Tag: dabafinance

From Lagos to Lilongwe: Starlink Rocky Road to Connecting Africa
Starlink is rapidly expanding across Africa to bring millions online. Yet the company finds itself navigating a complex maze of regulatory hurdles.

In the vast expanse of Africa, where traditional internet infrastructure has long struggled to keep pace with global connectivity standards, a new player is making waves.

Starlink, the satellite broadband provider operated by Elon Musk’s SpaceX, is rapidly expanding its footprint across the African continent, promising to bridge the digital divide that has held back millions from fully participating in the global digital economy.

Africa has the lowest internet penetration rate at 39% of the population, compared to a global average of nearly 60%.

There are also large differences in internet access between rural and urban areas; smartphone usage in urban areas exceeds that of rural areas by almost 200% in some countries.

As of May 2024, Starlink’s services have gone live in eight African countries, with ambitious plans to reach many more in the coming months. This development marks a significant milestone in Africa’s journey towards comprehensive internet coverage and could potentially reshape the continent’s digital landscape.

Image credit: The Unconnected.

The Starlink Revolution: Understanding the Technology

Before delving into Starlink’s African expansion, it’s crucial to understand what makes this technology so revolutionary:

Low Earth Orbit Satellites: The Game-Changer

Starlink’s system relies on a constellation of low Earth orbit (LEO) satellites. Unlike traditional geostationary satellites, which orbit at much higher altitudes, LEO satellites offer several advantages:

Lower Latency: The closer proximity to Earth results in significantly reduced signal travel time, leading to a more responsive internet experience.

Wider Coverage: The ability to deploy numerous satellites allows for broader and more consistent coverage, even in remote areas.

Higher Speeds: LEO satellites can provide speeds comparable to or exceeding many terrestrial broadband options.

The Growth of Starlink’s Satellite Network

Since launching its first batch of 60 satellites in May 2019, Starlink has rapidly expanded its network:
- As of May 15, 2024, there were 6,017 Starlink satellites in orbit.
- Over 5,200 of these satellites are operational.
- SpaceX has licenses to deploy around 12,000 satellites.
- Reports suggest the potential for expansion to over 34,000 satellites in the future.
This growing network has allowed Starlink to reach significant milestones:
- December 2022: 1 million subscribers globally
- December 2023: Approximately 2.3 million users
- May 2024: Services available in more than 75 countries worldwide
Where is Starlink Available in Africa? From Launch to Expansion

Nigeria: The Gateway to Africa

Starlink’s African adventure began in Nigeria, marking a significant step in the company’s global expansion strategy:
- May 2022: Secured international gateway and ISP licenses from the Nigerian Communications Commission.
- February 2023: Official launch of services in Nigeria.
Initial Pricing Structure in Nigeria:
- Monthly subscription: NGN38,000 ($25)
- One-off hardware costs: NGN440,000 ($290)
- Note: Hardware costs were reduced from an initial NGN800,000 ($528) in April 2024.
Also Read: Starlink slashes price in move to lure Nigerian users

Rwanda: Pioneering Educational Connectivity

Following closely on Nigeria’s heels, Rwanda became the second African nation to welcome Starlink:
- March 2023: Commercial launch in Rwanda.
- Pre-launch pilot: Coverage for 500 schools.
- End of 2023: 3,448 subscriptions recorded by the Rwanda Utilities Regulatory Authority.
The Rapid Expansion Across Africa

Throughout 2023, Starlink’s presence in Africa grew significantly, with launches in six additional countries:
1. Mozambique
2. Kenya
3. Malawi
4. Zambia
5. Benin
6. Eswatini
This rapid expansion demonstrated Starlink’s commitment to the African market and its potential to transform connectivity across the continent.

Starlink has either already launched or has planned rollout dates in 44 of Africa’s 54 United Nations-recognised countries — but South Africa is still not on its list for future availability.

Strategic Partnerships: Amplifying Reach and Impact

Africa Mobile Networks (AMN) Collaboration

In July 2023, Starlink took a significant step by signing an agreement with Africa Mobile Networks (AMN). This partnership highlights the potential for Starlink to not only serve individual consumers but also to enhance existing telecommunications infrastructure:
- AMN builds mobile base stations for remote communities.
- The company operates over 1,500 base stations across Nigeria.
- Starlink terminals are used to provide data connectivity in areas lacking fiber backbone access.
Paratus Group Reseller Agreement

September 2023 saw another strategic move with Starlink signing a reseller agreement with Namibia-based telco Paratus Group:
- Initial coverage: Mozambique, Kenya, Rwanda, and Nigeria.
- Plans for rollout to additional countries.
- This partnership allows Paratus to offer Starlink’s satellite broadband services to its clients across Africa.
Challenges and Regulatory Hurdles: Navigating the African Landscape

While Starlink’s expansion in Africa has been impressive, it hasn’t been without its challenges. The company has faced various regulatory hurdles and legal considerations across different African nations:

Angola: Delayed Launch
- Original plan: Launch in Q4 2023
- New timeline: Q3 2024
- Reason: Delay in obtaining necessary operating concessions from the Angolan Institute of Communications.
Zimbabwe: Regulatory Warnings and Blockages
- January 2024: The Postal and Telecommunications Regulatory Authority of Zimbabwe (POTRAZ) warned that Starlink was not yet licensed.
- POTRAZ ordered Starlink to block connectivity within Zimbabwe’s borders.
- April 2024: Starlink applied for a license from POTRAZ.
- May 2024: Starlink receives a license in Zimbabwe
Similar challenges have emerged in several other African countries where Starlink is not yet licensed, including:
- Democratic Republic of Congo
- Guinea
- Botswana (recently licensed)
- South Africa
- Cameroon
- Sudan
These regulatory challenges highlight the complex landscape Starlink must navigate as it expands across Africa, balancing rapid growth with compliance with local laws and regulations.

The Impact of Starlink on African Digital Landscape

As Starlink continues to expand its presence in Africa, its impact on the continent’s internet landscape is becoming increasingly apparent:

Bridging the Digital Divide

One of the most significant impacts of Starlink’s expansion is its potential to bridge the digital divide that has long plagued many African nations:
- Rural Connectivity: Starlink’s satellite technology can reach areas where traditional internet infrastructure is lacking or non-existent.
- Improved Access to Education: With better internet connectivity, students in remote areas can access online learning resources and participate in distance education programs.
- Healthcare Advancements: Telemedicine becomes a viable option in areas previously cut off from reliable internet access.
Boosting Economic Growth

Improved internet connectivity has the potential to drive economic growth across the continent:
- E-commerce Expansion: Reliable internet allows businesses to reach new markets and customers.
- Remote Work Opportunities: African professionals can participate in the global gig economy and remote work trends.
- Agricultural Advancements: Farmers can access real-time weather data, market prices, and agricultural best practices.
Enhancing Disaster Response and Resilience

Starlink’s technology offers a robust solution for maintaining connectivity during natural disasters or other emergencies:
- Backup Network: In the event of terrestrial network failures, Starlink can provide crucial communication links.
- Rapid Deployment: Starlink terminals can be quickly set up in disaster-affected areas to facilitate relief efforts.
Challenges and Considerations for the Future

While Starlink’s expansion in Africa holds great promise, there are several challenges and considerations to keep in mind:

Affordability Concerns

While Starlink’s prices have decreased since its initial launch, the service remains relatively expensive for many African consumers:
- Need for innovative pricing models to make the service more accessible.
- Potential for government subsidies or public-private partnerships to expand access.
Regulatory Compliance

As Starlink’s experiences in various African countries have shown, navigating the regulatory landscape can be challenging:
- Need for proactive engagement with regulators in each country.
- Importance of understanding and respecting local laws and regulations.
Competition with Existing Providers

Starlink’s entry into the African market may disrupt existing internet service providers:
- Potential for increased competition to drive down prices and improve service quality.
- Need for existing providers to innovate and adapt to remain competitive.
Environmental Concerns

The proliferation of satellites in low Earth orbit has raised concerns about space debris and its impact on astronomical observations:
- Importance of responsible satellite deployment and management.
- Need for ongoing research into the long-term environmental impacts of satellite constellations.
A New Era of Connectivity for Africa

As Starlink continues its expansion across Africa, with plans to launch in over 15 new countries in 2024, the continent stands on the brink of a connectivity revolution. The potential benefits are immense, from improved education and healthcare to economic growth and enhanced disaster resilience.

