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Franc CFA : Une couverture contre les monnaies africaines faibles

Le franc CFA est devenu une couverture stratégique pour naviguer dans la crise des devises en Afrique. Voici pourquoi cette monnaie indexée sur l’euro est un refuge sûr.

Face à l’instabilité monétaire généralisée à travers l’Afrique, le franc CFA se distingue comme un phare de stabilité relative.

Cette monnaie, utilisée par 14 pays africains, est devenue une couverture stratégique pour les commerçants et les investisseurs cherchant à naviguer dans les eaux turbulentes de la crise monétaire en cours sur le continent.

Pour comprendre son importance, il faut d’abord explorer l’histoire et la structure du système du franc CFA, avant d’examiner son fonctionnement dans le contexte des défis économiques plus larges de l’Afrique.

Qu’est-ce que le franc CFA ?

Le franc CFA, qui signifie « Communauté Financière Africaine » en Afrique de l’Ouest et « Coopération Financière en Afrique Centrale » en Afrique centrale, a une histoire qui remonte à l’ère coloniale.

Créé par la France en 1945 pour ses colonies après la Seconde Guerre mondiale, la monnaie a évolué tout en conservant sa structure de base.

Aujourd’hui, le franc CFA est divisé en deux monnaies distinctes mais de valeur similaire : le franc CFA de l’Afrique de l’Ouest (XOF) utilisé par huit pays de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA), et le franc CFA de l’Afrique centrale (XAF) utilisé par six pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC).

La caractéristique clé du franc CFA est son taux de change fixe avec l’euro.

Initialement indexé sur le franc français, il a été réorienté vers l’euro en 1999 lorsque la France a adopté l’euro. Cette transition a maintenu la stabilité de la monnaie tout en déplaçant son ancrage vers le système monétaire européen plus large.

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Différence entre XOF et XAF

Bien que les XOF et XAF aient la même valeur et le même ancrage à l’euro, ce sont des monnaies distinctes utilisées dans des régions différentes.

Le XOF circule en Afrique de l’Ouest (pays de l’UEMOA), tandis que le XAF est utilisé en Afrique centrale (pays de la CEMAC). Bien qu’ils soient théoriquement interchangeables, ils ne sont généralement pas utilisés en dehors de leurs zones respectives.

Malgré le fait qu’il s’agisse de monnaies distinctes, les XOF et XAF ont la même valeur et sont indexés sur l’euro à un taux fixe de 1 euro pour 655,96 francs CFA.

Ce système monétaire unique en Afrique offre un niveau de stabilité rare dans de nombreuses économies africaines, souvent confrontées à une volatilité sévère des devises, mais il a également suscité des débats sur la souveraineté économique.

Quels sont les pays qui utilisent le franc CFA ?

Le franc CFA est utilisé par 14 pays regroupés en deux unions monétaires.

L’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) comprend le Bénin, le Burkina Faso, la Côte d’Ivoire, la Guinée-Bissau, le Mali, le Niger, le Sénégal et le Togo.

La Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) regroupe le Cameroun, la République centrafricaine, le Tchad, la République du Congo, la Guinée équatoriale et le Gabon.

Ces nations représentent collectivement une part significative de l’économie de l’Afrique subsaharienne.

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Taux de change actuel et valeur du CFA

Au moment de la rédaction de cet article, le taux de change est d’environ 595 francs CFA pour 1 dollar américain.

Cependant, il est important de noter que la valeur du franc CFA est directement liée à l’euro, et non au dollar, de sorte que ce taux peut fluctuer en fonction des taux de change euro-dollar.

Néanmoins, cette stabilité a rendu le franc CFA attrayant pour les commerçants et les investisseurs opérant dans la région.

Le débat sur le franc CFA

Les partisans du système du franc CFA soutiennent qu’il fournit une stabilité monétaire, contrôle l’inflation et facilite le commerce régional. Le soutien du Trésor français confère de la crédibilité à la monnaie, attirant potentiellement des investissements étrangers.

Les critiques, cependant, soutiennent qu’il limite la souveraineté économique, entravant la capacité des pays membres à mettre en œuvre des politiques monétaires indépendantes.

L’obligation de conserver 50 % des réserves de change auprès du Trésor français est perçue par certains comme une continuation du contrôle économique de l’ère coloniale. Certains affirment que cela a entravé l’industrialisation et la diversification économique dans les pays membres.

De plus, le taux de change fixe peut rendre les exportations des pays du CFA moins compétitives lorsque l’euro est fort.

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Le franc CFA comme refuge sûr

Le contraste entre la zone franc CFA et le reste de l’Afrique est frappant en ce qui concerne la stabilité monétaire.

Alors que des pays comme le Ghana, la Sierra Leone et le Nigeria sont confrontés à une inflation galopante et ont vu leurs monnaies se déprécier de plus de 45 % par rapport au dollar américain depuis janvier 2022, le franc CFA a maintenu sa valeur grâce à son ancrage à l’euro.

La stabilité offerte par le franc CFA en fait une option attrayante pour les entreprises et les investisseurs cherchant à se prémunir contre les risques de change dans la région.

Un exemple de ce phénomène peut être observé dans le comportement des commerçants nigérians. Des rapports récents indiquent que les commerçants du nord du Nigeria vendent de plus en plus de grains et d’autres produits à des pays du franc CFA comme le Niger, le Cameroun et le Tchad.

Cette tendance est motivée par la stabilité relative du franc CFA par rapport à la volatilité du naira nigérian.

Alors que le naira a connu une dépréciation significative, les commerçants trouvent que vendre en francs CFA leur permet de préserver la valeur de leurs revenus. Dans certains cas, un commerçant vendant des grains au Niger peut potentiellement doubler ou tripler son profit par rapport à la vente au Nigeria, simplement en raison des différences de taux de change.

Cependant, cette situation met également en lumière des dynamiques économiques régionales complexes. Bien qu’elle soit bénéfique pour les commerçants individuels à court terme, de telles pratiques peuvent entraîner des pénuries alimentaires et des hausses de prix dans des pays comme le Nigeria, déstabilisant potentiellement les marchés et les économies locales.

Lire aussi : Les marchés boursiers africains sont en plein essor. Mais les problèmes de devises ternissent leur attrait

Se couvrir avec le franc CFA : Implications pour les investisseurs

Pour les investisseurs et les entreprises opérant en Afrique, le franc CFA présente à la fois des opportunités et des défis. Sa stabilité en fait une option attrayante pour ceux qui cherchent à minimiser le risque de change.

Cependant, la flexibilité limitée de la monnaie et le potentiel de changements politiques soudains doivent être pris en compte lors de la prise de décisions d’investissement à long terme.

Les entreprises opérant dans plusieurs pays africains peuvent trouver que la zone franc CFA est une base utile pour les opérations régionales, leur permettant d’éviter certains des problèmes de conversion de devises rencontrés dans d’autres parties du continent. Mais elles doivent également être conscientes des limitations potentielles de croissance et de compétitivité liées à un taux de change fixe.

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Regarder vers l’avenir

Le débat autour du franc CFA continue d’évoluer.

En 2019, il a été annoncé que le franc CFA de l’Afrique de l’Ouest serait renommé « Eco » dans le cadre d’un plan visant à réduire progressivement l’implication française dans la monnaie. Cependant, la mise en œuvre de ce changement a été retardée, et les détails de la transition restent flous.

Alors que les nations africaines continuent de rechercher une plus grande indépendance économique et une intégration régionale, l’avenir du franc CFA reste un sujet de discussion intense. L’histoire de cette monnaie est en fin de compte celle des compromis entre stabilité et souveraineté, entre intégration régionale et politique économique nationale.

À mesure que les économies africaines continuent de croître et d’évoluer, le rôle du franc CFA – et la question plus large de la politique monétaire dans la région – restera sans aucun doute au centre des discussions économiques et politiques dans les régions de l’UEMOA et de la CEMAC.

