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  • Comment lever des fonds de capital-risque en période de récession

    Comment lever des fonds de capital-risque en période de récession

    Lever des fonds pour les startups est difficile, et c’est encore plus ardu en période de récession économique. Les capital-risqueurs (VCs) sont maintenant plus sélectifs, et les startups trouvent plus difficile d’obtenir des fonds. Les investisseurs scrutent de plus près les finances et prennent plus de temps pour prendre des décisions. Malgré ces défis, les fondamentaux restent les mêmes : les investisseurs recherchent des perspectives à long terme et des équipes fondatrices solides.

    En 2022, le capital-risque était abondant, mais en 2023, le financement a diminué de moitié à l’échelle mondiale. Cette évolution a été influencée par la hausse des taux d’intérêt, qui a entraîné une baisse de 3,2 % du capital de capital-risque pour chaque augmentation de 1 % des taux. Les taux d’intérêt plus élevés ont également rendu le financement par la dette moins attrayant en raison de l’augmentation des coûts d’emprunt.

    Les startups africaines, qui avaient résisté au ralentissement du financement en 2022, ont connu des baisses significatives en 2023, s’alignant sur les tendances mondiales. Les données ont montré que les startups africaines ont levé entre 2,9 milliards et 4,1 milliards de dollars en 2023, contre 4,6 milliards à 6,5 milliards de dollars l’année précédente. Cette réduction était anticipée car la fréquence des transactions avait déjà ralenti les mois précédents, indiquant une prudence croissante des investisseurs.

    Malgré l’environnement difficile, il y a encore de l’espoir. Les capital-risqueurs disposent de fonds substantiels (“dry powder”) et les transactions continuent, bien qu’à un rythme plus lent. Voici des stratégies pour lever du capital-risque en période de récession :

    1. Commencez tôt

    La collecte de fonds prend plus de temps maintenant, alors commencez plus tôt que les années précédentes. Préparez votre présentation méticuleusement, en veillant à ce que tous les documents financiers soient exacts. Concentrez-vous sur la manière dont vous prévoyez de conserver et d’accroître les revenus plutôt que sur une simple expansion. Préparer votre pitch est un processus en plusieurs étapes : réunissez tous les documents financiers nécessaires, vérifiez leur exactitude et envisagez de présenter un modèle commercial qui met l’accent sur la stabilité et la croissance des revenus à court terme.

    2. Restructurez votre budget

    Créez un budget solide en prévoyant les flux de trésorerie. Réduisez les coûts opérationnels sans affecter la production, par exemple en réduisant l’espace de bureau en permettant aux employés de travailler à domicile. Reportez l’expansion des départements ou réduisez les coûts des fournisseurs pour mieux gérer les dépenses mensuelles. Les budgets solides sont nécessaires pendant les phases de croissance et les périodes de stagnation des revenus. Les feuilles de prévision de trésorerie peuvent aider à concevoir un nouveau budget et à identifier les domaines où réduire les coûts. Envisagez des mesures comme retarder les embauches, négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs ou trouver des moyens plus rentables de fonctionner.

    3. Concentrez-vous sur les produits à succès

    Mettez l’accent sur ce qui fonctionne déjà. Les investisseurs veulent voir des résultats positifs. En période de récession, les dépenses des consommateurs peuvent diminuer, mais si certains produits ou services fonctionnent encore bien, mettez-les en avant dans votre pitch. Si votre startup a un produit ou service qui continue de générer des revenus, faites-en le centre de votre stratégie. Les investisseurs sont rassurés par le succès prouvé, surtout en période d’incertitude.

    Chez Daba, nous comprenons les défis uniques auxquels sont confrontées les startups en période de récession économique. Contactez-nous dès aujourd’hui pour découvrir comment notre plateforme peut vous aider à naviguer dans ces temps turbulents et à obtenir les fonds dont vous avez besoin pour croître.

    4. Réduisez le taux de combustion

    Gardez votre consommation de trésorerie basse pour éviter de manquer d’argent. Réduisez les dépenses dans les domaines non essentiels. Mettez à jour régulièrement votre budget et votre taux de combustion pour montrer aux investisseurs que vous avez un plan financier solide. Le taux de combustion, le taux auquel une entreprise utilise son capital, doit toujours être surveillé. Réduire les coûts dans les domaines non essentiels est un moyen rapide de réduire le taux de combustion. Envisagez un budget flexible et ajustez-le constamment en fonction des prévisions de revenus et de flux de trésorerie.

    5. Prolongez votre piste

    Assurez-vous d’avoir au moins deux ans de piste avec les nouveaux fonds. Si votre piste est courte, levez plus de capitaux pour éviter les problèmes de trésorerie. Discutez de stratégies avec vos investisseurs pour éviter une collecte de fonds constante, qui peut entraver l’exécution. La piste est la période pendant laquelle une startup peut fonctionner avant de manquer d’argent. Sécurisez suffisamment de piste pour traverser la récession et communiquez ouvertement avec les investisseurs sur les stratégies pour prolonger cette période. Envisagez de lever des fonds supplémentaires ou de réduire les coûts pour augmenter votre marge de manœuvre financière.

