Tag: Angel investing

  • Building a Winning Fund: Portfolio Strategies and Tips

    Building a Winning Fund: Portfolio Strategies and Tips

    For private equity fund managers and venture capitalists, having a well-constructed portfolio strategy is critical for attracting limited partners and generating outsized returns.

    Your portfolio construction is the roadmap and investment thesis for your entire fund life cycle. It outlines exactly how you plan to allocate capital, source deals, make investment decisions, manage your portfolio companies, and ultimately drive successful exits.

    Key Elements of an Effective Portfolio Strategy

    While every VC firm will have its unique approach, some core elements should be included in any robust portfolio construction plan:

    Investment Thesis & Focus Areas
    This is the foundation of your strategy, defining the sectors, stages, geographies, business models, or other criteria around which you will concentrate your investments. A focused thesis allows you to develop true expertise and repeatability.

    Asset Allocation & Diversification
    How will you construct a balanced portfolio across risk profiles, asset classes, holding periods, and ownership targets? Understanding your diversification parameters upfront is key.

    Capital Reserve Strategy
    Top firms set aside over 60% of their fund for follow-on investment rounds into their winners. Having ample reserves to double/triple down on your successes is crucial.

    Target Ownership Levels
    What are your ideal ownership percentages for companies at different stages? This impacts your potential upside as well as governance rights.

    Investment Sizing & Pace
    You’ll need to model out your anticipated check sizes for initial vs. follow-on rounds, the number of companies to invest in, and the general cadence of deploying capital each year.

    Return Objectives & Performance Metrics
    Determine your target return multiples, IRRs, time horizons, and other quantifiable goals to align your team and LPs. Both financial and impact metrics are important.

    Portfolio Management Approach
    How will you provide strategic guidance, governance, and support to your portfolio companies? Outline the value-adds and resources you can provide entrepreneurs.

    Daba works with leading institutional investors and fund managers to craft highly focused investment strategies and identify the most promising startups to invest in across Africa. Fill out this form on our website to express your interest.

    Steps for Developing Your Strategy

    While specific tactics will vary, most successful VC firms follow a similar process for developing their portfolio construction models:

    1. Define your differentiated investment thesis
      This is the starting point. What is your edge and unique view on opportunities? It should be focused yet allow for some diversification.
    2. Evaluate market trends and opportunities
      Analyze various sectors, stages, business models, etc., to identify the most compelling areas for investment aligned with your thesis.
    3. Set clear objectives and success metrics
      Establish targets for ownership levels, check sizes, fund size, returns, impact metrics, and other KPIs you’ll measure.
    4. Determine optimal investment structure and policies
      The fund’s legal structure, processes for decision-making, valuations, reserves, etc., should codify your strategy.
    5. Build out your deal-sourcing engine
      Develop a proactive pipeline management process and leverage tools/relationships to uncover proprietary deals.

    Daba’s platform provides the tools and expertise to refine your investment strategy and optimize your portfolio for superior performance. Are you an Africa-focused institutional investor looking to maximize returns? Sign up here for our investing solutions.

    Continually Evaluate and Refine

    Remember that portfolio construction is not a one-and-done exercise. As market conditions evolve and you gain better visibility into your current investments, you’ll need to periodically reevaluate whether your original strategy aligns with your goals. Be prepared to adjust your approach as needed to sustain performance.

    The importance of a thoughtful, sustainable portfolio construction strategy for venture capital and private equity funds cannot be overstated.

    By laying this foundation from the outset and leveraging innovative platforms like Daba, you greatly improve your chances of not just meeting, but exceeding your return objectives over the long run—showing LPs you have a repeatable model for generating alpha and convincing them to invest with you.

    Daba provides unparalleled support and insights to help you navigate the complexities of investing in Africa and emerging markets. Trust Daba to be your partner in building a robust, high-performing portfolio. Tap here to get started.