August 19, 2024
CFA Franc: A Hedge Against Weak African Currencies

The CFA Franc has become a strategic hedge to navigate Africa’s currency crisis. Here’s why the euro-pegged currency is a safe haven.

In the face of widespread currency instability across Africa, the CFA Franc stands out as a beacon of relative stability.

This currency, used by 14 African countries, has become a strategic hedge for traders and investors seeking to navigate the turbulent waters of the continent’s ongoing currency crisis.

To understand its significance, we must first delve into the history and structure of the CFA Franc system, before examining how it functions in the context of Africa’s broader economic challenges.

What is the CFA Franc?

The CFA Franc, which stands for “Communauté Financière Africaine” (African Financial Community) in West Africa and “Coopération Financière en Afrique Centrale” (Financial Cooperation in Central Africa) in Central Africa, has a history dating back to the colonial era.

Created by France in 1945 for its colonies following World War II, the currency has evolved but maintained its core structure.

Today, the CFA Franc is divided into two distinct but similarly valued currencies: the West African CFA franc (XOF) used by eight countries in the West African Economic and Monetary Union (WAEMU), and the Central African CFA franc (XAF) used by six countries in the Central African Economic and Monetary Union (CEMAC).

The key feature of the CFA Franc is its fixed exchange rate with the euro.

Initially pegged to the French franc, it transitioned to a euro peg in 1999 when France adopted the euro. This transition maintained the currency’s stability while shifting its anchor to the broader European monetary system.

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Difference Between XOF and XAF

While XOF and XAF have the same value and euro peg, they are separate currencies used in different regions.

XOF circulates in West Africa (WAEMU countries), while XAF is used in Central Africa (CEMAC countries). Despite being theoretically interchangeable, they are typically not used outside their respective zones.

Despite being separate currencies, both XOF and XAF have the same value and are pegged to the euro at a fixed rate of 1 euro to 655.96 CFA francs.

This unique monetary system in Africa provides a level of stability that is rare in many African economies, which often face severe currency volatility but has also sparked debate about economic sovereignty.

Which Countries Use the CFA Franc?

The CFA Franc is used by 14 countries across two monetary unions.

The West African Economic and Monetary Union (WAEMU) includes Benin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal, and Togo.

The Central African Economic and Monetary Union (CEMAC) comprises Cameroon, Central African Republic, Chad, the Republic of Congo, Equatorial Guinea, and Gabon.

These nations collectively represent a significant portion of sub-Saharan Africa’s economy.

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Current Exchange Rate and Value of the CFA

As of the time of writing, the exchange rate is approximately 595 CFA francs to 1 US dollar.

However, it’s important to note that the CFA franc’s value is directly tied to the euro, not the dollar, so this rate can fluctuate based on euro-dollar exchange rates.

Nevertheless, this stability has made the CFA Franc an attractive option for traders and investors operating in the region.

The CFA Franc Debate

Proponents of the CFA Franc system argue that it provides monetary stability, controls inflation, and facilitates regional trade. The backing by the French Treasury lends credibility to the currency, potentially attracting foreign investment.

Critics however argue that it limits economic sovereignty, hindering member countries’ ability to implement independent monetary policies.

The requirement to keep 50% of foreign exchange reserves with the French Treasury is seen by some as a continuation of colonial-era economic control. Some argue this has hindered industrialization and economic diversification in member countries.

In addition, the fixed exchange rate can make exports from CFA countries less competitive when the euro is strong.

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The CFA Franc as a Safe Haven

The contrast between the CFA Franc zone and the rest of Africa is stark when it comes to currency stability.

While countries like Ghana, Sierra Leone, and Nigeria grapple with soaring inflation and have seen their currencies depreciate by over 45% against the US dollar since January 2022, the CFA Franc has maintained its value due to its euro peg.

The stability offered by the CFA Franc has made it an attractive option for businesses and investors looking to hedge against currency risks in the region.

An example of this phenomenon can be observed in the behavior of Nigerian traders. Recent reports indicate that traders in northern Nigeria are increasingly selling grains and other commodities to CFA Franc countries like Niger, Cameroon, and Chad.

This trend is driven by the relative stability of the CFA Franc compared to the volatility of the Nigerian naira.

As the naira has experienced significant depreciation, traders find that selling in CFA francs allows them to preserve the value of their earnings. In some cases, a trader selling grains in Niger can potentially double or triple their profit compared to selling in Nigeria, simply due to the exchange rate differences.

However, this situation also highlights complex regional economic dynamics. While beneficial for individual traders in the short term, such practices can lead to food shortages and price increases in countries like Nigeria, potentially destabilizing local markets and economies.

Also Read: African Stock Markets Are Booming. But Currency Woes Dampen Allure

Hedging with CFA Franc: Implications for Investors

For investors and businesses operating in Africa, the CFA Franc presents both opportunities and challenges. Its stability makes it an attractive option for those looking to minimize currency risk.

However, the limited flexibility of the currency and the potential for sudden policy changes should be considered when making long-term investment decisions.

Companies operating across multiple African countries may find the CFA Franc zone a useful base for regional operations, allowing them to avoid some of the currency conversion issues faced in other parts of the continent. But they must also be aware of the potential limitations on growth and competitiveness that come with a fixed exchange rate.

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Looking to the Future

The debate surrounding the CFA Franc continues to evolve.

In 2019, it was announced that the West African CFA Franc would be renamed the “Eco” as part of a plan to gradually decrease French involvement in the currency. However, the implementation of this change has been delayed, and the details of the transition remain unclear.

As African nations continue to seek greater economic independence and integration, the future of the CFA Franc remains a topic of intense discussion. The currency’s story is ultimately one of trade-offs between stability and sovereignty, between regional integration and national economic policy.

As Africa’s economies continue to grow and evolve, the role of the CFA Franc – and the broader question of monetary policy in the region – will undoubtedly remain at the forefront of economic and political discussions in the WAEMU and CEMAC regions.

August 18, 2024
Naviguer dans une Inflation Élevée : Où Investir Votre Naira
La combinaison d’une inflation persistante et élevée et d’une monnaie locale volatile présente un environnement difficile pour la préservation et la croissance de la richesse.

L’économie nigériane présente un environnement difficile pour les investisseurs.

Avec un taux d’inflation de 33,95 % en mai 2024, le plus élevé depuis 28 ans, l’érosion du pouvoir d’achat du naira est une préoccupation majeure.

Les méthodes d’épargne traditionnelles, comme garder des fonds à la banque, offrent peu ou pas de valeur en retour, tandis que la volatilité de la monnaie aggrave encore le problème.

L’impact de l’inflation sur les investissements peut être une source de préoccupation, surtout pour les personnes cherchant à prendre des décisions financières judicieuses.

Lire aussi : L’inflation en hausse : Qu’est-ce que cela signifie pour vos investissements ?

Comment Protéger Votre Argent Contre l’Inflation

Une stratégie efficace pour protéger votre richesse contre les ravages de l’inflation est d’investir dans des actifs libellés en devises étrangères.

Le naira nigérian a perdu de la valeur par rapport au dollar depuis de nombreuses années, déclinant de 55 % en 2023 seulement, ce qui signifie que votre argent perdra de la valeur s’il est conservé en naira.

En investissant dans des devises autres que le naira, comme les dollars américains, vous pouvez protéger votre richesse contre les effets érosifs de l’inflation.

De plus, un portefeuille diversifié comprenant diverses classes d’actifs peut aider à atténuer le risque et à offrir des opportunités de croissance de la richesse dans un environnement inflationniste élevé au Nigeria.

Cet article explore des classes d’actifs stratégiques dans lesquelles vous pouvez envisager d’investir, y compris les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (ETF), l’immobilier et les dépôts à terme en dollars.