    6. Soyez proactif

    Traitez immédiatement les problèmes tels que la diminution des revenus ou l’augmentation des coûts. Tenez vos investisseurs informés avec des états financiers transparents. Surveillez de près les flux de trésorerie et le taux de combustion pour éviter les surprises. Abordez les problèmes dès qu’ils surviennent. Si vous constatez une baisse des revenus ou une augmentation des coûts, agissez immédiatement. La transparence avec les investisseurs est cruciale ; fournissez-leur des chiffres réels pour soutenir vos préoccupations et montrez que vous gérez la situation efficacement.

    En utilisant les services de Daba, vous pouvez rationaliser vos opérations financières et maintenir un taux de combustion sain. Contactez-nous dès aujourd’hui pour obtenir des conseils et des stratégies personnalisés sur la manière de traverser les récessions économiques.

    7. Limitez les nouveaux projets

    Suspendez le lancement de nouveaux projets. Concentrez-vous sur le maintien des sources de revenus actuelles. Les nouveaux projets peuvent être repris lorsque la situation économique s’améliore. Bien que lancer de nouvelles initiatives puisse être excitant, en période de récession, il est plus sûr de se concentrer sur ce qui fonctionne déjà. Maintenez des revenus constants en satisfaisant les clients actuels et en reportant les nouvelles entreprises jusqu’à ce que le marché se stabilise.

    8. Soyez réaliste avec les valorisations

    Acceptez que les valorisations élevées soient moins courantes. Les tours de table à la baisse, où les actions sont vendues à un prix inférieur à celui des tours précédents, sont maintenant plus fréquents. Engagez-vous tôt avec les investisseurs existants pour naviguer ces défis. Les valorisations très élevées sont une chose du passé. Soyez préparé aux tours de table à la baisse et envisagez des conditions favorables aux investisseurs pour les éviter. Engagez-vous tôt avec les investisseurs existants pour maintenir leur soutien et comprendre leurs attentes.

    9. Mettez en avant les fondamentaux du modèle commercial

    Expliquez clairement votre modèle commercial et votre chemin vers la rentabilité. Les investisseurs sont prudents et veulent voir des fondamentaux financiers solides. Montrez comment vous prévoyez d’utiliser les ressources efficacement et d’atteindre la rentabilité. Mettez en avant les fondamentaux de votre modèle commercial. Démontrer des économies d’échelle solides et un chemin clair vers la rentabilité. Les investisseurs privilégient désormais la stabilité financière et l’efficacité des ressources.

    10. Utilisez les investisseurs existants

    Ciblez les investisseurs qui comprennent votre secteur et votre stade de développement. Les investisseurs existants sont précieux car ils connaissent votre entreprise et sont peut-être plus enclins à investir des fonds supplémentaires. Ciblez délibérément les investisseurs ayant de l’expérience dans votre secteur et votre stade de développement. Les investisseurs existants peuvent être cruciaux ; ils comprennent votre entreprise et sont peut-être plus disposés à investir davantage. Ils ont également un intérêt direct dans votre succès.

    11. Concentrez-vous sur les fondateurs

    La qualité de l’équipe fondatrice reste cruciale, surtout pour les startups en phase de démarrage. Mettez en avant votre expertise et expliquez pourquoi vous êtes la meilleure personne pour diriger l’entreprise. Même dans un marché plus difficile, la qualité des fondateurs est un atout majeur. Pour les startups en phase de démarrage, où les finances peuvent être rares, mettez en avant l’expertise des fondateurs et leur capacité à développer l’entreprise.

    12. Envisagez des sources de financement alternatives

    Cherchez au-delà du financement traditionnel de capital-risque. Explorez les subventions et les organisations philanthropiques, surtout si votre startup traite de domaines d’intérêt commun comme la technologie climatique. Lorsque le financement traditionnel de capital-risque est difficile à obtenir, soyez créatif. Cherchez des subventions ou des financements philanthropiques, surtout si votre startup sert le bien public, comme dans la technologie climatique.

    13. Gardez votre équipe motivée

    En période difficile, il est crucial de garder votre équipe motivée. Licencier des employés peut être inévitable, mais essayez de garder vos meilleurs talents engagés et enthousiastes quant à l’avenir de l’entreprise. Retenir les employés clés est vital pour la croissance et la stabilité.

    Présenter efficacement en période de récession nécessite de trouver un équilibre entre l’optimisme et une compréhension solide des réalités actuelles. Une planification détaillée, une exécution minutieuse et la résilience sont essentielles. Construire des relations et la confiance avec les investisseurs est essentiel, tout comme utiliser les investisseurs existants pour obtenir soutien et conseils.

    Lever des fonds ne consiste pas seulement à obtenir de l’argent ; il s’agit de former des partenariats. Les investisseurs existants, qui ont déjà montré leur confiance en vous, peuvent être une ressource précieuse. Utilisez leur expérience et leur volonté d’aider pour vous guider en période difficile.