  • Lengo AI soutenu par Daba fait partie de la liste des 20 Startups Africaines les plus Prometteuses de Jeune Afrique

    Lengo AI soutenu par Daba fait partie de la liste des 20 Startups Africaines les plus Prometteuses de Jeune Afrique

    L’inclusion dans la liste de Jeune Afrique témoigne du potentiel que Daba voit dans les secteurs dynamiques.


    Lengo.ai, une startup qui utilise l’intelligence artificielle pour aider les détaillants informels à gérer leurs stocks, a été nommée l’une des 20 entreprises africaines en démarrage les plus prometteuses par le magazine Jeune Afrique.

    Cette reconnaissance met en évidence la manière dont les entreprises technologiques africaines peuvent avoir un impact réel en résolvant les problèmes de manière innovante.

    Le système d’assistance vocale de Lengo.ai comble le fossé entre les grands producteurs alimentaires et les petits détaillants en rationalisant la distribution. Cela démontre le potentiel de la technologie à transformer les industries et à améliorer les moyens de subsistance à travers le continent.

    Chez Daba, notre engagement à favoriser la croissance économique et l’innovation en Afrique se manifeste par notre partenariat avec des startups comme Lengo.ai.

    En tant que partie intégrante de notre portefeuille d’investissement, Lengo.ai représente un atout stratégique et met en avant notre rôle dans le soutien aux entreprises innovantes prêtes à diriger la révolution technologique en Afrique.

    Grâce à notre plateforme, Daba offre aux investisseurs particuliers et institutionnels une exposition à une gamme d’opportunités, y compris des entreprises technologiques et commerciales pionnières comme Lengo.ai.

    L’inclusion de la startup dans la liste de Jeune Afrique témoigne du potentiel que nous voyons dans ces secteurs dynamiques et souligne les types d’entreprises à fort impact que Daba cherche à soutenir.

    On s’attend à ce que l’Afrique représente jusqu’à 40 % de la population humaine d’ici la fin du 21e siècle, le marché des produits de grande consommation étant positionné pour devenir son premier secteur industriel d’importance mondiale.

    Pour plus de détails sur la manière dont Lengo.ai utilise l’IA pour transformer le commerce informel, et le rôle de Daba, vous pouvez lire l’étude de cas disponible en français et en anglais. Elle offre un aperçu du parcours de Lengo.ai et de l’approche de Daba pour identifier les startups prometteuses.

    Investissez avec Daba aujourd’hui et faites partie du paysage technologique en plein essor de l’Afrique. Stimulez la croissance et l’innovation avec nous, en exploitant le riche potentiel et l’esprit entrepreneurial vibrant du continent.

    Pour plus d’informations sur la manière d’investir avec Daba et pour découvrir d’autres histoires de réussite comme Lengo.ai, visitez notre site web.

  • Daba-Backed Lengo AI Makes Jeune Afrique 20 Most Promising African Startups List

    Daba-Backed Lengo AI Makes Jeune Afrique 20 Most Promising African Startups List

    The inclusion in Jeune Afrique’s list is a testament to the potential that Daba sees in dynamic sectors.


    Lengo.ai, a startup that uses artificial intelligence to help informal retailers manage inventory, has been named one of Africa’s 20 most promising early-stage companies by Jeune Afrique magazine. This recognition highlights how African tech companies can make a real impact by solving problems innovatively.

    Lengo.ai’s voice-assisted system bridges the gap between large food producers and small retailers by streamlining distribution. This demonstrates the potential for technology to transform industries and improve livelihoods across the continent.

    At Daba, our commitment to fostering economic growth and innovation across Africa is embodied in our partnership with startups like Lengo.ai.

    As an integral part of our investment portfolio, Lengo.ai represents a strategic asset and highlights our role in nurturing groundbreaking companies poised to lead the tech revolution in Africa.

    Through our platform, Daba provides retail and institutional investors exposure to a range of opportunities, including pioneering tech and commercial ventures like Lengo.ai.