However, realizing this potential will require careful navigation of regulatory challenges, addressing affordability concerns, and balancing rapid expansion with responsible practices.

As Africa embraces this new era of connectivity, the coming years will likely see a transformation in how millions of Africans access and utilize the internet. For businesses, governments, and individuals across the continent, staying informed about Starlink’s expansion and understanding its implications will be crucial.

As the digital landscape of Africa evolves, those who can adapt and leverage these new connectivity options will be well-positioned to thrive in an increasingly connected world. Staying informed and making strategic investment decisions is essential.

For those looking to capitalize on Africa’s evolving technological landscape, subscribe to Daba’s Weekly Newsletter for a recap of major news in Africa’s economic and investing landscape.

Dive deeper with our Pulse54 newsletter for bi-weekly insights into African business, economy, finance, and technology.

For real-time updates, follow our WhatsApp channel, and for premium investment guidance, upgrade to Daba Pro.

Visit Daba’s platform today to explore these resources and more.
July 12, 2024
SAPH connaît une hausse boursière de six semaines après un bon premier trimestre 2024

L’action se classe troisième sur la BRVM en termes de croissance du prix des actions depuis le début de l’année, ayant grimpé de 26,8 % depuis le début de l’année à 2 350 XOF.

SAPH, une entreprise leader dans l’industrie du caoutchouc naturel basée à Abidjan, Côte d’Ivoire, a affiché de solides performances financières pour le premier semestre 2024.

Cette période a vu une croissance significative des revenus, alimentée par une production accrue et des conditions favorables sur le marché mondial.

Voici un aperçu détaillé des performances de SAPH, de son importance pour l’industrie et des opportunités d’investissement potentielles.

Points financiers marquants

Croissance des revenus :

T1 2024 : 54,968 milliards XOF
T1 2023 : 48,829 milliards XOF
Changement : +13 % (6,139 milliards XOF)

Revenu d’exploitation :

T1 2024 : 1,592 million XOF
T1 2023 : 1,801 million XOF
Changement : -12 % (209 millions XOF)

Revenu net :

T1 2024 : 1,126 million XOF
T1 2023 : 1,349 million XOF
Changement : -17 % (223 millions XOF)

Ratio revenu net / revenus :

T1 2024 : 2 %
T1 2023 : 3 %

Points clés

Croissance des revenus :

SAPH a atteint un chiffre d’affaires de 54,968 milliards XOF au T1 2024, reflétant une augmentation de 13 % par rapport au T1 2023. Cette croissance est principalement due à une augmentation de 11 % de la production vendue, avec un impact limité du prix de vente moyen.

Revenu d’exploitation et revenu net :

Malgré l’augmentation des revenus, le revenu d’exploitation et le revenu net ont diminué de 12 % et 17 % respectivement. Cette baisse est attribuée à des charges d’exploitation plus élevées liées à des niveaux de stock plus bas et à des coûts accrus dus à l’inflation et aux prélèvements fiscaux.

Tendances du marché mondial du caoutchouc :

Le prix moyen du caoutchouc a augmenté de 15 %, passant de 1,3737 USD par kilogramme au T1 2023 à 1,5737 USD par kilogramme au T1 2024. Cette tendance à la hausse des prix mondiaux du caoutchouc a positivement influencé les revenus de SAPH.

Perspectives du marché :

La reprise de la consommation mondiale de caoutchouc observée depuis début 2024 pourrait être impactée par la nouvelle crise au Moyen-Orient, incitant à une prudence pour le reste de l’année.

SAPH prévoit de commercialiser du caoutchouc conforme à la nouvelle réglementation de l’Union européenne sur la déforestation (EUDR) à partir de juillet 2024, ce qui devrait augmenter son prix de vente et créer de la valeur au second semestre de l’année.

Lire aussi : Les meilleures actions de la BRVM : Récapitulatif du marché au premier semestre 2024

Initiatives stratégiques

Augmentation de la production :

La croissance de la production vendue de SAPH souligne sa capacité à augmenter ses opérations et à répondre à la demande croissante, contribuant ainsi de manière significative à l’augmentation des revenus.

Gestion des coûts :

L’augmentation des charges d’exploitation due à l’inflation et aux charges fiscales souligne la nécessité de stratégies de gestion des coûts efficaces pour maintenir la rentabilité.

Conformité et adaptation au marché :

L’introduction de caoutchouc conforme à l’EUDR positionne SAPH pour capitaliser sur les changements réglementaires et potentiellement commander des prix plus élevés sur le marché européen.

Performance boursière

Les performances financières impressionnantes de SAPH (SPHC) se reflètent dans ses performances boursières. L’entreprise a clôturé sa dernière journée de négociation (lundi 8 juillet 2024) à 2 980 XOF par action sur la BRVM, enregistrant une baisse de 0,5 % par rapport à son précédent cours de clôture de 2 995 XOF.

En début d’année avec un prix de 2 350 XOF, SAPH a gagné 26,8 % en valorisation, se classant troisième sur la BRVM en termes de performance depuis le début de l’année.

Les actionnaires ont des raisons d’être optimistes, car l’action a accumulé 23 % au cours des quatre dernières semaines, en faisant la meilleure performance de la BRVM sur cette période.

Cette forte performance met en évidence le potentiel de croissance et l’attrait d’investir dans SAPH.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

La performance robuste de SAPH souligne la résilience et le potentiel de l’industrie du caoutchouc naturel en Afrique.

La capacité de l’entreprise à tirer parti des tendances du marché mondial, à mettre en œuvre des initiatives stratégiques et à augmenter la production démontre un modèle d’entreprise solide et une stratégie de croissance.

Pour les investisseurs potentiels, SAPH présente une opportunité d’investissement convaincante. Les solides résultats financiers de l’entreprise, associés à ses performances boursières impressionnantes, mettent en lumière son potentiel de croissance à long terme et de rentabilité.

Les investisseurs souhaitant saisir cette opportunité peuvent facilement acheter et négocier des actions de la BRVM comme SAPH en utilisant la plateforme Daba. Daba offre un moyen pratique d’investir dans des actions performantes sur la BRVM, offrant un accès à des marchés dynamiques et en forte croissance.

Obtenez des informations d’investissement premium avec Daba Pro

Alors que certains investisseurs ont peut-être manqué ce rallye, Daba Pro, un service d’abonnement premium, est conçu pour aider à naviguer dans le monde complexe et dynamique des actions africaines en toute confiance. Avec Daba Pro, les investisseurs peuvent repérer des opportunités comme celle-ci avant le rallye, s’assurant de rester en avance sur le marché et de prendre des décisions d’investissement éclairées.

Le rapport du T1 2024 de SAPH reflète une forte croissance des revenus tirée par une production accrue et des prix mondiaux du caoutchouc favorables. Cependant, la baisse du revenu d’exploitation et du revenu net en raison de charges d’exploitation plus élevées indique des défis en matière de gestion des coûts.

Le mouvement stratégique de l’entreprise pour commercialiser du caoutchouc conforme à l’EUDR à partir de juillet 2024 pourrait améliorer sa position sur le marché et sa rentabilité au second semestre de l’année.

Pour les investisseurs, les performances impressionnantes de l’action de l’entreprise et sa solide santé financière en font un investissement attrayant. Des plateformes comme Daba offrent un moyen pratique d’investir dans SAPH et d’autres actions performantes de la BRVM, offrant un accès à des opportunités d’investissement prometteuses sur les marchés dynamiques de l’Afrique.

*1 USD = 609,4 XOF au mardi 9 juillet 2024

July 10, 2024
SAPH Sees Six-Week Stock Surge After Decent Q1 2024
The stock ranks third on the BRVM in terms of year-to-date share price growth, having surged 26.8% since starting the year at 2,350 XOF.

SAPH, a leading company in the natural rubber industry headquartered in Abidjan, Côte d’Ivoire, has reported a strong financial performance for the first half of 2024.

This period saw significant revenue growth, driven by increased production and favorable global market conditions.