Actions : Exploiter la Croissance des Entreprises

Investir dans des actions vous permet d’acheter des parts de sociétés cotées en bourse, telles que la Nigerian Exchange (NGX) ou d’autres marchés régionaux comme la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) en Afrique de l’Ouest francophone.

Des entreprises comme MTN, Nestlé et Dangote Cement offrent des opportunités d’investissement attractives sur le NSE, tandis que la BRVM offre une exposition à des entreprises comme Sonatel, Orange et Coris Bank.

Dans ce contexte, la BRVM présente un cas plus convaincant car elle utilise la monnaie CFA, qui est indexée sur l’euro et offre donc une stabilité.

Les actions relèvent de la catégorie des investissements à moyen et long terme et peuvent fournir des paiements de dividendes lorsque les entreprises déclarent des dividendes à leurs actionnaires. Avant d’investir dans les actions d’une entreprise, il est crucial de mener une due diligence approfondie et de rechercher des entreprises rentables et bien gérées.

Des plateformes comme Daba offrent une plateforme pratique pour acheter et gérer vos investissements en actions.

Lire aussi : Comment investir dans les marchés boursiers africains

Obligations : Risque Moindre, Rendements Constants

Les obligations représentent des prêts accordés à des entreprises ou à des gouvernements. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez essentiellement de l’argent à l’émetteur.

Les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions mais offrent des rendements plus faibles. Elles fournissent un flux de revenus stable grâce à des paiements d’intérêts réguliers et peuvent constituer un ajout stable à un portefeuille diversifié.

Lire aussi : Qu’est-ce que les obligations et pourquoi investir en elles ?

Fonds Négociés en Bourse (ETF) : Exposition Diversifiée

Les ETF sont des véhicules d’investissement regroupés qui investissent dans un portefeuille d’actions, généralement gérés par des professionnels. Investir dans des ETF peut être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille et de réduire les risques.

Les ETF offrent une exposition à divers secteurs de marché ou indices, vous permettant de participer au potentiel de croissance d’un large éventail d’actifs grâce à un seul investissement.

Daba, par exemple, donne accès à plus de 100 ETF sur la bourse BRVM.

Fonds de Placement Immobilier (REITs) : Exploiter le Potentiel Immobilier

Les REITs offrent une opportunité unique d’accéder au marché immobilier sans avoir besoin d’acheter et de gérer des propriétés individuelles. Ces sociétés possèdent ou financent des actifs immobiliers productifs de revenus et sont légalement tenues de distribuer au moins 90 % de leurs revenus mensuels aux actionnaires sous forme de dividendes.

Investir dans des REITs vous permet de bénéficier de l’appréciation potentielle des valeurs immobilières et des paiements de dividendes réguliers.

Dépôts à Terme en Dollars : Stables et Sécurisés

Les comptes de dépôts à terme en dollars offrent un moyen relativement sûr et à faible risque d’investir en dollars. Bien que les rendements puissent être modestes, ces comptes offrent un taux d’intérêt plus élevé que les comptes d’épargne traditionnels en naira. Cette option convient à ceux qui recherchent un investissement stable et sécurisé avec une exposition minimale au risque.

Daba propose une plateforme complète pour investir dans des actifs libellés en devises étrangères, tels que les actions d’entreprises à forte croissance de la région de l’Afrique de l’Ouest francophone. Téléchargez l’application pour commencer.

Une Approche Stratégique de l’Investissement

Pour naviguer avec succès dans le paysage de l’investissement dans un environnement inflationniste élevé au Nigeria, il est essentiel d’adopter une approche stratégique. Voici quelques conseils clés à considérer :
1. Faites Vos Recherches : Avant de vous engager dans un investissement, effectuez des recherches approfondies sur les entreprises, les obligations ou les fonds qui vous intéressent. Comprenez les risques et les récompenses associés à chaque option et prenez des décisions éclairées.
2. Commencez Petit : Si vous débutez dans l’investissement, il est conseillé de commencer par de petits investissements. Cette approche minimise les risques et vous permet d’apprendre progressivement le processus d’investissement. À mesure que vous gagnez en expérience, vous pouvez augmenter vos montants d’investissement.
3. Éduquez-vous : L’investissement implique une courbe d’apprentissage, et il est crucial de vous éduquer sur diverses stratégies d’investissement, la gestion des risques et la dynamique des marchés. Utilisez des ressources telles que des livres, des sites Web et des cours pour améliorer vos connaissances.
4. Réinvestissez Vos Gains : Réinvestir vos gains d’investissement peut accélérer la croissance de votre richesse. En réinvestissant constamment vos bénéfices, vous pouvez bénéficier du pouvoir des rendements composés au fil du temps.
5. Restez Patient : Investir est une entreprise à long terme, et la patience est essentielle. Ne paniquez pas si vos investissements subissent une volatilité ou des pertes à court terme. Sur le long terme, le marché boursier a historiquement eu tendance à augmenter, récompensant les investisseurs patients et disciplinés.
6. Cherchez des Conseils Professionnels : Envisagez de travailler avec un conseiller financier réputé qui a une compréhension approfondie du marché nigérian. Leur expertise peut vous guider dans la prise de décisions d’investissement éclairées et dans la navigation des complexités de l’économie locale.
7. Diversifiez et Rééquilibrez : Diversifier vos investissements entre différentes classes d’actifs peut aider à atténuer les risques. De plus, rééquilibrer régulièrement votre portefeuille garantit que la répartition de vos actifs reste alignée avec vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque.
8. Surveillez Vos Investissements : Surveillez régulièrement vos investissements pour vous assurer qu’ils performent comme prévu et apportez des ajustements si nécessaire. Cette approche proactive peut vous aider à capitaliser sur les opportunités émergentes et à atténuer les risques potentiels.
Naviguer dans l’environnement inflationniste élevé du Nigeria nécessite une approche stratégique et diversifiée de l’investissement. N’oubliez pas de faire des recherches approfondies, de commencer petit, de vous éduquer, de réinvestir vos gains et de rester patient.

Avec la bonne stratégie et le soutien de plateformes comme Daba, vous pouvez naviguer avec succès dans le paysage économique difficile et sécuriser votre avenir financier.
June 23, 2024
Navigating High Inflation: Where to Invest Your Naira
The combination of persistently high inflation and swinging local currency presents a challenging environment for wealth preservation and growth.

Nigeria’s economy presents a challenging environment for investors.

With an alarming headline inflation rate of 33.95% for May 2024, the highest in 28 years, the erosion of the naira’s purchasing power is a significant concern.

Traditional savings methods, such as keeping funds in the bank, provide little to no value in return, while the volatile currency further compounds the problem.

Inflation’s impact on investments can be a cause for concern, especially for individuals seeking sound financial decisions.

Also Read: Rising Inflation: What Does it Mean For Your Investments?

How to Protect Your Money Against Inflation

One effective strategy to protect your wealth from the ravages of inflation is to invest in assets denominated in a foreign currency.

The Nigerian naira has been losing value against the dollar for many years, declining by 55% in 2023 alone, meaning that your money will lose value if kept in naira.

By investing in currencies outside the naira such as US dollars, you can safeguard your wealth from the eroding effects of inflation.

Furthermore, a diversified portfolio comprising various asset classes can help mitigate risk and provide opportunities for wealth growth amid Nigeria’s high inflationary environment.

This article explores strategic asset classes you can consider investing in, including stocks, bonds, exchange-traded funds (ETFs), real estate, and dollar-denominated fixed deposits.

Stocks: Tapping into Corporate Growth

Investing in stocks allows you to buy shares of companies listed on a stock exchange such as the Nigerian Exchange (NGX) or other regional markets like the Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) in Francophone West Africa.

Companies such as MTN, Nestle, and Dangote Cement present attractive investment opportunities on the NSE, while the BRVM offers exposure to companies like Sonatel, Orange, and Coris Bank.