    The startup’s inclusion in Jeune Afrique’s list is a testament to the potential that we see in these dynamic sectors and underscores the kinds of impactful companies Daba looks to support.

    Africa is expected to account for up to 40% of the human population by the end of the 21st century with the FMCG market positioned to emerge as its first globally relevant industrial sector.

    For more details on how Lengo.ai is using AI to transform informal commerce, and Daba’s role, you can read the case study available in French and English. It offers an inside look at Lengo.ai’s journey and Daba’s approach to identifying promising startups.

    Invest with Daba today and be part of Africa’s booming tech landscape. Let’s drive growth and innovation together, tapping into the continent’s rich potential and vibrant entrepreneurial spirit.

    For more information on how to invest with Daba and to explore more success stories like Lengo.ai, visit our website.

  • De Wall Street à Main Street Africa: Canaliser les fonds de la diaspora vers les entreprises africaines

    De Wall Street à Main Street Africa: Canaliser les fonds de la diaspora vers les entreprises africaines

    L’écosystème commercial de l’Afrique recèle un immense potentiel mais continue de faire face à des lacunes en capital. Combler ce fossé grâce à l’investissement de la diaspora peut accélérer la croissance tout en offrant des opportunités d’impact social convaincantes.

    L’écosystème des start-ups et des petites entreprises (PME) africaines offre un potentiel de croissance immense mais rencontre encore des défis pour accéder au capital patient nécessaire pour prospérer.

    C’était le principal enseignement d’un récent webinaire d’une heure organisé par Daba Finance et axé sur l’autonomisation des entreprises africaines grâce à l’investissement de la diaspora.

    Avec une population jeune et technophile, une classe moyenne en pleine croissance et une multitude de défis sociaux et environnementaux à résoudre – les opportunités d’impact et de rendements sont nombreuses. Cependant, des lacunes critiques en matière de financement persistent.

    Combler le fossé en capital de la diaspora

    Avec plus de 100 milliards de dollars de transferts de fonds envoyés annuellement depuis la diaspora africaine répartie dans le monde entier vers le continent, il existe un immense potentiel pour canaliser ces fonds vers des entreprises en phase de démarrage prometteuses.

    Cependant, des problèmes tels que le manque de sensibilisation, la confiance, les perceptions négatives et l’accès à des accords de qualité ont entravé cela.

    Le financement de capital-risque en Afrique reste fortement orienté vers les stades ultérieurs, tandis que les start-ups en phase de démarrage luttent pour obtenir des financements pré-seed et seed pour peaufiner leurs produits et gagner une première traction.

    Comme l’ont discuté les panelistes experts Jennifer Frimpong de Ma Adjaho & Co et le PDG d’ARED Henri Nyakarundi lors de la première partie de notre série de webinaires axée sur l’investissement de la diaspora, le biais de familiarité culturelle joue également un rôle.

    Les investisseurs de la diaspora ont souvent tendance à privilégier les opportunités dans leurs pays d’origine en raison de liens personnels et de familiarité. Mais cela limite le champ des investissements potentiels.

    Établir la confiance et la sensibilisation pour des plateformes telles que Daba qui mènent une diligence raisonnable rigoureuse et offrent un accès ouvert à des accords soigneusement examinés et transparents à travers l’Afrique est essentiel pour surmonter ce biais.

    Autonomiser les start-ups et les investisseurs

    Frimpong a expliqué que les start-ups ont besoin de plus de soutien pour “professionnaliser” et devenir “prêtes à l’investissement” afin d’attirer le capital de la diaspora.

    De l’affinage de leurs propositions de valeur, à la modélisation financière et à la création de pitchs convaincants – les start-ups ont besoin d’un accompagnement pratique.

    Avec l’accélération appropriée des ventures à fort potentiel, des secteurs de l’agroalimentaire à la technologie financière, en passant par le commerce électronique, et au-delà peuvent offrir aux diasporans des opportunités convaincantes avec un impact social.