Here’s a detailed look at SAPH’s performance, its significance for the industry, and potential investment opportunities.

Financial Highlights

Revenue Growth:
- Q1 2024: XOF 54.968 billion
- Q1 2023: XOF 48.829 billion
- Change: +13% (XOF 6.139 billion)
Operating Income:
- Q1 2024: XOF 1.592 million
- Q1 2023: XOF 1.801 million
- Change: -12% (XOF -209 million)
Net Income:
- Q1 2024: XOF 1.126 million
- Q1 2023: XOF 1.349 million
- Change: -17% (XOF -223 million)
Net Income to Revenue Ratio:
- Q1 2024: 2%
- Q1 2023: 3%
Key Insights

Revenue Growth:

SAPH achieved revenue of XOF 54.968 billion in Q1 2024, reflecting a 13% increase compared to Q1 2023. This growth is primarily due to an 11% increase in production sold, with a limited impact from the average sales price.

Operating and Net Income:

Despite the increase in revenue, the operating income and net income declined by 12% and 17%, respectively. This decline is attributed to higher operating expenses related to lower stock levels and increased costs due to inflation and tax levies.

Global Rubber Market Trends:

The average price of rubber increased by 15%, from USD 1.3737 per kilogram in Q1 2023 to USD 1.5737 per kilogram in Q1 2024. This upward trend in global rubber prices has positively influenced SAPH’s revenue.

Market Outlook:

The resurgence in global rubber consumption observed since early 2024 could be impacted by the new crisis in the Middle East, prompting a cautious outlook for the remainder of the year.

SAPH plans to commercialize rubber compliant with the new European Union Deforestation Regulation (EUDR) from July 2024, which is expected to enhance its sales price and create value in the second half of the year.

Also Read: Best Performing Stocks on BRVM: H1 2024 Market Recap

Strategic Initiatives

Production Increase:

SAPH’s growth in production sold highlights its ability to scale operations and meet increasing demand, contributing significantly to the revenue increase.

Cost Management:

The rise in operating expenses due to inflation and fiscal charges underscores the need for effective cost-management strategies to maintain profitability.

Compliance and Market Adaptation:

The introduction of EUDR-compliant rubber positions SAPH to capitalize on regulatory changes and potentially command higher prices in the European market.

Stock Performance

SAPH’s (SPHC) impressive financial performance is mirrored in its stock performance. The company closed its last trading day (Monday, July 8, 2024) at 2,980 XOF per share on the BRVM Exchange, recording a 0.5% drop from its previous closing price of 2,995 XOF.

Starting the year with a share price of 2,350 XOF, SAPH has gained 26.8% in price valuation, ranking it third on the BRVM in terms of year-to-date performance.

Shareholders have reasons to be optimistic, as the stock has accrued 23% over the past four-week period alone, making it the best performer on the BRVM in this timeframe.

This strong performance highlights the potential for growth and the attractiveness of investing in SAPH.

What This Means for Investors

SAPH’s robust performance underscores the resilience and potential of the natural rubber industry in Africa.

The company’s ability to leverage global market trends, implement strategic initiatives, and expand production demonstrates a solid business model and growth strategy.

For potential investors, SAPH presents a compelling investment opportunity. The company’s strong financial results, coupled with its impressive stock performance, highlight its potential for long-term growth and profitability.

Investors looking to tap into this opportunity can easily buy and trade BRVM stocks like SAPH using the Daba platform. Daba offers a convenient way to invest in high-performing stocks on the BRVM, providing access to dynamic and rapidly growing markets.

Get Premium Investment Insights with Daba Pro

While some investors may have missed out on this rally, Daba Pro, a premium subscription service, is designed to help navigate the complex and dynamic world of African stocks with confidence. With Daba Pro, investors can spot opportunities like this before the rally, ensuring they stay ahead of the market and make informed investment decisions.

SAPH’s Q1 2024 report reflects strong revenue growth driven by increased production and favorable global rubber prices. However, the decline in operating and net income due to higher operating expenses indicates challenges in cost management.

The company’s strategic move to commercialize EUDR-compliant rubber from July 2024 could enhance its market position and profitability in the second half of the year.

For investors, the company’s impressive stock performance and strong financial health make it an attractive investment. Platforms like Daba offer a convenient way to invest in SAPH and other high-performing BRVM stocks, providing access to promising investment opportunities in Africa’s dynamic markets.

*1 USD = 609.4 XOF as of Tuesday, July 9, 2024
July 10, 2024
Comment gérer votre tableau de capitalisation : conseils pour les fondateurs

Un tableau de capitalisation bien entretenu aide les fondateurs, les investisseurs et les parties prenantes à suivre les parts de propriété, les tours d’investissement et la répartition des actions.

Gérer un tableau de capitalisation, communément appelé “cap table”, est un aspect crucial de la gestion d’une startup. Un tableau de capitalisation bien entretenu aide les fondateurs, les investisseurs et les parties prenantes à suivre les parts de propriété, les tours d’investissement et la répartition des actions.

Ce guide vous présentera les éléments essentiels pour gérer efficacement votre tableau de capitalisation, vous assurant d’avoir les outils et les connaissances nécessaires pour maintenir précision et transparence.

Comprendre le tableau de capitalisation

Un tableau de capitalisation est un tableau détaillé, une feuille de calcul ou un outil logiciel qui décrit les parts de propriété dans une entreprise. Il inclut généralement des informations sur :

Actions des fondateurs : Actions détenues par les fondateurs de l’entreprise.

Actions des investisseurs : Actions détenues par les investisseurs providentiels, les capital-risqueurs et autres investisseurs.

Options d’achat d’actions pour les employés : Actions attribuées aux employés dans le cadre de leur rémunération.

Notes convertibles : Dette pouvant être convertie en actions à un stade ultérieur.

Bons de souscription : Droits d’achat d’actions à un prix prédéterminé.

Un tableau de capitalisation complet fournit un instantané de la répartition des actions de l’entreprise, essentiel pour prendre des décisions éclairées sur les levées de fonds, la dilution des parts de propriété et la croissance future.

Lire aussi : 15 indicateurs à connaître pour investir dans les startups africaines en 2024

L’importance de la gestion de votre tableau de capitalisation

Une bonne gestion du tableau de capitalisation offre plusieurs avantages :

Clarté et transparence : Assure que toutes les parties prenantes ont une compréhension claire des parts de propriété.

Levée de fonds : Facilite les tours de financement en fournissant aux investisseurs potentiels des détails précis sur les parts de propriété.

Prise de décision : Aide à la prise de décisions stratégiques concernant la rémunération en actions, la dilution et les sorties.

Conformité réglementaire : Aide à maintenir la conformité avec les réglementations légales et financières.

Étapes pour gérer votre tableau de capitalisation

Commencez tôt et gardez-le à jour

Commencez à gérer votre tableau de capitalisation dès le premier jour. Mettez-le à jour régulièrement pour refléter les nouvelles émissions, les transferts et les annulations d’actions. Cette pratique garantit que votre tableau de capitalisation reste précis et fiable.

Utilisez les bons outils

Bien que les feuilles de calcul puissent être utiles, elles sont sujettes aux erreurs et peuvent devenir encombrantes à mesure que votre entreprise se développe. Envisagez d’utiliser un logiciel de gestion de tableau de capitalisation dédié, qui offre plus de fonctionnalités et réduit le risque d’erreurs.

Suivez toutes les transactions d’actions

Enregistrez méticuleusement chaque transaction d’actions. Cela inclut les actions des fondateurs, les options d’achat d’actions, les notes convertibles et toute autre activité liée aux actions. Chaque transaction doit inclure des détails tels que la date, le type de transaction, le nombre d’actions, le prix par action et les parties impliquées.

Comprenez la dilution

La dilution se produit lorsque de nouvelles actions sont émises, réduisant le pourcentage de propriété des actionnaires existants. Il est important de comprendre comment les différents tours de financement et les attributions d’actions affectent les parts de propriété. Un tableau de capitalisation bien entretenu vous aide à visualiser et à planifier la dilution, assurant la transparence avec les parties prenantes.