In this context, the latter presents a more compelling case given the BRVM operates using the CFA Franc currency, which is pegged to the Euro and hence offers stability.

Stocks fall under the mid-to-long-term investment category and can provide dividend payments when companies declare dividends to their shareholders. Before investing in any company’s shares, it is crucial to conduct thorough due diligence and research to identify profitable and well-managed businesses.

Platforms like Daba offer a convenient platform for purchasing and managing your stock investments.

Also Read: How to Invest in African Stock Markets

Bonds: Lower Risk, Consistent Returns

Bonds represent loans made to companies or governments. When you buy a bond, you essentially lend money to the issuer.

Bonds are generally considered less risky than stocks but offer lower returns. They provide a steady stream of income through regular interest payments and can be a stable addition to a diversified portfolio.

Also Read: What are Bonds and Why Invest in Them?

Exchange-Traded Funds (ETFs): Diversified Exposure

ETFs are pooled investment vehicles that invest in a portfolio of stocks, typically managed by professionals. Investing in ETFs can be an excellent way to diversify your portfolio and reduce risk.

ETFs provide exposure to various market sectors or indices, allowing you to participate in the growth potential of a broad range of assets through a single investment.

Daba, for instance, provides access to more than 100 ETFs on the BRVM exchange.

Real Estate Investment Trusts (REITs): Unlocking Real Estate Potential

REITs offer a unique opportunity to gain exposure to the real estate market without the need to purchase and manage individual properties. These companies own or finance income-producing real estate assets and are legally required to distribute at least 90% of their monthly income to shareholders as dividends.

Investing in REITs provides access to the stocks of these trusts, allowing you to benefit from the potential appreciation of real estate values and regular dividend payments.

Dollar Fixed Deposit Savings: Steady and Secure

Dollar fixed deposit savings accounts offer a relatively safe and low-risk way to invest in dollars. While the returns may be modest, these accounts provide a higher interest rate than traditional naira savings accounts. This option is suitable for those seeking a stable and secure investment with minimal risk exposure.

Daba offers a comprehensive platform for investing in foreign currency-denominated assets, such as stocks of high-growth companies in the Francophone West Africa region. Download the app to get started.

A Strategic Approach to Investing

To successfully navigate the investment landscape in Nigeria’s high inflationary environment, it is essential to adopt a strategic approach. Here are some key tips to consider:
1. Do Your Research: Before committing to any investment, conduct thorough research on the companies, bonds, or funds you’re interested in. Understand the risks and rewards associated with each option, and make informed decisions.
2. Start Small: If you’re new to investing, it’s advisable to start with smaller investments. This approach minimizes risk and allows you to learn about the investing process gradually. As you gain experience, you can increase your investment amounts.
3. Get Educated: Investing involves a learning curve, and it’s crucial to educate yourself about various investment strategies, risk management, and market dynamics. Utilize resources such as books, websites, and courses to enhance your knowledge.
4. Reinvest Your Earnings: Reinvesting your investment earnings can accelerate the growth of your wealth. By consistently reinvesting your profits, you can benefit from the power of compounding returns over time.
5. Stay Patient: Investing is a long-term endeavor, and patience is key. Don’t panic if your investments experience short-term volatility or losses. Over the long run, the stock market has historically trended upwards, rewarding patient and disciplined investors.
6. Seek Professional Advice: Consider working with a reputable financial advisor who has a deep understanding of the Nigerian market. Their expertise can guide you in making informed investment decisions and navigating the complexities of the local economy.
7. Diversify and Rebalance: Diversifying your investments across different asset classes can help mitigate risk. Additionally, regularly rebalancing your portfolio ensures that your asset allocation remains aligned with your investment goals and risk tolerance.
8. Monitor Your Investments: Regularly monitor your investments to ensure they are performing as expected and make adjustments as needed. This proactive approach can help you capitalize on emerging opportunities and mitigate potential risks.
Navigating Nigeria’s high inflationary environment requires a strategic and diversified approach to investing. Remember to conduct thorough research, start small, educate yourself, reinvest your earnings, and stay patient.

With the right strategy and the support of platforms like Daba, you can successfully navigate the challenging economic landscape and secure your financial future.
June 18, 2024
Tendances Économiques Clés au Burkina Faso, au Mali et au Niger Post-Coup

Le Burkina Faso, le Mali et le Niger, nations sahéliennes liées par leur géographie et leurs luttes communes, ont toutes connu des coups d’État militaires ces dernières années.

La frustration publique face à la corruption, à l’insécurité et à l’inefficacité perçue des gouvernements civils a alimenté ces coups. Cependant, l’impact économique de ces bouleversements politiques reste complexe et en évolution.

Selon les Perspectives de l’économie mondiale du Fonds monétaire international (FMI), ces nations ont surpassé la croissance moyenne de l’Afrique subsaharienne, qui s’élevait à 3,3 % en 2023.

Cette croissance a persisté malgré les sanctions de la CEDEAO, en particulier au Niger, grâce aux mesures économiques significatives prises par les nouveaux régimes militaires. Explorons brièvement les principales tendances économiques, les événements, les perspectives et les opportunités d’investissement émergentes dans chaque économie.

Le Coup d’État au Mali et les Changements de Politique Minière

En août 2020, le Mali a connu un coup d’État dirigé par le colonel Assimi Goita. En 2023, le gouvernement de Goita a introduit un nouveau code minier permettant à l’État d’acquérir jusqu’à 30 % des nouvelles exploitations minières.

Cette mesure vise à augmenter les revenus du secteur minier du Mali, surtout compte tenu de sa position de deuxième producteur d’or en Afrique, avec plus de 101 tonnes d’or extraites en 2022, selon le Conseil mondial de l’or. Les autorités s’attendent à ce que les nouvelles politiques minières augmentent les revenus annuels de l’exploitation minière d’environ 822 millions de dollars.

Au-delà de l’or, le Mali possède également des gisements sous-exploités de fer, de manganèse et de lithium. L’économie malienne a connu une croissance de 4,5 % en 2023 et devrait maintenir cette trajectoire, le FMI prévoyant une croissance de 4 % cette année.

Les nouvelles politiques minières présentent un potentiel d’investissement significatif et les plateformes comme Daba offrent aux investisseurs la possibilité de tirer parti des opportunités émergentes dans ce secteur.

Les Initiatives Agricoles au Burkina Faso Après Deux Coups d’État

Le Burkina Faso a connu des coups d’État en janvier et septembre 2022, avec Ibrahim Traore prenant finalement le pouvoir en tant que président intérimaire. En 2023, le gouvernement de transition de Traore a augmenté le soutien au secteur agricole, qui représente 20 % du PIB et emploie 60 % de la population.

Les nouvelles initiatives économiques incluent environ 820 millions de dollars pour le développement de huit secteurs stratégiques, 330 millions de dollars pour lutter contre l’insécurité alimentaire et 36 millions de dollars pour augmenter la production de céréales.

Malgré la crise sécuritaire persistante, le Burkina Faso fait preuve de résilience économique. La croissance du PIB a été estimée à 4,4 % en 2023, contre 1,5 % en 2022, et devrait atteindre 5,5 % en 2024, selon les projections du FMI.

Avec un financement substantiel dirigé vers divers secteurs, le Burkina Faso offre un terrain fertile pour les investissements. Une opportunité notable est Onatel Burkina Faso, le deuxième plus grand opérateur de télécommunications du pays par nombre d’abonnés, avec une part de marché de 42,91 % au troisième trimestre 2023.

Coté à la BRVM et disponible pour les investisseurs sur l’application Daba, Onatel est bien positionné pour croître alors que l’industrie des télécommunications du pays se développe et contribue à la stabilité économique et au développement du Burkina Faso.

Le Début du Pipeline Pétrolier du Niger

En juillet 2023, les officiers militaires du Niger ont renversé le président élu, déclenchant des sanctions régionales. En réponse, la nouvelle junte a recherché des opportunités économiques en dehors de l’influence occidentale.