    Saisir l’élan

    La scène des start-ups en Afrique est sur le point de prospérer au cours de la prochaine décennie, en particulier avec la puissance de la diaspora et des plateformes comme Daba élargissant l’accès au financement en phase de démarrage. 

    Mais réaliser ce potentiel immense nécessite une action collective à travers les sphères publique, privée et non gouvernementale pour favoriser le talent entrepreneurial et injecter du capital de croissance dans l’écosystème.

    Nous encourageons tous ceux qui souhaitent soutenir les entreprises africaines – que ce soit par l’investissement, la réforme des politiques, l’incubation, ou d’autres moyens – à en savior plus, à s’impliquer et à entrer en contact.

    Le moment est venu de canaliser le capital de la diaspora vers les ventures les plus brillantes du continent. Avec des efforts coordonnés, l’écosystème des start-ups en Afrique peut transformer les économies et élever des millions de personnes.

    Si vous n’avez pas pu assister au webinaire ou si vous souhaitez le revoir, vous pouvez visionner l’enregistrement sur notre chaîne YouTube. Et pour en savoir plus sur la façon dont Daba permet d’investir dans les opportunités en Afrique pour les investisseurs individuels et institutionnels, visitez notre page web ou téléchargez notre application mobile.

  • Devenir un Investisseur : Le Faire Soi-Même ou Via un Fonds de Capital Risque ?

    Devenir un Investisseur : Le Faire Soi-Même ou Via un Fonds de Capital Risque ?

    Les entreprises en phase initiale stimulent l’innovation mais ont besoin d’argent pour se développer.

    Pour ceux qui souhaitent investir dans des startups passionnantes, il existe deux principales options : l’investissement providentiel et les fonds de capital-risque.

    Comprendre ces choix peut être difficile. Cependant, comprendre leurs avantages et inconvénients peut vous aider à prendre la meilleure décision en fonction de vos objectifs.

    Comparons ces voies et voyons ce qui pourrait fonctionner pour vous.

    Qui est un investisseur providentiel ?

    Un investisseur providentiel utilise son propre argent pour investir dans une startup en phase initiale et obtient en retour une part de propriété.

    Être un investisseur providentiel nécessite de la dévotion. Cela signifie travailler directement avec les startups, souvent dès leur lancement. C’est très risqué, mais cela peut avoir de grandes récompenses.

    Avantages de l’investissement providentiel

    1. Pratique : Si vous créez des liens avec les fondateurs, vous pouvez acquérir une expérience de première main et aider activement l’entreprise à croître grâce à vos connaissances et connexions.

    2. Retours élevés possibles : Bien que certains investissements échouent, des choix judicieux et de la chance peuvent entraîner des rendements énormes sur votre argent. Par exemple, investir 50 000 $ dans une startup pourrait se transformer en 5 millions de dollars.

    3. Excitant : Si vous aimez l’excitation de travailler avec des startups innovantes et des fondateurs, l’investissement providentiel offre une opportunité exaltante.

    Inconvénients de l’investissement providentiel

    1. Risque élevé : De nombreux investissements échouent, donc vous devez être prêt à potentiellement perdre de l’argent. Vous pourriez investir 50 000 $ et finir avec rien.

    2. Chronophage : Être activement impliqué est crucial, nécessitant un temps et un effort importants. Après avoir examiné les pitchs et effectué des due diligence, vous devez encore travailler étroitement avec la startup.

    Cliquez ici pour commencer votre parcours d’investissement providentiel

    Qui est un capital-risqueur ?

    Un capital-risqueur (VC) investit de l’argent d’un fonds dans des startups en phase initiale et obtient en retour une part de propriété.

    Les sociétés de capital-risque utilisent une structure de partenariat limité composée de partenaires généraux (GPs) et de partenaires limités (LPs).

    Dans la structure typique d’un fonds de capital-risque, les partenaires généraux (GPs) sont les gestionnaires de fonds qui trouvent des transactions, prennent des décisions d’investissement et supervisent le portefeuille.

