capabilities or enter new markets. Acquisitions can provide substantial returns to investors, as acquiring companies are typically willing to pay a premium for strategic value.

    Secondary Sales: Investors can sell their shares to other investors in secondary markets before the startup reaches an IPO or acquisition. This option can offer liquidity and returns if there is demand for the startup’s shares from other private investors.

    Buybacks: In some cases, the startup itself may buy back shares from investors. This can happen when the company has sufficient cash reserves and wants to consolidate ownership. Buybacks can provide a clear exit strategy for early investors.

    Mergers: Similar to acquisitions, mergers involve the combining of two companies. This can be beneficial for startups looking to grow rapidly or enter new markets. Mergers can result in favorable terms for investors, allowing them to realize returns on their investments.

    Dividends: While less common in the startup world, some startups may reach profitability and choose to pay dividends to their shareholders. This provides ongoing returns to investors without the need for a sale or IPO.

    Success Stories

    Numerous success stories have emerged from the African startup ecosystem. Companies like Flutterwave, Jumia, and Andela have grown from small ventures to major players, delivering substantial returns to early investors.

    These success stories highlight the immense potential of African startups and the lucrative opportunities available for discerning investors.

    Leveraging Daba’s Platform

    Daba’s unified investment platform offers invaluable resources for investors looking to make money from African startups. Here’s how Daba can help:

    Access to Verified Startups: Daba provides a curated list of high-potential startups across various sectors in Africa.

    Detailed Analytics: Our platform offers comprehensive insights and analytics on startup performance metrics, helping investors make informed decisions.

    Investment Diversification: Daba enables investors to diversify their portfolios by providing access to a wide range of investment options, including venture capital funds, stocks, and money market funds.

    Expert Guidance: With our team of experts, investors receive guidance on market trends, investment strategies, and the best opportunities in the African startup ecosystem.

    Conclusion

    Investing in African startups offers a pathway to significant financial returns and the chance to support the continent’s burgeoning entrepreneurial ecosystem.

    By conducting thorough research, focusing on high-growth sectors, diversifying your portfolio, and leveraging platforms like Daba, investors can navigate the unique challenges of the African market and unlock profitable opportunities.

    To explore investment opportunities and gain access to detailed metrics and expert guidance, visit Daba’s platform today and start your journey towards high-quality investments in Africa’s dynamic startup ecosystem.

  • Devenir un Investisseur : Le Faire Soi-Même ou Via un Fonds de Capital Risque ?

    Devenir un Investisseur : Le Faire Soi-Même ou Via un Fonds de Capital Risque ?

    Les entreprises en phase initiale stimulent l’innovation mais ont besoin d’argent pour se développer.

    Pour ceux qui souhaitent investir dans des startups passionnantes, il existe deux principales options : l’investissement providentiel et les fonds de capital-risque.

    Comprendre ces choix peut être difficile. Cependant, comprendre leurs avantages et inconvénients peut vous aider à prendre la meilleure décision en fonction de vos objectifs.

    Comparons ces voies et voyons ce qui pourrait fonctionner pour vous.

    Qui est un investisseur providentiel ?

    Un investisseur providentiel utilise son propre argent pour investir dans une startup en phase initiale et obtient en retour une part de propriété.

    Être un investisseur providentiel nécessite de la dévotion. Cela signifie travailler directement avec les startups, souvent dès leur lancement. C’est très risqué, mais cela peut avoir de grandes récompenses.

    Avantages de l’investissement providentiel

    1. Pratique : Si vous créez des liens avec les fondateurs, vous pouvez acquérir une expérience de première main et aider activement l’entreprise à croître grâce à vos connaissances et connexions.

    2. Retours élevés possibles : Bien que certains investissements échouent, des choix judicieux et de la chance peuvent entraîner des rendements énormes sur votre argent. Par exemple, investir 50 000 $ dans une startup pourrait se transformer en 5 millions de dollars.