En novembre 2023, le Niger a mis en service un pipeline de 6 milliards de dollars reliant ses champs pétroliers du sud-est à un port au Bénin. Le pipeline de 2 000 km, avec une capacité d’exportation de 90 000 barils par jour, offre au Niger une nouvelle source de revenus vitale.

Les autorités estiment que les exportations de pétrole pourraient éventuellement représenter 25 % du PIB du Niger et contribuer à la moitié des recettes fiscales du pays. Ce projet devrait compenser la réduction de l’aide financière des partenaires occidentaux.

L’économie du Niger, qui a ralenti à une croissance de 4,1 % en 2023, devrait se redresser de manière significative avec une croissance de 10,4 % en 2024.

Le nouveau pipeline pétrolier et l’industrie pétrolière en plein essor représentent une étape économique majeure pour le Niger, une opportunité que les investisseurs devraient envisager de saisir.

La Sortie de la CEDEAO et les Liens avec la Russie

La CEDEAO a imposé des sanctions aux dirigeants des coups d’État, notamment des gels d’avoirs et des interdictions de voyager, aggravant les difficultés économiques pour les citoyens ordinaires.

En janvier 2024, le Burkina Faso, le Mali et le Niger ont annoncé leur retrait de la CEDEAO, prévu pour janvier 2025, rompant des partenariats commerciaux et économiques vitaux.

Parallèlement, ils ont approfondi leur coopération avec la Russie, malgré les allégations de violations des droits de l’homme par les mercenaires russes.

Le Débat sur le Franc CFA

Des rapports en février 2024 ont indiqué un éventuel abandon du franc CFA par les trois économies dirigées par les militaires.

Créé par la France en 1945, le franc CFA a été perçu comme un mécanisme de promotion de la stabilité monétaire. Cependant, les sentiments anti-français ont augmenté, notamment après les coups d’État récents.

Les partisans du franc CFA soutiennent que son ancrage à l’euro permet de se prémunir contre l’inflation, tandis que les critiques plaident pour une nouvelle monnaie afin de rompre les liens économiques avec la France.

L’Avenir Économique du Burkina Faso, du Mali et du Niger

L’avenir économique des nations sahéliennes dirigées par les militaires reste précaire.

Alors que ces pays se concentrent sur les ressources naturelles et l’agriculture, des défis tels que l’insécurité intérieure, la restauration de la santé fiscale et les retombées économiques potentielles de la sortie des accords commerciaux de la CEDEAO pèsent lourdement.

Les perspectives à court terme sont incertaines, mais les réformes internes et les efforts de diversification offrent une lueur d’espoir.

Investir dans ces marchés émergents présente à la fois des défis et des opportunités. En tirant parti de notre expertise et de notre plateforme, les investisseurs peuvent naviguer dans ces complexités et tirer parti des rendements potentiels.

Pour ceux intéressés à explorer les opportunités d’investissement dans ces régions dynamiques, Daba est prêt à fournir les outils, les analyses et le soutien nécessaires pour vous aider à prendre des décisions d’investissement informées et rentables.

Contactez-nous dès aujourd’hui pour en savoir plus sur la manière dont vous pouvez participer à leur transformation économique.

June 8, 2024
Key Economic Trends in Post-Coup Burkina Faso, Mali and Niger

Burkina Faso, Mali, and Niger, Sahel nations bound by geography and shared struggles, have all witnessed military takeovers in recent years.

Public frustration with corruption, insecurity, and the perceived ineffectiveness of civilian governments fueled these coups. However, the economic impact of these political upheavals remains a complex and evolving story.

According to the International Monetary Fund’s (IMF) World Economic Outlook, these nations outperformed the average growth for sub-Saharan Africa, which stood at 3.3% for 2023.

This growth persisted despite ECOWAS sanctions, particularly in Niger, driven by significant economic moves made by the new military regimes. We briefly explore major economic trends, events, outlook, and emerging investment opportunities in each economy.

Mali’s Coup and Mining Policy Shifts

In August 2020, Mali experienced a coup led by Col. Assimi Goita. In 2023, Goita’s government introduced a new mining code allowing the state to acquire up to a 30% stake in new mining projects.

This move aims to increase revenues from Mali’s mining sector, especially given its position as Africa’s second-largest gold producer, with over 101 tonnes of gold extracted in 2022, according to the World Gold Council. Authorities expect the new mining policies to boost annual mining revenues by around $822 million.

Beyond gold, Mali also has underexploited deposits of iron, manganese, and lithium. Mali’s economy grew by 4.5% in 2023 and is expected to maintain this trajectory, with the IMF forecasting growth of 4% this year.

The new mining policies present significant investment potential and leveraging platforms like Daba offers investors a chance to tap into emerging opportunities in the sector.

Burkina Faso’s Agricultural Drives After Two Coups

Burkina Faso experienced coups in January and September 2022, with Ibrahim Traore eventually taking over as interim president.

In 2023, Traore’s transitional government increased support for the agricultural sector, which accounts for 20% of GDP and employs 60% of the population.

New economic initiatives include around $820 million for the development of eight strategic sectors, $330 million to combat food insecurity, and $36 million to boost cereal production.

Despite the persistent security crisis, Burkina Faso demonstrates economic resilience. GDP growth was estimated at 4.4% in 2023, up from 1.5% in 2022, and is expected to reach 5.5% in 2024, according to IMF projections.

With substantial funding directed towards various sectors, Burkina Faso offers fertile ground for investments.

One notable opportunity is Onatel Burkina Faso, the country’s second-largest telecom operator by subscriber count, with a market share of 42.91% as of the third quarter of 2023.

Listed on the BRVM and available to investors on the Daba app, Onatel is well-positioned for growth as the nation’s telecom industry expands and contributes to Burkina Faso’s economic stability and development.

Also Read: Ivory Coast Rises: Economic Growth, Oil Discoveries, and a Booming Stock Market

Niger’s Oil Pipeline Debut

In July 2023, Niger’s military officers overthrew the elected president, triggering regional sanctions. In response, the new junta sought economic opportunities outside Western influence.

In November 2023, Niger commissioned a $6 billion pipeline linking its southeastern oilfields to a port in Benin. The 2,000km pipeline, with an export capacity of 90,000 barrels per day, offers Niger a vital new revenue stream.

Authorities believe oil exports could eventually account for 25% of Niger’s GDP and contribute half of the country’s tax revenues. This project is expected to offset the reduction in financial aid from Western partners.

Niger’s economy, which slowed to 4.1% growth in 2023, is forecast to recover significantly with 10.4% growth in 2024.

The new oil pipeline and burgeoning oil industry represent a significant economic milestone for Niger, one which investors should be looking to capitalize on.

The ECOWAS Exit and Russian Ties

ECOWAS imposed sanctions on the coup leaders, including asset freezes and travel bans, exacerbating economic hardships for ordinary citizens.

In January 2024, Burkina Faso, Mali, and Niger announced their withdrawal from ECOWAS, set for January 2025, severing vital trade and economic partnerships.

Concurrently, they have deepened cooperation with Russia, despite allegations of human rights abuses by Russian mercenaries.

Also Read: Explained: All You Need to Know About West Africa’s Brexit

Debate on the West African Franc (CFA)

Reports in February 2024 indicated a potential move away from the West African franc (CFA) by the three military-led economies.

Originally created by France in 1945, the CFA has been seen as a mechanism for promoting monetary stability. However, anti-French sentiments have grown, especially after recent coups.

Supporters of the CFA argue that being pegged to the euro buffers against inflation, while critics push for a new currency to sever economic ties with France.

Tap to Read

The Economic Future of Burkina Faso, Mali and Niger

The economic future of the military-led Sahel nations remains precarious.