    D’autre part, les partenaires limités (LPs) sont les investisseurs qui fournissent le capital que les GPs investissent. Les LPs sont limités dans leur capacité à prendre des décisions d’investissement, comptant sur l’expertise des GPs pour gérer le fonds et générer des rendements.

    Les VC ont tendance à avoir un “ticket d’investissement minimum”, qui est le montant le plus bas que doit s’engager individuellement ou institutionnellement pour investir dans le fonds.

    Ce montant d’investissement minimum varie considérablement d’un fonds de capital-risque à l’autre, allant de quelques milliers de dollars à plusieurs millions de dollars.

    Pour ceux qui recherchent une approche plus détachée, devenir LP dans un fonds de capital-risque peut être une bonne option.

    Avantages d’être un partenaire limité en capital-risque :

    1. Risque réduit : Des professionnels gèrent votre argent, répartissant les risques sur de nombreuses startups. Mais il y a toujours un risque significatif de pertes.

    2. Accès aux transactions : Contrairement aux investisseurs providentiels individuels, les VC voient généralement beaucoup plus d’opportunités. Investir dans un fonds offre une exposition à diverses startups. Par exemple, un investissement d’1 million de dollars pourrait être réparti entre 10 à 20 startups.

    3. Retours plus stables : Bien que les chances de gains importants soient moindres, les rendements peuvent être plus constants et prévisibles.

    4. Moins de temps et d’effort : C’est idéal si vous préférez une implication minimale.

    Les fonds de capital-risque en Afrique - Daba - Future Africa

    Inconvénients d’être un partenaire limité en capital-risque :

    1. Implication limitée : Vous avez peu de voix dans les décisions quotidiennes ou dans le choix des startups financées, maintenant une distance par rapport aux startups.

    2. Potentiellement ennuyeux : Si vous recherchez de l’excitation pratique, cette approche peut sembler terne et insatisfaisante.

    Cliquez ici pour commencer à investir dans des fonds de capital-risque

    En fin de compte, le choix dépend de votre appétit pour le risque, de votre temps et de vos préférences.

    L’investissement providentiel offre une expérience passionnante et à haut rendement mais demande plus de temps et une tolérance au risque.

    Être partenaire limité en capital-risque représente une approche plus sûre et plus passive, manquant éventuellement d’engagement direct.

    Dans l’ensemble, les fonds de capital-risque offrent un accès à des startups diverses, une gestion professionnelle des investissements et des réseaux et apprentissages précieux. Pour la plupart, cela le rend préférable à l’investissement providentiel direct.

    Astuce bonus : Ne choisissez pas l’un ou l’autre ! Vous pouvez être partenaire limité dans un fonds de capital-risque et investisseur providentiel. Cela vous permet de profiter des avantages des deux mondes : la diversification et la participation directe. De plus, vous pouvez partager des startups prometteuses avec votre gestionnaire de fonds, créant des relations précieuses.

    Investir dans l’avenir de l’Afrique avec Daba

    Vous souhaitez investir dans l’écosystème en plein essor des startups en Afrique ? Que vous préfériez investir en tant qu’investisseur providentiel ou par le biais d’un fonds de capital-risque, Daba est l’outil qu’il vous faut.

    Daba est votre porte d’entrée vers des opportunités de venture individuelles ainsi que des fonds de venture sélectionnés. Découvrez des opportunités passionnantes, collaborez avec d’autres investisseurs et apprenez auprès de professionnels chevronnés.

    Prêt à vous lancer ? Laissez Daba vous guider. Contactez-nous dès aujourd’hui et libérez le potentiel de l’avenir de l’Afrique.

  • Becoming an Investor: Do it Yourself or via a Venture Fund?

    Becoming an Investor: Do it Yourself or via a Venture Fund?

    Early-stage companies drive innovation but need money to grow. 

    For those looking to invest in exciting startups, there are two main options: angel investing and venture capital funds. 

    Figuring out these choices can be hard. However, understanding their benefits and drawbacks can help you make the best decision for your goals. 