    3. Excitant : Si vous aimez l’excitation de travailler avec des startups innovantes et des fondateurs, l’investissement providentiel offre une opportunité exaltante.

    Inconvénients de l’investissement providentiel

    1. Risque élevé : De nombreux investissements échouent, donc vous devez être prêt à potentiellement perdre de l’argent. Vous pourriez investir 50 000 $ et finir avec rien.

    2. Chronophage : Être activement impliqué est crucial, nécessitant un temps et un effort importants. Après avoir examiné les pitchs et effectué des due diligence, vous devez encore travailler étroitement avec la startup.

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    Qui est un capital-risqueur ?

    Un capital-risqueur (VC) investit de l’argent d’un fonds dans des startups en phase initiale et obtient en retour une part de propriété.

    Les sociétés de capital-risque utilisent une structure de partenariat limité composée de partenaires généraux (GPs) et de partenaires limités (LPs).

    Dans la structure typique d’un fonds de capital-risque, les partenaires généraux (GPs) sont les gestionnaires de fonds qui trouvent des transactions, prennent des décisions d’investissement et supervisent le portefeuille.

    D’autre part, les partenaires limités (LPs) sont les investisseurs qui fournissent le capital que les GPs investissent. Les LPs sont limités dans leur capacité à prendre des décisions d’investissement, comptant sur l’expertise des GPs pour gérer le fonds et générer des rendements.

    Les VC ont tendance à avoir un “ticket d’investissement minimum”, qui est le montant le plus bas que doit s’engager individuellement ou institutionnellement pour investir dans le fonds.

    Ce montant d’investissement minimum varie considérablement d’un fonds de capital-risque à l’autre, allant de quelques milliers de dollars à plusieurs millions de dollars.

    Pour ceux qui recherchent une approche plus détachée, devenir LP dans un fonds de capital-risque peut être une bonne option.

    Avantages d’être un partenaire limité en capital-risque :

    1. Risque réduit : Des professionnels gèrent votre argent, répartissant les risques sur de nombreuses startups. Mais il y a toujours un risque significatif de pertes.

    2. Accès aux transactions : Contrairement aux investisseurs providentiels individuels, les VC voient généralement beaucoup plus d’opportunités. Investir dans un fonds offre une exposition à diverses startups. Par exemple, un investissement d’1 million de dollars pourrait être réparti entre 10 à 20 startups.

    3. Retours plus stables : Bien que les chances de gains importants soient moindres, les rendements peuvent être plus constants et prévisibles.

    4. Moins de temps et d’effort : C’est idéal si vous préférez une implication minimale.

    Les fonds de capital-risque en Afrique - Daba - Future Africa

    Inconvénients d’être un partenaire limité en capital-risque :

    1. Implication limitée : Vous avez peu de voix dans les décisions quotidiennes ou dans le choix des startups financées, maintenant une distance par rapport aux startups.

    2. Potentiellement ennuyeux : Si vous recherchez de l’excitation pratique, cette approche peut sembler terne et insatisfaisante.

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    En fin de compte, le choix dépend de votre appétit pour le risque, de votre temps et de vos préférences.

    L’investissement providentiel offre une expérience passionnante et à haut rendement mais demande plus de temps et une tolérance au risque.

    Être partenaire limité en capital-risque représente une approche plus sûre et plus passive, manquant éventuellement d’engagement direct.

    Dans l’ensemble, les fonds de capital-risque offrent un accès à des startups diverses, une gestion professionnelle des investissements et des réseaux et apprentissages précieux. Pour la plupart, cela le rend préférable à l’investissement providentiel direct.

    Astuce bonus : Ne choisissez pas l’un ou l’autre ! Vous pouvez être partenaire limité dans un fonds de capital-risque et investisseur providentiel. Cela vous permet de profiter des avantages des deux mondes : la diversification et la participation directe. De plus, vous pouvez partager des startups prometteuses avec votre gestionnaire de fonds, créant des relations précieuses.