Préparez-vous pour les options d’achat d’actions des employés

Allouez une partie de votre capital pour les options d’achat d’actions des employés. Cela attire non seulement les talents mais aligne également les intérêts des employés avec le succès de l’entreprise. Documentez clairement les termes des options d’achat d’actions, y compris les calendriers d’acquisition et les prix d’exercice, dans votre tableau de capitalisation.

Préparez-vous à différents scénarios

Utilisez votre tableau de capitalisation pour modéliser divers scénarios, tels que les futurs tours de financement, les acquisitions ou les sorties. La planification des scénarios vous aide à comprendre l’impact de différents événements sur les parts de propriété et à vous préparer à des décisions stratégiques.

Audits réguliers

Auditez périodiquement votre tableau de capitalisation pour en assurer la précision. Cela implique de vérifier les informations par rapport aux documents légaux et de corriger toute divergence. Les audits réguliers aident à maintenir la confiance des investisseurs et des autres parties prenantes.

Lire aussi : Qu’est-ce que le financement pré-amorçage ? Un guide pour les fondateurs

Erreurs courantes à éviter

La gestion d’un tableau de capitalisation nécessite une attention aux détails et une approche proactive. Voici quelques erreurs courantes à éviter :

Ne pas le mettre à jour régulièrement : Ne pas mettre à jour votre tableau de capitalisation après chaque transaction peut entraîner des inexactitudes et de la confusion.

Ignorer les effets de la dilution : Ne pas comprendre ou communiquer les effets de la dilution peut entraîner des malentendus et des conflits avec les parties prenantes.

Complexifier excessivement le tableau de capitalisation : Bien qu’il soit important d’inclure tous les détails pertinents, complexifier excessivement le tableau de capitalisation avec des informations inutiles peut le rendre difficile à gérer et à interpréter.

Manque de transparence : Garder les informations du tableau de capitalisation cachées des parties prenantes clés peut éroder la confiance et créer de l’incertitude.

Conclusion

Un tableau de capitalisation bien géré est essentiel pour le bon fonctionnement et la croissance de votre startup. En gardant votre tableau de capitalisation à jour, en utilisant les bons outils et en comprenant les implications des différentes transactions d’actions, vous pouvez assurer la transparence et prendre des décisions éclairées.

Commencez dès aujourd’hui à gérer efficacement votre tableau de capitalisation avec Daba. Visitez notre site Web pour découvrir comment nous pouvons vous aider à naviguer dans les complexités de la gestion de votre startup.

July 10, 2024
How to Manage Your Cap Table: Tips for Founders

A well-maintained cap table helps founders, investors, and stakeholders keep track of ownership stakes, investment rounds, and equity distribution.

Managing a capitalization table, commonly referred to as a cap table, is a crucial aspect of running a startup. A well-maintained cap table helps founders, investors, and stakeholders keep track of ownership stakes, investment rounds, and equity distribution.

This guide will walk you through the essentials of managing your cap table effectively, ensuring you have the tools and knowledge needed to maintain accuracy and transparency.

Understanding the Cap Table

A cap table is a detailed table, spreadsheet, or software tool that outlines the ownership stakes in a company. It typically includes information about:

Founders’ Equity: Shares owned by the founders of the company.

Investors’ Equity: Shares owned by angel investors, venture capitalists, and other investors.

Employee Stock Options: Shares allocated to employees as part of their compensation.

Convertible Notes: Debt that can be converted into equity at a later stage.

Warrants: Rights to purchase shares at a predetermined price.

A comprehensive cap table provides a snapshot of the company’s equity distribution, which is essential for making informed decisions about fundraising, ownership dilution, and future growth.

Also Read: 15 Metrics to Know Investing in African Startups in 2024

Importance of Managing Your Cap Table

Proper cap table management offers several benefits:

Clarity and Transparency: Ensures all stakeholders have a clear understanding of ownership stakes.

Fundraising: Facilitates smooth fundraising rounds by providing potential investors with accurate ownership details.

Decision Making: Aids in strategic decision-making regarding equity compensation, dilution, and exits.

Regulatory Compliance: Helps maintain compliance with legal and financial regulations.

Steps to Manage Your Cap Table

Start Early and Keep it Updated

Begin managing your cap table from day one. Regularly update it to reflect new issuances, transfers, and cancellations of shares. This practice ensures that your cap table remains accurate and reliable.

Use the Right Tools

While spreadsheets can be useful, they are prone to errors and can become cumbersome as your company grows. Consider using dedicated cap table management software, which offers more functionality and reduces the risk of mistakes.

Track All Equity Transactions

Record every equity transaction meticulously. This includes founder shares, stock options, convertible notes, and any other equity-related activities. Each transaction should include details such as the date, type of transaction, number of shares, price per share, and parties involved.

Understand Dilution

Dilution occurs when new shares are issued, reducing the ownership percentage of existing shareholders. It’s important to understand how different funding rounds and equity grants affect ownership stakes. A well-maintained cap table helps you visualize and plan for dilution, ensuring transparency with stakeholders.

Plan for Employee Stock Options

Allocate a portion of your equity for employee stock options. This not only attracts talent but also aligns employees’ interests with the company’s success. Clearly document the terms of the stock options, including vesting schedules and exercise prices, in your cap table.

Prepare for Different Scenarios

Use your cap table to model various scenarios, such as future fundraising rounds, acquisitions, or exits. Scenario planning helps you understand the impact of different events on ownership stakes and prepare for strategic decisions.

Regular Audits

Periodically audit your cap table to ensure its accuracy. This involves verifying the information against legal documents and correcting any discrepancies. Regular audits help maintain trust with investors and other stakeholders.

Also Read: What is Pre-Seed Funding? A Guide For Founders

Common Mistakes to Avoid

Managing a cap table requires attention to detail and a proactive approach. Here are some common mistakes to avoid:

Neglecting to Update Regularly: Failing to update your cap table after each transaction can lead to inaccuracies and confusion.

Ignoring Dilution Effects: Not understanding or communicating the effects of dilution can result in misunderstandings and conflicts with stakeholders.

Overcomplicating the Cap Table: While it’s important to include all relevant details, overcomplicating the Cap table with unnecessary information can make it difficult to manage and interpret.

Lack of Transparency: Keeping the cap table information from key stakeholders can erode trust and create uncertainty.

Conclusion

A well-managed cap table is essential for the smooth operation and growth of your startup. By keeping your cap table updated, using the right tools, and understanding the implications of different equity transactions, you can ensure transparency and make informed decisions.

Start managing your cap table effectively today with Daba. Visit our website to discover how we can help you navigate the complexities of running your startup.

July 10, 2024
Undiscovered Founders in African Fintech

Contributed by Ajibola Awojobi, founder of BorderPal.co by ErrandPay.

Flashy new tech companies and cutting-edge tech get a lot of buzz. But for investors, the real excitement lies in booming tech hubs, areas where new companies are constantly popping up, fueled by money from around the world. These up-and-coming hubs offer a chance for quick profits compared to the crowded tech industries in more advanced markets.

That has been the tale of fintech in Africa over the past few years. Many in the global investment community have looked at the continent as the “future” or “next frontier” of financial technology, with investments flooding into the sector at an unprecedented rate.

From 2016 to 2022, funding for African startups grew 18.5x, 45% of which was attributable to fintech, per a McKinsey report. In the eight years to 2023, nearly $4 billion in equity funding was poured into fintech startups, while the sector accounted for around half of the total financing raised last year.

The surge in funding is partly behind the boom in Africa’s fintech, propelling it to rank as one of the fastest-growing in the world. But the concentration of investor capital on a select few players (in 2023, 75% of all equity funding secured by African fintech startups went to just ten companies) has inadvertently made the sector a “land of giants” of some sort. This top-heavy ecosystem may overlook a vast untapped potential.

A handful of well-known names dominate fintech headlines and funding. Companies like Flutterwave, Chipper Cash, MNT Halan, TymeBank, Wave, Jumo, and OPay have become household names, nearly all valued at over $1 billion. While their success is commendable, this concentration of resources raises a crucial question about the broader impact on financial inclusion across the continent. It limits innovation and creates a narrow funnel for financial services distribution, potentially leaving millions underserved.

Despite the growth of fintech, financial exclusion remains a significant challenge in Africa. Sub-Saharan Africa’s banked population jumped from only 23% in 2011, but most Africans still do not have bank accounts.