    Let’s compare these paths and see what might work for you.

    Who is an angel investor?

    An angel investor uses their own money to invest in an early-stage startup, getting a share of ownership in return.

    Being an angel takes dedication. It means working directly with startups, often when they first launch. This is very risky but has big potential rewards.  

    Pros of angel investing

    1. Hands-on: If you connect with founders, you can get firsthand experience and actively help the business grow using your knowledge and connections.

    2. Possible high returns: While some investments fail, smart choices and luck can result in huge returns on your money. For example, investing $50,000 in a startup could turn into $5 million.

    3. Exciting: If you love the thrill of working with groundbreaking startups and founders, angel investing provides an exhilarating opportunity.

    Cons of angel investing

    1. High risk: Many investments fail, so you need to be ready to potentially lose money. You may invest $50,000 and end up with nothing.

    2. Time-consuming: Being actively involved is crucial, requiring significant time and effort. After reviewing pitches and due diligence, you still need to work closely with the startup.  

    Click here to begin your angel investing journey

    Who is a venture capitalist?

    A venture capitalist (VC) invests money from a fund into early startups, receiving a share of ownership in return. 

    VC firms use a limited partnership structure comprising general partners (GPs) and limited partners (LPs).

    In the typical venture capital fund structure, general partners (GPs) are the fund managers who source deals, make investment decisions, and oversee the portfolio. 

    On the other hand, limited partners (LPs) are the investors who provide the capital that GPs invest. LPs are limited in their ability to make investment decisions, relying on the GPs’ expertise to manage the fund and generate returns.

    VCs tend to have a “minimum investment ticket,” which is the smallest amount of capital that an individual or institution must commit to invest in the fund.

    This minimum investment amount varies significantly among venture capital funds, ranging from a few thousand dollars to several million dollars.

    For those wanting a more hands-off approach, becoming an LP in a VC fund may be a good fit. 

    Pros of being a VC limited partner

    1. Lower risk: Professionals manage your money, spreading risk across many startups. But there is still a significant risk of losses.

    2. Deal access: Unlike individual angels, VCs typically see many more opportunities. Investing in a fund provides exposure to diverse startups. For example, a $1 million investment could be spread across 10-20 startups.

    3. Steadier returns: While the chances of huge windfalls are lower, returns may be more consistent and predictable.  

    4. Less time and effort: This is ideal if you prefer minimal involvement.

    Venture Capital funds in Africa - Daba - Future Africa

    Cons of being a VC limited partner

    1. Limited involvement: You have little say in daily decisions or what startups get funded, maintaining distance from the startups.

    2. Potentially boring: If you want hands-on excitement, this approach may feel dull and unsatisfying. 

    Click here to start investing in VC funds

    Ultimately, the choice depends on your risk appetite, time, and preferences. 

    Angel investing provides an exciting, high-reward experience but demands more time and risk tolerance.

    Being a VC limited partner represents a safer, more passive approach, possibly lacking direct engagement.

    Overall, VC funds grant access to diverse startups, professional investment management, and valuable networking and learning. For most, this makes it preferable to direct angel investing.

    Bonus Tip: Don’t choose either/or! You can be an LP in a VC fund and an angel investor. This lets you enjoy the benefits of both worlds: diversification and direct involvement. Plus, you can share promising startups with your fund manager, building valuable relationships.

    Investing in Africa’s Future with Daba

    Are you looking to invest in Africa’s booming startup ecosystem? Whether you prefer to invest as an angel investor or through a venture fund, Daba is the right tool for you. 

    Daba is your gateway to individual venture opportunities as well as hand-picked venture funds. Discover exciting opportunities, collaborate with other investors, and learn from seasoned professionals.

    Ready to take the plunge? Let Daba guide you. Contact us today and unlock the potential of Africa’s future.