While these nations focus on natural resources and agriculture, challenges such as domestic insecurity, restoring fiscal health, and potential economic fallout from exiting ECOWAS trade agreements loom large.

The short-term outlook is clouded, but domestic reforms and diversification efforts offer a glimmer of hope.

Investing in these emerging markets presents both challenges and opportunities. By leveraging our expertise and platform, investors can navigate these complexities and capitalize on the potential returns.

For those interested in exploring investment opportunities in these dynamic regions, Daba stands ready to provide the necessary tools, insights, and support to help you make informed and profitable investment decisions.

Contact us today to learn more about how you can be part of their economic transformation.

June 8, 2024
Côte d’Ivoire en Essor : Croissance Économique, Découvertes Pétrolières et une Bourse en Plein Essor

Premier producteur mondial de cacao avec un taux de croissance annuel du PIB supérieur à 6,8 % au cours de la dernière décennie, une monnaie stable indexée sur l’euro et une production pétrolière en augmentation, stimulée par Eni.

La Côte d’Ivoire, pilier de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA), incarne un modèle de résilience et de progrès économique.

Malgré des défis politiques passés, y compris une guerre civile au début des années 2010, le pays a renforcé sa stabilité et ses processus démocratiques, créant un environnement favorable à la croissance économique.

Avec une population de plus de 27 millions d’habitants, la nation a transformé son économie, affichant une croissance annuelle stable de 6,8 % et un marché boursier en expansion qui a attiré l’attention des investisseurs mondiaux.

Surmonter les Défis Économiques

En tant que premier producteur mondial de cacao, la Côte d’Ivoire a maintenu une croissance économique impressionnante avec un taux de croissance annuel du PIB de 6,8 % au cours de la dernière décennie. Même lors du ralentissement mondial causé par la pandémie de COVID-19, le pays a enregistré une croissance de 2 % en 2020, surpassant de nombreuses nations africaines.

Le dernier rapport de la Banque africaine de développement le décrit comme l’une des économies les plus performantes de la région, avec une croissance projetée de 6,5 % en 2024 (selon le FMI).

La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), une bourse régionale partagée avec d’autres pays de l’UEMOA (Sénégal, Burkina Faso, Niger, Togo, Bénin, Mali, Guinée-Bissau), a vu sa capitalisation boursière augmenter de 40 % au cours des cinq dernières années, avec une participation significative des entreprises ivoiriennes.

En 2022, la BRVM a atteint un volume de transactions de plus de 2 milliards de dollars, démontrant l’intérêt croissant pour le marché des capitaux du pays.

Stabilité Monétaire, Découvertes Énergétiques et Projections Économiques Positives Attirent les Investisseurs

Le franc CFA indexé sur l’euro offre une stabilité du taux de change, contrebalançant la volatilité affectant d’autres devises africaines, telles que le naira nigérian, qui a perdu près de 70 % de sa valeur par rapport au dollar en un an.

Cette stabilité, combinée aux récentes découvertes de pétrole et de gaz, stimulées par une découverte significative de la société italienne Eni, a intensifié l’intérêt des investisseurs, projetant un avenir de production pétrolière croissante.

La visite du président italien Sergio Mattarella souligne l’importance stratégique des relations italo-ivoiriennes, avec des projections envisageant une augmentation de la production pétrolière à 200 000 barils par jour d’ici 2026.

Avec une croissance prévue de 6,8 % entre 2024 et 2025, tirée par la production d’hydrocarbures et les investissements dans les infrastructures, une réduction du déficit budgétaire à 3,5 % d’ici 2025 est attendue, contre 5,6 % du PIB en 2022.

Cette consolidation est soutenue par un engagement gouvernemental efficace reconnu par les institutions financières internationales.

Demande Croissante de Produits Financiers

L’expansion économique de la Côte d’Ivoire stimule la demande de produits financiers innovants, conduisant à l’émergence de plateformes comme Daba Finance.

“Le manque de plateformes d’investissement axées sur la région de l’Afrique de l’Ouest francophone et la nécessité de canaliser efficacement plus de 5 milliards de dollars envoyés annuellement par la diaspora africaine pour être investis sur le continent, ont conduit à la création de Daba Finance,” déclare Anthony Miclet, co-fondateur italien de Daba Finance.

Récemment lancée sur les marchés américain et africain, Daba Finance est une plateforme conçue pour répondre aux besoins des investisseurs cherchant à s’exposer à ce marché dynamique, offrant des opportunités d’investissement dans des actions, des obligations et des startups africaines.

“L’infrastructure obsolète et fragmentée des marchés des capitaux africains rend difficile l’accès à des opportunités d’investissement de qualité sur le continent. Daba vise à combler cette lacune en fournissant une plateforme unifiée et conviviale pour les investisseurs intéressés par l’Afrique,” ajoute Anthony Miclet.

Avec son focus sur l’Afrique de l’Ouest francophone, en particulier la Côte d’Ivoire, Daba Finance se positionne comme un point d’entrée clé pour les investisseurs cherchant à tirer parti des perspectives de croissance économique de la région, de la stabilité offerte par le franc CFA et des dividendes attractifs, allant de 8 % à 10 %, offerts par les grandes entreprises cotées à la BRVM comme Orange et Sonatel.

Grâce à une croissance économique soutenue, un marché boursier en hausse, une stabilité monétaire et des découvertes pétrolières significatives, la Côte d’Ivoire reste une excellente opportunité d’investissement en Afrique, maintenant sa trajectoire en tant que puissance économique régionale.

Cet article a été publié pour la première fois dans Milano Finanza.

May 25, 2024
Ivory Coast Rises: Economic Growth, Oil Discoveries, and a Booming Stock Market

The world’s largest producer of cocoa, an annual GDP growth of +6.8% over the past decade, a stable currency pegged to the euro and increasing oil output.

Ivory Coast, a pillar of the West African Economic and Monetary Union (WAEMU), embodies a model of resilience and economic progress.

Despite past political challenges, including a civil war in early 2010, the country has strengthened its stability and democratic processes, creating a conducive environment for economic growth.

With a population of over 27 million, the nation has transformed its economy, showing a steady annual growth of 6.8% and an expanding stock market that has garnered global attention from investors.

Overcoming Economic Challenges

As the world’s leading producer of cocoa, Ivory Coast has maintained impressive economic growth with an annual GDP growth rate of 6.8% over the past decade. Even during the global slowdown caused by the COVID-19 pandemic, the country recorded a growth of 2% in 2020, outperforming many African nations.

The latest report from the African Development Bank describes it as one of the best-performing economies in the region, with a projected growth of 6.5% in 2024 (according to the IMF).

The Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), a regional stock exchange shared with other WAEMU countries (Senegal, Burkina Faso, Niger, Togo, Benin, Mali, Guinea Bissau), has seen its market capitalization increase by 40% over the last five years, with significant participation from Ivorian companies.

In 2022, the BRVM reached a trading volume of over $2 billion, demonstrating the growing interest in the country’s capital market.

Currency Stability, Energy Discoveries, and Positive Economic Projections Attract Investors

The CFA franc pegged to the euro, offers exchange rate stability, countering the volatility affecting other African currencies, such as the Nigerian naira, which lost nearly 70% of its value against the dollar in a year.

This stability, combined with recent oil and gas discoveries, spurred by a significant find by the Italian company Eni, has intensified investor interest, projecting a future of growing oil production.

The visit of Italian President Sergio Mattarella underscores the strategic importance of Italian-Ivorian relations, with projections envisioning oil production increasing to 200,000 barrels per day by 2026.

With a forecasted growth of 6.8% between 2024 and 2025, driven by hydrocarbon production and infrastructure investments, a reduction of the fiscal deficit to 3.5% by 2025 is expected, compared to 5.6% of GDP in 2022.

This consolidation is supported by effective government commitment recognized by international financial institutions.