Around 360 million adults in the region do not have access to any form of account—roughly 17% of the global unbanked population, per World Bank estimates. This vast number represents not just a challenge but an enormous opportunity for a different kind of financial innovation and venture building.

“Undiscovered Founders”

Traditional financial institutions and even fintech startups have struggled to reach these populations due to various factors, including low urbanization rates, infrastructure limitations, high operational costs, and a lack of tailored products. This is where the power of undiscovered founders lies.

These religious leaders, community leaders, and small business owners have established trust, credibility, and deep connections within their local communities. Still, they may lack the technical expertise or capital to launch fintech ventures. They understand their neighbors’ financial needs and challenges, acting as bridges between the formal and informal economic sectors.

The power of these untapped networks cannot be overstated. In many African communities, trust is currency, and these leaders have spent years building social capital. For instance, a pastor in a rural Nigerian village might have more influence over financial decisions in their community than any glossy marketing campaign from a Lagos-based fintech company.

While these potential founders hold immense potential through their network and trust, they face significant challenges in leveraging these to provide tech-driven financial services.

Access to capital is a major obstacle. Banks view them as high-risk borrowers, while traditional venture capital rarely reaches these individuals, making it difficult to secure funding for starting or expanding financial service offerings. In addition, many lack the technical skills to build and maintain fintech platforms, while navigating the complex world of financial regulations can be daunting.

Here’s where the concept of white labeling emerges as a game-changer. Put simply, white labeling is the practice of one company making a product or service that other companies rebrand and sell as their own. This model could be adapted to empower undiscovered founders by providing them with ready-made, compliant fintech solutions (technological infrastructure and core services) that they can brand and distribute within their networks.

Imagine a community leader partnering with a fintech company to offer their congregation or local businesses branded mobile wallets or microloans. The established company handles the complex back-end technology and regulatory compliance, while the community leader leverages their trusted network for customer acquisition.

This approach solves several problems simultaneously: undiscovered founders get affordable access to advanced technology, existing trust networks are leveraged for customer acquisition, and regulatory compliance is ensured through the central platform. It also offers a distinct advantage over traditional funding models. Empowering multiple “mini-startups” across the continent through this model could prove more cost-effective than pouring resources into a single large-scale venture.

The analogy of Coca-Cola’s distribution system comes to mind. Its success in reaching even the most remote parts of Africa is attributed to its micro-distribution centers (MDCs) in Africa — small hubs that distribute beverages to small retailers.

Over 3,000 are usually run by individuals who live in the community; they employ local people and handle the last-mile distribution. They create around 20,000 jobs and generate millions of dollars in annual revenue. Similarly, empowering undiscovered founders creates a capillary network of financial service providers, reaching the farthest corners of the continent.

Consider the cost-effectiveness: Imagine funding 100 local leaders, each reaching 1,000 individuals, compared to funding one large fintech startup aiming to reach 100,000. The white-labeling model fosters a more cost-efficient and geographically expansive approach to financial inclusion. Instead of one company trying to penetrate diverse markets, hundreds or thousands of local leaders could adapt services to their specific communities.

Beyond financial inclusion

Increasing account ownership and usage could increase GDP by up to 14% in economies like Nigeria. By leveraging undiscovered founders, we could accelerate this growth while ensuring it’s more evenly distributed. However, the implications of this model extend far beyond just increasing access to bank accounts or broad financial services.

Empowering local leaders as fintech distributors could increase job creation, as each mini-startup creates multiple jobs within its community. Profits from financial services would stay within local communities, and local founders would be best positioned to understand and meet their communities’ specific needs, thereby creating more tailored products.

As trusted figures introduce these services, they could play the crucial role of financial educators, dispelling myths and building trust around formal financial services. Financial literacy is essential for making informed financial decisions and avoiding predatory lending practices. Undiscovered founders can bridge the knowledge gap, fostering a financially responsible citizenry.

While promising, this model is challenging. Ensuring quality control across numerous mini-startups, managing regulatory compliance, and preventing fraud are all significant considerations. There’s also the question of identifying and vetting potential undiscovered founders, but these challenges are manageable. With proper systems in place, including rigorous vetting processes, ongoing training, and robust monitoring systems, these risks can be mitigated.

The concept of undiscovered founders represents a paradigm shift in our thinking about fintech distribution in Africa. We can create a more inclusive, resilient, and far-reaching financial ecosystem by leveraging existing trust networks and empowering local leaders.

This approach aligns with the African proverb, “If you want to go fast, go alone. If you want to go far, go together.” While the current model of concentrated investment may lead to rapid growth for a few companies, empowering undiscovered founders could take us much further in achieving true financial inclusion.

As we look to the future of fintech in Africa, it’s time to broaden our perspective. The next big innovation in financial inclusion might not come from a tech hub in Nairobi or Lagos but from a small shop owner in rural Tanzania or a community leader in suburban Ghana. By providing these undiscovered founders with the tools they need, we can unlock a new wave of innovation and inclusion, bringing financial services to millions who traditional models have left behind.

The potential is enormous for financial returns and social impact, economic empowerment, and the realization of Africa’s full potential in the global digital economy. It’s time to discover the undiscovered and rewrite the story of fintech in Africa.

July 8, 2024
Le filon d’or de la diaspora africaine de 100 milliards de dollars

La diaspora africaine – surnommée “l’arme secrète” de l’Afrique – représente une opportunité de 100 milliards de dollars pour les startups, les entreprises et les gouvernements sur un continent de plus en plus en besoin de sources de financement externes stables.

Les Africains vivant hors du continent, connus sous le nom de diaspora, sont devenus les plus grands soutiens financiers du continent.

La diaspora, forte de 160 millions de personnes, envoie chaque année environ 100 milliards de dollars chez eux, soutenant les économies comme une source vitale de devises étrangères.

Cela signifie qu’à l’opposé de l’image dominante de l’Afrique comme un cas de charité, plus d’entrées de capitaux proviennent des Africains de l’étranger que de l’aide étrangère.

Et cet argent représente 2 à 3 % du PIB du continent (dans des pays comme la Gambie, les envois de fonds représentent près de 30 % du PIB) tout en soutenant quelque 200 millions de personnes.

Il y a maintenant un enthousiasme croissant pour utiliser ces fonds pour soutenir les entreprises, les infrastructures et d’autres projets de développement à long terme.

Cependant, cela dépend de la capacité des gouvernements africains à établir des relations avec leurs diasporas.

Bien que cela soit important pour les experts en politique, la puissance financière de la diaspora en fait également une base de clients attrayante et une source potentielle de financement pour les startups et les entreprises sur le continent.

De nombreux innovateurs axés sur l’Afrique intègrent désormais les Africains riches en liquidités vivant à l’étranger dans leurs stratégies de financement et de marché.

Des services financiers au divertissement en passant par le Web3, les Africains construisent des solutions autour de la communauté diasporique.

Nous en explorons quelques-uns.

Lire aussi : Les dollars de la diaspora en Afrique : Accroître l’impact des entreprises

Services financiers

Les services financiers destinés à la diaspora africaine doivent répondre à des défis courants comme les envois de fonds coûteux, l’accès limité aux services bancaires et la création d’historiques de crédit à l’étranger.

Des startups émergent pour combler ces besoins.

Moneco offre à la diaspora africaine en Europe des transferts d’argent sans frais, des services bancaires mobiles, des cercles d’épargne et d’autres outils financiers familiers et abordables.

Daba permet aux membres de la diaspora d’investir facilement dans les principales entreprises privées et publiques d’Afrique, offrant un accès facile aux marchés de capitaux du continent.

Il a déjà facilité des investissements dans des entreprises comme Spleet, la plateforme de mobilité BuuPass, Lengo AI, et le géant des télécommunications Orange.

Les deux exploitent la diaspora comme point de lancement stratégique vers le continent.

D’autres startups répondent à des points de douleur spécifiques des migrants.

Betascore, par exemple, aide les Africains à construire des historiques de crédit avant de partir à l’étranger afin qu’ils puissent accéder à des prêts et des hypothèques.

Bee aide également les migrants à établir des identités financières et à accéder aux services bancaires grâce à un système de registre numérique innovant.