    Investir dans l’avenir de l’Afrique avec Daba

    Vous souhaitez investir dans l’écosystème en plein essor des startups en Afrique ? Que vous préfériez investir en tant qu’investisseur providentiel ou par le biais d’un fonds de capital-risque, Daba est l’outil qu’il vous faut.

    Daba est votre porte d’entrée vers des opportunités de venture individuelles ainsi que des fonds de venture sélectionnés. Découvrez des opportunités passionnantes, collaborez avec d’autres investisseurs et apprenez auprès de professionnels chevronnés.

    Prêt à vous lancer ? Laissez Daba vous guider. Contactez-nous dès aujourd’hui et libérez le potentiel de l’avenir de l’Afrique.

  • Becoming an Investor: Do it Yourself or via a Venture Fund?

    Becoming an Investor: Do it Yourself or via a Venture Fund?

    Early-stage companies drive innovation but need money to grow. 

    For those looking to invest in exciting startups, there are two main options: angel investing and venture capital funds. 

    Figuring out these choices can be hard. However, understanding their benefits and drawbacks can help you make the best decision for your goals. 

    Let’s compare these paths and see what might work for you.

    Who is an angel investor?

    An angel investor uses their own money to invest in an early-stage startup, getting a share of ownership in return.

    Being an angel takes dedication. It means working directly with startups, often when they first launch. This is very risky but has big potential rewards.  

    Pros of angel investing

    1. Hands-on: If you connect with founders, you can get firsthand experience and actively help the business grow using your knowledge and connections.

    2. Possible high returns: While some investments fail, smart choices and luck can result in huge returns on your money. For example, investing $50,000 in a startup could turn into $5 million.

    3. Exciting: If you love the thrill of working with groundbreaking startups and founders, angel investing provides an exhilarating opportunity.

    Cons of angel investing

    1. High risk: Many investments fail, so you need to be ready to potentially lose money. You may invest $50,000 and end up with nothing.

    2. Time-consuming: Being actively involved is crucial, requiring significant time and effort. After reviewing pitches and due diligence, you still need to work closely with the startup.  

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    Who is a venture capitalist?

    A venture capitalist (VC) invests money from a fund into early startups, receiving a share of ownership in return. 

    VC firms use a limited partnership structure comprising general partners (GPs) and limited partners (LPs).

    In the typical venture capital fund structure, general partners (GPs) are the fund managers who source deals, make investment decisions, and oversee the portfolio. 

    On the other hand, limited partners (LPs) are the investors who provide the capital that GPs invest. LPs are limited in their ability to make investment decisions, relying on the GPs’ expertise to manage the fund and generate returns.

    VCs tend to have a “minimum investment ticket,” which is the smallest amount of capital that an individual or institution must commit to invest in the fund.

    This minimum investment amount varies significantly among venture capital funds, ranging from a few thousand dollars to several million dollars.

    For those wanting a more hands-off approach, becoming an LP in a VC fund may be a good fit. 

    Pros of being a VC limited partner

    1. Lower risk: Professionals manage your money, spreading risk across many startups. But there is still a significant risk of losses.

    2. Deal access: Unlike individual angels, VCs typically see many more opportunities. Investing in a fund provides exposure to diverse startups. For example, a $1 million investment could be spread across 10-20 startups.

    3. Steadier returns: While the chances of huge windfalls are lower, returns may be more consistent and predictable.  

    4. Less time and effort: This is ideal if you prefer minimal involvement.

    Venture Capital funds in Africa - Daba - Future Africa

    Cons of being a VC limited partner

    1. Limited involvement: You have little say in daily decisions or what startups get funded, maintaining distance from the startups.

    2. Potentially boring: If you want hands-on excitement, this approach may feel dull and unsatisfying. 

    Click here to start investing in VC funds

    Ultimately, the choice depends on your risk appetite, time, and preferences. 