Growing Demand for Financial Products

The economic expansion of Ivory Coast is stimulating demand for innovative financial products, leading to the emergence of platforms like Daba Finance.

“The lack of investment platforms focused on the Francophone West African region and the need to efficiently channel over $5 billion annually sent by the African diaspora to be invested in the continent, have led to the creation of Daba Finance,” says Anthony Miclet, Italian co-founder of Daba Finance.

Recently launched in the American and African markets, Daba Finance is a platform designed to meet the needs of investors seeking exposure to this dynamic market, offering investment opportunities in stocks, bonds, and African startups.

“The outdated and fragmented infrastructure of African capital markets makes it difficult for anyone to access high-quality investment opportunities on the continent. Daba aims to bridge this gap by providing a unified and user-friendly platform for investors interested in Africa,” adds Anthony Miclet.

With its focus on Francophone West Africa, particularly Ivory Coast, Daba Finance positions itself as a key entry point for investors looking to capitalize on the region’s economic growth prospects, stability offered by the CFA franc, and attractive dividends, ranging from 8% to 10%, offered by large companies listed on the BRVM such as Orange and Sonatel.

Thanks to sustained economic growth, a rising stock market, currency stability, and significant oil discoveries, Ivory Coast remains an excellent investment opportunity in Africa, maintaining its trajectory as a regional economic powerhouse.

This article was first published in Milano Finanza.

May 25, 2024
Les 9 principales tendances qui ont façonné la BRVM en 2023

L’une des principales questions que se posent souvent les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille est : “Où investir en Afrique ?” Les actions africaines offrent certaines des opportunités les plus prometteuses pour les investisseurs particuliers et institutionnels.

Dans ce blog, nous explorons certaines des tendances marquantes sur la bourse l’année dernière et pourquoi les investisseurs intéressés par l’Afrique devraient se tourner vers la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), la bourse régionale desservant huit pays d’Afrique de l’Ouest francophones.

Qu’est-ce que la BRVM ?

La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) sert de bourse régionale pour les États membres de l’Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA).

Il s’agit notamment du Bénin, du Burkina Faso, de la Côte d’Ivoire, de la Guinée-Bissau, du Mali, du Niger, du Sénégal et du Togo.

Malgré des défis tels que l’inflation et les tensions politiques, la BRVM a fait preuve de résilience en 2023, avec son indice composite affichant une croissance constante.

1. BOA, Sonatel, Orange en tête

L’année dernière, 21 actions ont connu des périodes prospères, enregistrant des gains en capital notables, tandis que 23 actions ont connu un déclin, avec 2 maintenant la stabilité.

Les secteurs de la finance et des services publics ont notamment contribué à l’orientation positive du marché boursier de la BRVM, enregistrant des gains de 14,45 % et 8,64 % respectivement.

Notamment, des actions au sein de ces secteurs, telles que Sonatel et Orange Côte d’Ivoire, ont joué un rôle crucial dans cette performance. BOA CI s’est révélé être le meilleur performer, affichant un gain impressionnant de 86,35 %, alimenté par les opportunités dans le secteur bancaire ivoirien.

L’indice composite de la BRVM, l’indicateur de performance global, a connu une croissance initiale modeste à 203,22 points (+0,46 %). Cependant, il a conclu l’année avec une augmentation notable de 5,38 %, atteignant 214,15 points, marquant ainsi sa troisième année consécutive de croissance.

Vous voulez diversifier votre portefeuille ? Les actions phares de la BRVM offrent des opportunités prometteuses pour les investisseurs. Consultez l’application Daba pour y accéder.

2. Augmentation de la distribution de dividendes

Malgré les défis de 2022 et les directives prudentes de la BCEAO concernant la distribution de dividendes des banques, les sociétés cotées à la BRVM ont considérablement augmenté la rémunération des actionnaires en 2023. Les dividendes distribués aux investisseurs ont augmenté de 25,82%, totalisant 647,8 milliards de FCFA.

Des entreprises telles que Sonatel, Orange CI, Société Générale CI, Ecobank CI et Société Ivoirienne de Banque se sont démarquées en distribuant des sommes substantielles à leurs actionnaires.

3. Brandon McCain acquiert des actions dans BICICI

Brandon McCain Capital, dirigé par Ahmed Cissé, a acquis une participation de 19,11% dans BICICI auprès du groupe SUNU bancassurance. Cette transaction, évaluée à 22,12 milliards de FCFA, marque un changement significatif dans la structure de l’actionnariat de BICICI.

4. Vista Group négocie le rachat d’actions d’Oragroup

Le Vista Group a engagé des discussions pour le rachat des actions d’Oragroup détenues par ECP. Cet accord, avec un consortium dirigé par Emerging Capital Partners, vise à faire de Vista le principal actionnaire d’Oragroup, détenant plus de 61% des actions.

Cependant, des divergences de valorisation entre ECP et le groupe de Simon Tiemtoré posent des défis à l’achèvement de l’accord.

5. La BRVM dépasse la barre des 8 000 milliards de FCFA

Un jalon important atteint par la BRVM en 2023 a été son franchissement historique de la barre des 8 000 milliards de FCFA en capitalisation boursière. Cette occasion mémorable a eu lieu le 12 septembre 2023, propulsée par des sommets notables dans les actions de Société Générale CI et Orange CI, au milieu d’augmentations généralisées.

Par la suite, le 20 septembre 2023, la BRVM est devenue le cinquième marché le plus important en Afrique, avec une capitalisation boursière de 12,861 milliards de dollars, dépassant celle de la bourse de Nairobi de 9,77 milliards de dollars.

La cotation d’Orange Côte d’Ivoire à la fin de 2022 a largement contribué à cette réalisation, représentant environ 20% de la capitalisation boursière totale.

Malgré une baisse du volume global des transactions de 45,8% par rapport à 2022, la valeur des transactions a augmenté de 41,2%, atteignant 246 milliards de FCFA en 2023, reflétant une évolution positive du marché.

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6. Acquisition du groupe Crédit d’Afrique par Alios Finance

Le 12 décembre, Tunisie Leasing et Factoring a annoncé son accord avec le groupe Crédit d’Afrique, dirigé par l’entrepreneur à succès Serge BILE, pour l’acquisition de ses filiales.

Cette acquisition comprend des participations majoritaires dans les filiales d’Alios Finance en Côte d’Ivoire, au Cameroun et au Gabon. Alors que la filiale ivoirienne était confrontée à des défis financiers, cette vente pourrait potentiellement découler des performances financières des filiales.

Safca, contrôlée à 52,02% par Alios Finance, a connu une augmentation significative de 47,16% de sa valeur boursière à la BRVM à la fin de l’année.

7. Records historiques pour Ecobank CI, Société Générale CI et SIB

En 2023, certaines actions ont atteint leurs prix les plus élevés depuis leur introduction à la BRVM. Notamment, Ecobank CI, Nestlé CI, Orange CI, Société Générale CI et SIB ont atteint des jalons significatifs dans leur évolution de prix.

Ces développements, tout en reflétant un sentiment de marché positif, peuvent avoir un impact sur les bénéfices, les dividendes et les actifs nets. Les attentes élevées des investisseurs pourraient entraîner une augmentation des ratios cours/bénéfices et une baisse de la rentabilité moyenne, affectant l’attrait des actions en fonction du rendement des dividendes.

8. Meilleurs rendements offerts lors des publications

Avec la publication des états financiers pour 2022 au cours de 2023, plusieurs entreprises se sont distinguées par le niveau de rémunération des actionnaires qu’elles ont offert. BOA BF a mené le classement avec un rendement de dividende notable de 11,09%, suivi par Palmci à 11,05%.

Nestlé CI, BOA CI et SOGB ont complété le top 5 avec des rendements respectifs de 10,79%, 10,40% et 10,30%. Cet indicateur, avec un rendement moyen en dividendes de plus de 10%, a contribué à renforcer la confiance des investisseurs dans le marché boursier.