Alors que les migrants du monde entier envoient des milliards chez eux chaque année, les services financiers adaptés peuvent tirer parti de ce vaste flux de remises.

En résolvant les problèmes liés aux transferts, aux services bancaires, aux investissements et au crédit, les startups peuvent s’intégrer tôt dans les habitudes financières de la diaspora et évoluer avec leurs utilisateurs au fur et à mesure qu’ils deviennent plus riches à l’étranger.

La montée en puissance de la diaspora représente une opportunité.

Envois de fonds

Alors que de nombreux services visent à faciliter les envois de fonds de la diaspora vers l’Afrique, Kaoshi adopte une approche novatrice d’infrastructure financière ouverte.

À l’instar de Plaid qui agrège les données bancaires pour la finance intégrée, Kaoshi agrège les services financiers transfrontaliers.

Cela permet aux entreprises africaines d’intégrer les paiements internationaux de fournisseurs comme Remitly, Wise et WorldRemit dans leurs applications.

Par exemple, les compagnies aériennes pourraient permettre aux clients de la diaspora d’acheter des billets pour leurs proches en utilisant ces services plutôt que des cartes.

L’infrastructure de Kaoshi réduit les frais souvent exorbitants des envois de fonds qui siphonnent les fonds. Bien que les données soient datées, environ 10 % de l’argent envoyé en Afrique pourrait être perdu en frais de transaction.

L’opportunité des envois de fonds est l’une des plus recherchées à travers le continent.

Les acteurs majeurs comme Chipper Cash, Sendwave et NALA mènent la charge pour rendre les transferts moins chers et plus rapides, mais rivalisent avec des centaines de concurrents pour le marché.

Innombrables fintechs et entreprises traditionnelles veulent une part des 100 milliards de dollars d’opportunités annuelles.

Capturer les fonds de la diaspora pourrait améliorer les moyens de subsistance individuels et les économies nationales.

Santé

Alors que les envois de fonds fournissent principalement des besoins de base comme la nourriture et le logement, les dépenses de santé représentent également une part importante.

Susu exploite cela en offrant aux abonnés de la diaspora des packages de soins couvrant leurs familles avec des avantages de santé.

Une healthtech africaine francophone leader, Susu dessert actuellement la Côte d’Ivoire, le Cameroun, le Sénégal et le Bénin, mais s’étend bientôt en Afrique de l’Ouest anglophone.

Au-delà des envois de fonds, les startups permettent des soins spécialisés pour les familles de la diaspora restées au pays.

Fleri aide à créer des plans de soins de santé sur mesure, orientant les dépenses vers les besoins médicaux spécifiques de la famille plutôt que des transferts de fonds généraux.

Awabah adopte une approche similaire pour les pensions – aidant la diaspora à établir des économies de retraite pour leurs proches sur le continent.

Lire aussi : Libérer le potentiel de l’Afrique : Un guide pour les investisseurs de la diaspora

Alors que l’infrastructure de santé de l’Afrique évolue, la diaspora et les startups ont des rôles pivots à jouer.

Les envois de fonds pourraient passer d’un soutien généralisé à des services ciblés.

Et en associant la puissance financière de la diaspora à des solutions évolutives, les startups peuvent améliorer les soins pour ceux qui restent grâce à une innovation agile.

Renforcement communautaire

Les membres de la diaspora africaine partagent souvent certaines expériences formatrices.

Migrer à l’étranger ou grandir déconnecté de sa culture d’origine peut alimenter des sentiments d’isolement et d’aliénation.

Des communautés numériques comme Afropolitan visent à unir la diaspora mondiale africaine en créant un hub en ligne pour la connexion, la communication et la collaboration.

Décrite diversément comme une “plateforme de communauté en tant que service”, un “pays internet” et un “état de réseau”, Afropolitan aspire à devenir une nation virtuelle pour les personnes d’origine africaine dispersées à travers le monde.

Plus simplement, elle cherche à agréger une communauté diasporique fragmentée et à favoriser un sentiment partagé d’identité, de but et d’appartenance.

Si Afropolitan intègre avec succès les membres de la diaspora au niveau mondial – devenant un point de rassemblement vital pour la communauté africaine mondiale – elle pourrait offrir une valeur immense.

Soutenue par des investisseurs angéliques de haut niveau comme Shola Akinlade de Paystack, Iyinoluwa Aboyeji de Future Africa, Olugbenga “GB” Agboola de Flutterwave, et des financeurs institutionnels comme Atlantica Ventures, Ingressive Capital et RaliCap, la plateforme a les ressources pour essayer de réaliser son ambition de construire une “nation numérique”.

D’autres initiatives adoptent une approche plus professionnelle, comme Movemeback qui lie les émigrés africains avec des perspectives de carrière et d’investissement sur le continent.

Alors que les réseaux en ligne de la diaspora continuent de proliférer, il sera intéressant de suivre le développement de visions audacieuses pour autonomiser les Africains à l’étranger.

Les avantages collectifs potentiels pour les membres de la diaspora restent à voir.

Divertissement

Rester culturellement connecté à la maison est une priorité absolue pour les Africains à l’étranger.

Les plateformes de streaming comme IrokoTV répondent à ce besoin en diffusant des hits de Nollywood et d’autres contenus localisés aux audiences de la diaspora.

Fondée en 2011, IrokoTV exploite la demande des Nigérians déplacés et des communautés africaines plus larges pour se connecter avec les points de repère artistiques et culturels du pays.

Alors que Netflix et Showmax enrichissent leurs catalogues africains, une nouvelle génération de services de streaming se concentre exclusivement sur des cultures et des marchés spécifiques à travers le continent.

Un exemple notable est Wi-flix, l’un des services de streaming en expansion rapide en Afrique, qui a récemment fait ses débuts en Zambie grâce à une collaboration avec MTN.

La Zambie est le quatrième pays sur le continent où Wi-flix est disponible, après le Kenya, le Ghana et le Nigeria.

L’expansion s’aligne sur la vision de l’entreprise de devenir le principal fournisseur de contenu à travers l’Afrique.

Porté par une démographie jeune en pleine croissance et une accessibilité croissante à Internet, les projections de la firme de renseignement commerciale

londonienne Digital TV Research prévoient que les abonnements à la vidéo à la demande en Afrique passeront à 15 millions d’ici 2026, un bond significatif par rapport aux 5 millions enregistrés en 2021.

De plus, les revenus de l’industrie devraient tripler, passant de 623 millions de dollars en 2021 à 2 milliards de dollars en 2027.

Cependant, les ambitions de Wi-flix ne se limitent pas au continent africain. L’entreprise vise également à se positionner comme la principale plateforme de streaming connectant la diaspora africaine à ses racines.

La formule offre une proposition commerciale convaincante – les spectateurs de la diaspora à l’étranger ont généralement plus de revenus disponibles que leurs homologues à domicile, mais désirent l’authenticité du divertissement local.

Alors que les industries créatives de l’Afrique sont en plein essor, les innovateurs du streaming continueront de cibler cette niche mondiale d’Africains aisés cherchant de plus en plus à se connecter à leur pays d’origine.

Positionnement vers la diaspora africaine

La diaspora africaine, ou les personnes d’origine africaine vivant hors du continent, est si grande que si elle était un pays, elle serait deuxième après le Nigeria en termes de population.

L’Union africaine (UA) l’appelle même la “sixième région” de l’Afrique, aux côtés de régions comme l’Afrique du Sud, du Nord, du Centre, de l’Est et de l’Ouest.

Ces membres de la diaspora travaillent, créent des entreprises et étudient aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni. Ils sont souvent considérés comme “l’arme secrète” de l’Afrique en raison de leurs compétences et de leur influence.

Au Nigeria, il y a un mot, “japa”, qui signifie fuir. Les gens l’utilisent pour parler de quitter le Nigeria pour trouver des opportunités ailleurs, notamment à l’étranger.

Les entreprises prêtent de plus en plus attention à la diaspora africaine car elle a un potentiel énorme pour avoir un impact économique majeur.

Et pour exploiter pleinement leur potentiel à faire avancer le continent, les dirigeants politiques africains doivent réfléchir à la manière de collaborer avec cette communauté mondiale d’Africains.