    Angel investing provides an exciting, high-reward experience but demands more time and risk tolerance.

    Being a VC limited partner represents a safer, more passive approach, possibly lacking direct engagement.

    Overall, VC funds grant access to diverse startups, professional investment management, and valuable networking and learning. For most, this makes it preferable to direct angel investing.

    Bonus Tip: Don’t choose either/or! You can be an LP in a VC fund and an angel investor. This lets you enjoy the benefits of both worlds: diversification and direct involvement. Plus, you can share promising startups with your fund manager, building valuable relationships.

    Investing in Africa’s Future with Daba

    Are you looking to invest in Africa’s booming startup ecosystem? Whether you prefer to invest as an angel investor or through a venture fund, Daba is the right tool for you. 

    Daba is your gateway to individual venture opportunities as well as hand-picked venture funds. Discover exciting opportunities, collaborate with other investors, and learn from seasoned professionals.

    Ready to take the plunge? Let Daba guide you. Contact us today and unlock the potential of Africa’s future.

  • The Case for VC in Africa: 10 Lessons From Iyin Aboyeji

    The Case for VC in Africa: 10 Lessons From Iyin Aboyeji

    Daba recently had the honor of speaking with Iyin Aboyeji, Founding Partner of Future Africa, about the immense opportunities for venture capital investments across Africa. As one of the continent’s foremost early-stage startup investors, Iyin shared invaluable insights from his experiences investing in over 100 startups in Africa.

    In this blog post, I’ll be covering the top 10 lessons for investors looking to tap into Africa’s vast startup and venture capital potential:

    #1 Partner with Experienced Africa VC Fund Managers

    Partnering with seasoned Africa-focused venture capital fund managers can greatly boost individual investor outcomes. Their localization expertise and superior access to the continent’s most high-potential startup deals are invaluable.

    #2 Embrace a Long-Term Mindset

    Adopt a long-term mindset fitting of Africa’s nascent but rapidly developing venture capital ecosystems. Similar to Silicon Valley in the 1970s, patience is vital.

    #3 Contrarian Thinking Uncovers Outliers

    Avoid consensus group-think. Contrarian thinking and swimming against the tide is key to uncovering outlier startup opportunities across Africa’s 54 diverse countries.

    #4 Evaluating Market Opportunity is Paramount

    Carefully evaluating the addressable market opportunity and problem-solving potential is even more important than strength of team or product.

    #5 Build Strong Founder Relationships

    Developing close relationships with and serving as trusted advisors to African startup founders is crucial to VC investment success.

    #6 Co-Invest Strategically With Connected Peers

    Co-investing alongside well-connected, Africa-focused peers can provide deal flow and follow-on financing access.

    #7 Leverage Corporate Ties

    Leverage corporate ties on the continent to help portfolio startups secure those critical first reference customers and scale more quickly.

    #8 Conduct Extensive Due Diligence

    Be highly selective and conduct extensive due diligence, drawing from localized African market insights and context.

    #9 Adapt Your Investment Approach

    Continuously adapt your investment approach, diversifying or concentrating capital as necessitated by changing African economic landscapes.

    #10 Remain Returns Focused

    Stay focused on driving strong returns, which attracts further capital inflows from LPs and builds credibility in African VC as an asset class.

    In summary, prudent venture capital investing in Africa requires vision, patience, relationships, regulatory know-how, and investment strategy agility. Follow these key lessons from pioneers like Iyin Aboyeji to successfully participate in Africa’s vast long-term growth story.

    You can view the full discussion here https://www.youtube.com/live/-Tx6wRjV0UU?si=3TZ03PjxJg2Wy4mc

  • An Angel Investor’s Guide to Startup Investing

    An Angel Investor’s Guide to Startup Investing

    With startups making the news and causing a ruckus for raising ridiculous amounts of funding and the VCs all swooping in to have a piece these last years, there has been a lot of talk on “startup investing” and how to go about it.