  • An Angel Investor’s Guide to Startup Investing

    An Angel Investor’s Guide to Startup Investing

    With startups making the news and causing a ruckus for raising ridiculous amounts of funding and the VCs all swooping in to have a piece these last years, there has been a lot of talk on “startup investing” and how to go about it.

    This article is here to help you break it down and thoroughly understand what it is and how to get the maximum benefit from it with daba.

    Startup investing like a VC but cheaper

    What is a startup?

    A “startup” refers to an early-stage company founded and owned by one or more entrepreneurs, often with a new product or service and an untested business model. After finding a product-market fit, the goal is often to grow and expand rapidly, therefore, startups generally start with high costs and limited revenue. To achieve this, they look for capital from a variety of sources such as venture capitalists.

    For a long time, investments in private companies like startups were reserved for ONLY accredited investors (people with a high net worth or an investment company e.g., venture capital firms) due to the large amounts required for startup investments and the high risk involved.

    But with the advent of crowdfunding and law changes in lots of countries, people 18 and older can now invest in startups and gain high returns.

    Why startups?

    Startup investing, though risky like every other type of investment, has the potential to produce very high returns on investment if proper research and due diligence are done.

    An example is Paystack, the Nigeria-based payments startup that makes it easy for businesses to accept secure payments from multiple local and global payment channels.

    In 2020, US payment company Stripe acquired Paystack in a deal worth over $200 million. The angel investors who invested in the seed round of Paystack in 2016 made approximately 1,440% ROI, 14.4x their investment in just five years.

    These show that although investing in startups could be risky, it could also be rewarding.

    Now imagine if you had invested in 2017…..

    How do you value a startup?

    Before investing in a startup, it’s important to know the company’s value in actual figures. This provides insight into its ability to use the new capital to grow, and meet customer and investor expectations.

    But deducing a startup valuation can be difficult. This is because company valuation is done using historical financial performance. However, most startups don’t generate profits or even revenue for a few years after starting, thus using traditional metrics for early-stage valuations doesn’t apply.

    Generally, a startup valuation accounts for factors like your team’s expertise, product, assets, business model, total addressable market, competitor performance, market opportunity, goodwill, and more.

    Valuing a startup is both an art and a science and some of the best ways to go about it include the cost to duplicate, market multiples, discounted cash flow, and valuation by stage.

    Ways to invest in early-stage startups:

    1. Equity investment: investors purchase shares in a startup at a fixed price
    2. Investing in convertible securities: the investment amount is eventually converted to equity
    3. Use a trusted investment platform like daba, sign up here for African startups

    How do I choose startups to invest in?

    Before investing in startups, it’s necessary to conduct your due diligence; a series of checks an investor might run on a startup to confirm that the investment is a good strategic fit and to identify potential red flags. Due diligence allows investors to make informed investment decisions and mitigate risk.

    How do I get a return on my investment?

    Startup investors can get returns when:

    i) The company is bought by a bigger organization

    ii) The startup goes public

    iii) Dividend payments (if the business is successfully trading, and the founders are not looking for an exit via sale or IPO, they may reward investors by paying out regularly or through a one-time special dividend)

    iv) Selling your stake in the company

    v) Revenue from the day-to-day running of the startup

    Startup investing is very risky (90% of startups fail in their first five years) but can be highly rewarding for investors willing to sit tight until the startup matures.

    As the saying goes in finance; the riskier the asset, the higher the return. This is evident in the technology sector. An example is Cisco’s $3.7 billion purchase of AppDynamics, app management, and analytics tool in 2017. The latter was launched in 2008 and had been through five funding rounds, suggesting several investors got sweet returns from the deal.

    It’s important to note that the return on investment you get as an investor depends on the size of your stake in the startup and the valuation it’s based on.

    How to get started?

    There is no need to worry about how to source for startups, their valuation, founders, how much to invest, and monitoring your investment, daba can help you get started.

    daba has created a simple app to access custom investment strategies and build wealth by investing in Africa’s best private and public market opportunities.

    In addition to this, daba offers resources help you sharpen your knowledge and make more informed investment decisions.

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