July 8, 2024
Africa’s $100Bn Diaspora Goldmine

The African diaspora – dubbed Africa’s “secret weapon” – is a $100bn opportunity for startups, businesses, and governments on a continent increasingly in need of stable source of external financing.

Africans living outside the continent, known as the diaspora, have become the continent’s largest financial supporters.

The 160m-strong diaspora sends an estimated $100bn back home every year, propping up economies as a vital source of foreign currency.

This means that contrary to the prevailing image of Africa as a charity case, more capital inflows come from Africans abroad than from foreign aid.

And this money accounts for 2-3% of the continent’s GDP (in countries like Gambia, remittances make up nearly 30% of GDP) while supporting some 200m people.

There is now growing enthusiasm for using these funds to support companies, infrastructure, and other long-term development projects.

However, this depends on African governments’ ability to build relationships with their diasporas.

While important for policy experts, the diaspora’s financial muscle also makes it an attractive customer base and a potential source of funding for startups and businesses on the continent.

Many Africa-focused innovators now incorporate cash-rich Africans living abroad into their funding and market strategies.

From financial services to entertainment to Web3, Africans are building solutions around the diaspora community.

We explore some of them.

Also Read: Diaspora Dollars to Africa: Scaling Up Business & Impact

Financial Services

Financial services targeting the African diaspora must address common challenges like expensive remittances, inaccessible banking, and building credit histories abroad.

Startups are emerging to fill these needs.

Moneco offers Europe’s African diaspora fee-free remittances, mobile banking, savings circles, and other familiar, affordable financial tools.

Daba enables diaspora members to easily invest in Africa’s top private and public companies, providing easy access to the continent’s capital markets.

It’s already facilitated investments in the likes of Spleet, mobility tech platform BuuPass, Lengo AI, and telecom giant Orange.

Both tap into the diaspora as a strategic launching point into the continent.

Other startups address migrants’ specific pain points.

Betascore, for instance, helps Africans build credit histories before moving abroad so they can access loans and mortgages.

Bee also helps migrants establish financial identities and access banking services through an innovative digital ledger system.

As migrants worldwide send billions back home each year, tailored financial services can tap into this vast flow of remittances.

By solving pinching problems around transfers, banking, investments, and credit, startups can embed themselves into diaspora financial habits early on and scale up with their users as they grow wealthier abroad.

The diaspora’s rise spells opportunity.

Remittances

While numerous services aim to facilitate diaspora remittances into Africa, Kaoshi is taking a novel open finance infrastructure approach.

Similar to how Plaid aggregates bank data for embedded finance, Kaoshi aggregates cross-border financial services.

This allows African businesses to integrate international payments from providers like Remitly, Wise, and WorldRemit into their applications.

For example, airlines could enable diaspora customers to purchase tickets for relatives using these services versus cards.

Kaoshi’s infrastructure reduces the often exorbitant remittance fees that siphon funds. Though data is dated, around 10% of money sent to Africa may be lost to transaction costs.

The remittance opportunity is one of the most sought-after across the continent.

Major players like Chipper Cash, Sendwave, and NALA lead the charge to make transfers cheaper and faster but vie with hundreds of rivals for the market.

Countless fintechs and legacy firms want a share of the $100 billion yearly opportunity.

Capturing diaspora funds could lift individual livelihoods and national economies alike.

ICYMI: Daba hosted Henri Nyakarundi and Jennifer Frimpong in a webinar discussion on channeling diaspora capital into African startups and SMEs.

In case you missed the conversation, you can watch the recording or read the recap article on our website.

Healthcare

While remittances primarily provide basics like food and shelter, health expenses also claim a sizable share.

Susu taps this by offering diaspora subscribers care packages that cover their families with healthcare benefits.

A leading Francophone African healthtech, Susu currently serves Ivory Coast, Cameroon, Senegal, and Benin but is expanding into Anglophone West Africa soon.

Beyond remittances, startups enable specialized care for the diaspora’s families back home.

Fleri helps create tailored healthcare plans, directing spending toward the family’s specific medical needs rather than general cash transfers.

Awabah takes a similar approach to pensions – helping the diaspora establish retirement savings for relatives on the continent.

Also Read: Unlock Africa’s Potential: A Guide for Diaspora Investors

As Africa’s healthcare infrastructure evolves, both the diaspora and startups have pivotal roles to play.

Remittances could shift from generalized support toward targeted services.

And by converging the diaspora’s financial strength with scalable solutions, startups can elevate care for those remaining through nimble innovation.

Community Building

Members of the African diaspora often share certain formative experiences.

Migrating abroad or growing up disconnected from one’s heritage culture can fuel feelings of isolation and alienation.

Digital communities like Afropolitan aim to unite Africa’s global diaspora by creating an online hub for connection, communication, and collaboration.

Described variously as a “community-as-a-service platform,” an “internet country,” and a “network state,” Afropolitan aspires to become a virtual nation for people of African descent scattered worldwide.

More simply, it seeks to aggregate a fragmented diaspora community and foster a shared sense of identity, purpose, and belonging.

If Afropolitan successfully integrates diaspora members globally – becoming a vital gathering point for the worldwide African community – it could offer tremendous value.

Backed by high-profile angel investors like Shola Akinlade of Paystack, Iyinoluwa Aboyeji of Future Africa, Olugbenga “GB” Agboola of Flutterwave, and institutional funders like Atlantica Ventures, Ingressive Capital, and RaliCap, the platform has the resources to try realize its ambition of building a “digital nation”.

Other initiatives take a more professional bent, like Movemeback which links African emigres with career and investment prospects back on the mother continent.

As online diaspora networks continue proliferating, it will be interesting to watch the development of bold visions to empower Africans abroad.

The potential collective benefits for diaspora members remain to be seen.

Entertainment

Staying culturally connected to home is a top priority for Africans abroad.

Streaming platforms like IrokoTV cater to this by delivering Nollywood hits and other localized content to diaspora audiences.

Founded in 2011, IrokoTV taps into the demand from displaced Nigerians and wider African communities to engage with homegrown artistic and cultural touchpoints.

While Netflix and Showmax grow their African catalogs, a crop of new streaming services exclusively focus on specific cultures and markets across the continent.

A prime example is Wi-flix, one of Africa’s swiftly expanding streaming services, which recently made its debut in Zambia through a collaboration with MTN.

Zambia marked the fourth country on the continent where Wi-flix is available, following Kenya, Ghana, and Nigeria.

The expansion aligns with the company’s vision of becoming the foremost content provider across Africa.

Fueled by a burgeoning young demographic and escalating internet accessibility, projections from the London-based business intelligence firm, Digital TV Research, anticipate video-on-demand subscriptions in Africa to soar to 15m by 2026, a significant leap from the 5m recorded in 2021.

Moreover, industry revenues are forecasted to triple from $623 million in 2021 to $2 billion by 2027.

However, Wi-flix’s ambitions extend beyond catering solely to the African continent. It also aims to position itself as the premier streaming platform connecting the African diaspora to their roots.

The formula offers a compelling business case – diaspora viewers abroad generally have more disposable income than their counterparts at home, yet crave the authenticity of homegrown entertainment.

As Africa’s creative industries boom, streaming innovators will continue targeting this global niche of affluent, Africans increasingly looking to connect back to home.

Positioning towards the African diaspora

Africa’s diaspora, or the people of African descent living outside the continent, is so huge that if it were a country, it would be second only to Nigeria by population.

The African Union (AU) even calls it the “sixth region” of Africa, alongside regions like South, North, Central, East and West Africa.

These diaspora folks work, start businesses, and study in the US, Canada, and the UK. They’re often seen as Africa’s “secret weapon” because of their skills and influence.

In Nigeria, there’s a word, “japa,” which means to run away. People use it to talk about leaving Nigeria to find opportunities elsewhere, especially abroad.

Businesses are increasingly paying attention to the African diaspora because they have a lot of potential to make a big impact economically.

And to fully tap their potential in driving forward the continent, Africa’s political leaders need to think about how they can work with this global community of Africans.

July 8, 2024
À l’intérieur du début d’année prometteur de Servair Abidjan, le meilleur performeur de la BRVM

En débutant l’année avec un prix d’action de 1 330 XOF (2,18 USD), Servair a enregistré une augmentation de 51,9% de son cours, se classant premier sur la BRVM en termes de performance depuis le début de l’année.