    This article is here to help you break it down and thoroughly understand what it is and how to get the maximum benefit from it with daba.

    Startup investing like a VC but cheaper

    What is a startup?

    A “startup” refers to an early-stage company founded and owned by one or more entrepreneurs, often with a new product or service and an untested business model. After finding a product-market fit, the goal is often to grow and expand rapidly, therefore, startups generally start with high costs and limited revenue. To achieve this, they look for capital from a variety of sources such as venture capitalists.

    For a long time, investments in private companies like startups were reserved for ONLY accredited investors (people with a high net worth or an investment company e.g., venture capital firms) due to the large amounts required for startup investments and the high risk involved.

    But with the advent of crowdfunding and law changes in lots of countries, people 18 and older can now invest in startups and gain high returns.

    Why startups?

    Startup investing, though risky like every other type of investment, has the potential to produce very high returns on investment if proper research and due diligence are done.

    An example is Paystack, the Nigeria-based payments startup that makes it easy for businesses to accept secure payments from multiple local and global payment channels.

    In 2020, US payment company Stripe acquired Paystack in a deal worth over $200 million. The angel investors who invested in the seed round of Paystack in 2016 made approximately 1,440% ROI, 14.4x their investment in just five years.

    These show that although investing in startups could be risky, it could also be rewarding.

    Now imagine if you had invested in 2017…..

    How do you value a startup?

    Before investing in a startup, it’s important to know the company’s value in actual figures. This provides insight into its ability to use the new capital to grow, and meet customer and investor expectations.

    But deducing a startup valuation can be difficult. This is because company valuation is done using historical financial performance. However, most startups don’t generate profits or even revenue for a few years after starting, thus using traditional metrics for early-stage valuations doesn’t apply.

    Generally, a startup valuation accounts for factors like your team’s expertise, product, assets, business model, total addressable market, competitor performance, market opportunity, goodwill, and more.

    Valuing a startup is both an art and a science and some of the best ways to go about it include the cost to duplicate, market multiples, discounted cash flow, and valuation by stage.

    Ways to invest in early-stage startups:

    1. Equity investment: investors purchase shares in a startup at a fixed price
    2. Investing in convertible securities: the investment amount is eventually converted to equity
    3. Use a trusted investment platform like daba, sign up here for African startups

    How do I choose startups to invest in?

    Before investing in startups, it’s necessary to conduct your due diligence; a series of checks an investor might run on a startup to confirm that the investment is a good strategic fit and to identify potential red flags. Due diligence allows investors to make informed investment decisions and mitigate risk.

    How do I get a return on my investment?

    Startup investors can get returns when:

    i) The company is bought by a bigger organization

    ii) The startup goes public

    iii) Dividend payments (if the business is successfully trading, and the founders are not looking for an exit via sale or IPO, they may reward investors by paying out regularly or through a one-time special dividend)

    iv) Selling your stake in the company

    v) Revenue from the day-to-day running of the startup

    Startup investing is very risky (90% of startups fail in their first five years) but can be highly rewarding for investors willing to sit tight until the startup matures.

    As the saying goes in finance; the riskier the asset, the higher the return. This is evident in the technology sector. An example is Cisco’s $3.7 billion purchase of AppDynamics, app management, and analytics tool in 2017. The latter was launched in 2008 and had been through five funding rounds, suggesting several investors got sweet returns from the deal.

    It’s important to note that the return on investment you get as an investor depends on the size of your stake in the startup and the valuation it’s based on.

    How to get started?

    There is no need to worry about how to source for startups, their valuation, founders, how much to invest, and monitoring your investment, daba can help you get started.

    daba has created a simple app to access custom investment strategies and build wealth by investing in Africa’s best private and public market opportunities.

    In addition to this, daba offers resources help you sharpen your knowledge and make more informed investment decisions.

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