Prêt à profiter de généreux dividendes des actions de la BRVM ? Avec la plateforme intuitive de Daba, investir n’a jamais été aussi facile. Téléchargez l’application dès maintenant pour commencer.

9. Les concessions de Sonatel

Malgré sa domination de longue date, Sonatel s’est retrouvé déplacé en tant que géant de la capitalisation boursière à la BRVM, cédant la première place à son homologue ivoirien, Orange CI.

L’introduction en bourse réussie d’Orange Côte d’Ivoire, la plus importante jamais réalisée sur le marché de la BRVM, a suscité l’excitation du marché, propulsant sa valeur boursière de près de 15% en seulement deux séances.

Cependant, la consolidation post-introduction en bourse a permis à Sonatel de récupérer sa position, partageant désormais la domination du marché avec Orange CI, commandant collectivement plus de 42% de la capitalisation boursière globale.

Investir dans des actions africaines, en particulier via des plateformes comme la BRVM, offre aux investisseurs une porte d’entrée vers des opportunités diverses et prometteuses.

En comprenant les tendances du marché, les développements stratégiques et la performance sectorielle, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées sur où et comment investir dans les marchés boursiers dynamiques de l’Afrique, débloquant ainsi le potentiel de croissance du continent et contribuant au succès des investissements à long terme.

La plateforme d’investissement de pointe de Daba offre aux investisseurs un moyen transparent et efficace de découvrir, de négocier et de surveiller les investissements sur la BRVM. Téléchargez dès maintenant l’application Daba pour commencer à constituer votre portefeuille BRVM dès aujourd’hui.

XOF 1 = USD 0.0016 as of February 18, 2024.

Divulgation : Cet article a été publié à l’origine sur Sika Finance et régénéré avec l’IA.

February 18, 2024
Top 9 Trends That Shaped The BRVM In 2023

One of the key questions investors looking to diversify their portfolios often ask is, “Where to invest in Africa?” African stocks offer some of the most promising opportunities for retail and institutional investors.

In this blog, we explore some of the standout trends on the bourse last year and why investors interested in Africa should look to the Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), the regional stock exchange serving eight francophone West African countries.

What is the BRVM?

The Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) serves as the regional stock exchange for the West African Economic and Monetary Union (WAEMU) member states.

These include Benin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal, and Togo.

Despite facing challenges like inflation and political tensions, the BRVM demonstrated resilience in 2023, with its composite index showing consistent growth.

1. BOA, Sonatel, Orange Lead The Pack

Last year, 21 stocks experienced prosperous periods, witnessing notable capital gains, while 23 stocks ended in decline, with 2 maintaining stability.

The finance and public services sectors notably contributed to the positive direction of the BRVM stock market, recording gains of 14.45% and 8.64%, respectively.

Notably, stocks within these sectors, such as Sonatel and Orange Côte d’Ivoire, played a pivotal role in this performance. BOA CI emerged as the top performer, boasting an impressive 86.35% gain, fueled by opportunities within the Ivorian banking sector.

The BRVM Composite, the comprehensive performance indicator, exhibited a modest initial growth to 203.22 points (+0.46%). However, it concluded the year with a notable surge of 5.38%, reaching 214.15 points, marking its third consecutive year of growth.

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2. Increased Dividend Distribution

Despite challenges in 2022 and cautious directives from the BCEAO regarding dividend distributions from banks, BRVM-listed companies significantly increased shareholder remuneration in 2023. Dividends distributed to investors rose by 25.82%, totaling 647.8 billion FCFA.

Companies such as Sonatel, Orange CI, Société Générale CI, Ecobank CI, and Société Ivoirienne de Banque stood out by distributing substantial sums to their shareholders.

3. Brandon McCain Acquires Shares in BICICI

Brandon McCain Capital, led by Ahmed Cissé, acquired a 19.11% stake in BICICI from the SUNU bancassurance group. This transaction, valued at 22.12 billion FCFA, marks a significant change in BICICI’s shareholding structure.

4. Vista Group Negotiates Oragroup Share Repurchase

The Vista Group engaged in discussions for the repurchase of ECP’s shares in Oragroup. This agreement, with a consortium led by Emerging Capital Partners, aims to make Vista the majority shareholder of Oragroup, holding over 61% of shares.

However, valuation discrepancies between ECP and Simon Tiemtoré’s group pose challenges to the deal’s completion.

5. BRVM Surpasses 8 Trillion FCFA Mark

A significant milestone achieved by the BRVM in 2023 was its historic crossing of the 8,000 billion FCFA mark in market capitalization. This momentous occasion occurred on September 12, 2023, propelled by notable peaks in Société Générale CI and Orange CI stocks amid widespread increases.

Subsequently, on September 20, 2023, the BRVM ascended to become the fifth-largest market in Africa, boasting a market capitalization of 12.861 billion dollars, surpassing the Nairobi stock exchange’s capitalization of 9.77 billion dollars.

The listing of Orange Côte d’Ivoire at the end of 2022 significantly contributed to this achievement, accounting for around 20% of the overall market capitalization.

Despite a decline in overall volume transacted by 45.8% compared to 2022, the value of transactions increased by 41.2%, reaching 246 billion FCFA in 2023, reflecting positive market evolution.

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6. Credit d’Afrique Group’s Acquisition of Alios Finance

On December 12, Tunisie Leasing et Factoring announced its agreement with Credit d’Afrique Group, led by successful entrepreneur Serge BILE, for the acquisition of its subsidiaries.

This acquisition includes majority shares in Alios Finance subsidiaries in Ivory Coast, Cameroon, and Gabon. While the Ivorian subsidiary faced financial challenges, this sale potentially stemmed from the subsidiaries’ financial performance.

Safca, controlled at 52.02% by Alios Finance, experienced a significant increase of 47.16% in its stock value at BRVM by the year’s end.

7. Historic Highs for Ecobank CI, Société Générale CI, and SIB

2023 saw certain stocks reaching their highest prices since their introduction to the BRVM. Notably, Ecobank CI, Nestlé CI, Orange CI, Société Générale CI, and SIB achieved significant milestones in their price evolution.

These developments, while reflecting positive market sentiment, may impact profits, dividends, and net assets. Investors’ high expectations could lead to increased price-earnings ratios and a decline in average profitability, affecting stocks’ attractiveness based on dividend yield.

8. Highest Returns Offered During Publications

With the release of financial statements for 2022 during 2023, several companies stood out for the level of shareholder remuneration they offered. BOA BF led the rankings with a notable dividend yield of 11.09%, followed by Palmci at 11.05%.

Nestlé CI, BOA CI, and SOGB rounded out the top 5 with respective returns of 10.79%, 10.40%, and 10.30%. This indicator, with an average dividend yield of more than 10%, contributed to reinforcing investors’ confidence in the stock market.

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9. Sonatel’s Concessions

Despite its long-standing dominance, Sonatel found itself displaced as the market capitalization giant at BRVM, ceding the top position to its Ivorian counterpart, Orange CI.

Orange Côte d’Ivoire’s successful IPO, the largest ever conducted on the BRVM market, triggered market excitement, propelling its stock value by around 15% in just two sessions.

However, post-IPO consolidation allowed Sonatel to reclaim its position, now sharing the market dominance with Orange CI, collectively commanding over 42% of the overall market capitalization.

Why You Should Invest In Stocks On West Africa’s BRVM

Investing in African stocks, particularly through platforms like the BRVM, offers investors a gateway to diverse and promising opportunities.

By understanding market trends, strategic developments, and sectoral performance, investors can make informed decisions on where and how to invest in Africa’s thriving stock markets, unlocking the continent’s growth potential and contributing to long-term investment success.

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XOF 1 = USD 0.0016 as of February 18, 2024.

Disclosure: This article was originally published on Sika Finance and regenerated with AI.

February 18, 2024