Servair Abidjan, une société anonyme dont le siège est situé à l’aéroport Félix Houphouët-Boigny à Abidjan, en Côte d’Ivoire, a rapporté une performance financière impressionnante pour le premier trimestre de 2024.

Ce début d’année robuste met en évidence des améliorations significatives des revenus et de la rentabilité, portées par des initiatives stratégiques et des conditions de marché favorables.

Lire aussi : Meilleures performances boursières sur la BRVM : récapitulatif du marché du premier semestre 2024

Points financiers saillants

Rapport d’activité trimestriel

Les activités de la société au premier trimestre ont été considérablement renforcées par la Coupe d’Afrique des Nations (CAN), tenue en janvier et février 2024 en Côte d’Ivoire. Cet événement majeur a contribué à une augmentation de 15% des revenus par rapport à la même période de l’année dernière.

Le bénéfice net de Servair Abidjan pour le 1er trimestre 2024 a atteint 371 millions FCFA, marquant une amélioration de 26,6% par rapport au 1er trimestre 2023. Cela a été réalisé grâce à l’effet combiné de l’événement CAN et à la mise en œuvre de plans d’action pour contrer l’inflation.

De plus, la société a lancé une stratégie de développement des activités non aéronautiques, en commençant par un contrat de restauration collective (GMP) en mars 2024.

Initiatives stratégiques

Servair Abidjan a démontré sa capacité à capitaliser sur des événements majeurs et des initiatives stratégiques pour améliorer ses performances financières.

La signature d’un accord de redevance DSP (Délégation de Service Public) à la fin de mars 2024, avec un processus de promulgation en cours, souligne l’approche proactive de la société pour élargir son portefeuille d’activités.

Performance boursière

Les performances financières impressionnantes de Servair Abidjan se reflètent dans la performance de son action (ABJC).

La société a clôturé sa dernière journée de négociation (mardi 2 juillet 2024) à 2 020 XOF par action sur la BRVM.

En débutant l’année avec un prix d’action de 1 330 XOF, Servair Abidjan a enregistré une augmentation de 51,9% de sa valorisation boursière, se classant premier sur la BRVM en termes de performance depuis le début de l’année.

Les actionnaires ont des raisons d’être optimistes, car l’action a accumulé 10% au cours des quatre dernières semaines, faisant de lui le sixième meilleur performeur de la BRVM. Cette performance solide met en évidence le potentiel de croissance et l’attrait d’investir dans Servair Abidjan.

Vous avez peut-être manqué le rallye ABJC, mais avec les recommandations boursières hebdomadaires offertes par Daba Pro, vous pouvez repérer et profiter d’opportunités comme celle-ci avant les autres. APPUYEZ ICI pour obtenir notre service premium pour des décisions d’investissement informées.

Signification pour l’industrie et les investisseurs potentiels

Les performances impressionnantes de Servair Abidjan témoignent de la résilience et du potentiel de l’industrie de l’aviation et de la restauration en Afrique.

La capacité de l’entreprise à tirer parti des grands événements, à mettre en œuvre des initiatives stratégiques et à s’étendre aux secteurs non aéronautiques démontre un modèle d’affaires solide et une stratégie de croissance.

Pour les investisseurs potentiels, Servair Abidjan présente une opportunité d’investissement attrayante. Les solides résultats financiers de l’entreprise, associés à ses performances boursières impressionnantes, soulignent son potentiel de croissance et de rentabilité à long terme.

Les investisseurs cherchant à exploiter cette opportunité peuvent facilement acheter et échanger des actions de la BRVM comme celles de Servair Abidjan en utilisant la plateforme Daba, qui offre un moyen pratique d’investir dans des actions performantes sur la BRVM, donnant accès à des marchés dynamiques et en pleine croissance.

Conclusion

Le rapport du 1er trimestre 2024 de Servair Abidjan reflète un début d’année solide, avec une croissance significative des revenus et des bénéfices nets. L’impact positif de la Coupe d’Afrique des Nations et les initiatives stratégiques pour se diversifier dans les activités non aéronautiques ont contribué à ces résultats.

L’approche proactive de la société pour contrer l’inflation et élargir son portefeuille d’activités la positionne bien pour une croissance continue au cours des prochains trimestres.

Pour les investisseurs, les performances impressionnantes de l’action et la santé financière solide de la société en font un investissement attrayant.

Les plateformes comme Daba offrent un moyen pratique d’investir dans Servair Abidjan et d’autres actions performantes de la BRVM, fournissant un accès à des opportunités d’investissement prometteuses sur les marchés dynamiques de l’Afrique.

July 3, 2024
Inside BRVM Best-Performer Servair Abidjan Strong Start to Year

Starting the year with a share price of 1,330 XOF ($2.18), Servair has gained 51.9% in price, ranking first on the BRVM in terms of year-to-date performance.

Servair Abidjan, a public limited company headquartered at Felix Houphouet Boigny Airport in Abidjan, Côte d’Ivoire, has reported an impressive financial performance for the first quarter of 2024.

This robust start to the year highlights significant improvements in revenue and profitability, driven by strategic initiatives and favorable market conditions.

Also Read: Best Performing Stocks on BRVM: H1 2024 Market Recap

Financial Highlights

Quarterly Activity Report

The company’s activities in the first quarter were significantly bolstered by the Africa Cup of Nations (CAN), held in January and February 2024 in Côte d’Ivoire. This major event contributed to a 15% increase in revenue compared to the same period last year.

Servair Abidjan’s net income for Q1 2024 reached 371 million FCFA, marking a 26.6% improvement over Q1 2023. This was achieved through the combined effect of the CAN event and the implementation of action plans to counter inflation.

In addition, the company launched a strategy to develop non-aviation business, starting with a collective catering contract (GMP) in March 2024.

Strategic Initiatives

Servair Abidjan has demonstrated its ability to capitalize on major events and strategic initiatives to boost financial performance.

The signing of a DSP (Délégation de Service Public) royalty agreement at the end of March 2024, with the promulgation process underway, underscores the company’s proactive approach to expanding its business portfolio.

Stock Performance

Servair Abidjan’s impressive financial performance is reflected in its stock (ABJC) performance.

The company closed its last trading day (Tuesday, July 2, 2024) at 2,020 XOF per share on the BRVM.

Starting the year with a share price of 1,330 XOF, Servair Abidjan has gained 51.9% in price valuation, ranking first on the BRVM in terms of year-to-date performance.

Shareholders have reasons to be optimistic, as the stock has accrued 10% over the past four-week period, making it the sixth-best performer on the BRVM. This strong performance highlights the potential for growth and the attractiveness of investing in Servair Abidjan.

You may have missed out on the ABJC rally but with weekly stock recommendations offered by Daba Pro, you can spot and take advantage of opportunities like this before others. TAP HERE to get our premium service for informed investment decisions.

Significance for the Industry and Potential Investors

Servair Abidjan’s impressive performance is a testament to the resilience and potential of the aviation and catering industry in Africa.

The company’s ability to leverage major events, implement strategic initiatives, and expand into non-aviation sectors demonstrates a robust business model and growth strategy.

For potential investors, Servair Abidjan presents a compelling investment opportunity. The company’s strong financial results, coupled with its impressive stock performance, highlight its potential for long-term growth and profitability.

Investors looking to tap into this opportunity can easily buy and trade BRVM stocks like Servair Abidjan using the Daba platform, which offers a convenient way to invest in high-performing stocks on the BRVM, providing access to dynamic and rapidly growing markets.

Conclusion

Servair Abidjan’s Q1 2024 report reflects a strong start to the year, with significant revenue and net income growth. The positive impact of the Africa Cup of Nations and strategic initiatives to diversify into non-aviation businesses have contributed to these results.

The company’s proactive approach to countering inflation and expanding its business portfolio positions it well for continued growth in the coming quarters.

For investors, the company’s impressive stock performance and strong financial health make it an attractive investment.

Platforms like Daba offer a convenient way to invest in Servair Abidjan and other high-performing BRVM stocks, providing access to promising investment opportunities in Africa’s dynamic markets.

July 3, 2024