    En résumé, lever des fonds en période de récession exige une préparation minutieuse, des attentes réalistes et une démonstration claire de la viabilité et de l’adaptabilité de votre startup. En vous concentrant sur ce qui fonctionne, en gérant judicieusement les ressources et en maintenant une communication transparente avec les investisseurs, vous pouvez traverser ces périodes difficiles.

    Pour plus de conseils, Daba offre des ressources pour vous soutenir à chaque étape du processus de collecte de fonds. Contactez-nous dès aujourd’hui pour commencer. La plateforme de Daba offre un accès inégalé aux investisseurs, garantissant que vous avez tout ce dont vous avez besoin pour réussir sur les marchés africains et émergents dynamiques.

  • How to Raise Venture Funding in a Downturn

    How to Raise Venture Funding in a Downturn

    Raising capital for startups is tough, and it’s even harder during an economic downturn. Venture capitalists (VCs) are now more selective, and startups find it more challenging to secure funds. Investors scrutinize financials more closely, and it takes longer to make decisions. Despite these challenges, the fundamentals remain the same: investors look for long-term prospects and strong founding teams.

    In 2022, venture capital was abundant, but by 2023, funding dropped by about half globally. This shift was influenced by rising interest rates, which caused a 3.2% decline in VC capital for every 1% increase in rates. Higher interest rates also made debt financing less attractive due to increased borrowing costs.

    African startups, which had resisted the 2022 funding slowdown, experienced significant drops in 2023, aligning with global trends. Data showed that African startups raised between $2.9 billion and $4.1 billion in 2023, down from $4.6 billion to $6.5 billion the previous year. This reduction was anticipated as deal frequency had already been slowing in the preceding months, indicating investors’ growing caution.

    Despite the difficult environment, there is still hope. VCs have substantial funds (“dry powder”) and deals are still happening, though at a slower pace. Here are strategies for raising venture capital during a downturn:

    1. Start Early

    Fundraising takes longer now, so start earlier than you would have in previous years. Prepare your pitch meticulously, ensuring all financial documents are accurate. Focus on showing how you plan to retain and grow revenue rather than just expansion. Readying your pitch is a multistep process: gather all necessary financial documentation, check for accuracy, and consider presenting a business model that emphasizes stability and revenue growth in the near term.

    2. Restructure Your Budget

    Create a robust budget by forecasting cash flow. Cut operational costs without affecting production, such as reducing office space by having employees work from home. Delay expanding departments or cut vendor costs to manage monthly expenses better. Iron-clad budgets are necessary during growth stages and periods of stagnating revenue. Cash flow forecast sheets can help design a new budget and identify areas to cut costs. Consider measures like holding off on hiring, negotiating better terms with suppliers, or finding more cost-effective ways to operate.

    3. Focus on Successful Products

    Emphasize what’s already working. Investors want to see positive results. In a downturn, consumer spending might drop, but if certain products or services are still doing well, highlight these in your pitch. If your startup has a product or service that continues to generate revenue, make this the centerpiece of your strategy. Investors are reassured by proven success, especially in uncertain times.

    At Daba, we understand the unique challenges faced by startups during economic downturns. Contact us today to discover how our platform can help you navigate these turbulent times and secure the funding you need to grow.

    4. Reduce Burn Rate

    Keep your cash consumption low to avoid running out of money. Reduce spending in non-essential areas. Regularly update your budget and burn rate to show investors you have a solid financial plan. Burn rate, the rate at which a company uses up its capital, should always be monitored. Cutting costs in non-essential areas is a quick way to reduce the burn rate. Consider flexible budgeting and keep adjusting based on revenue and cash flow forecasts.

    5. Extend Your Runway

    Ensure you have at least two years of runway with any new funds. If your runway is short, raise more capital to prevent cash flow problems. Discuss strategies with your investors to avoid constant fundraising, which can hinder execution. The runway is the amount of time a startup can operate before running out of money. Secure enough runway to last through the downturn, and communicate openly with investors about strategies to extend this period. Consider raising additional funds or cutting costs to increase your financial buffer.

    6. Be Proactive

    Address issues like declining revenue or rising costs immediately. Keep your investors informed with transparent financial statements. Monitor cash flow and burn rate closely to avoid surprises. Tackle problems as soon as they arise. If you see a dip in revenue or an increase in costs, take action immediately. Transparency with investors is crucial; provide them with real numbers to back your concerns and show that you’re managing the situation effectively.

    By leveraging Daba’s services, you can streamline your financial operations and maintain a healthy burn rate. Reach out today for tailored advice and strategies on how to weather economic downturns.

    7. Limit New Projects

    Hold off on launching new projects. Focus on maintaining current revenue streams. New projects can be revisited when the economic situation improves. While launching new initiatives can be exciting, during a downturn, it’s safer to focus on what’s already working. Maintain consistent revenue by keeping current clients happy and postponing new ventures until the market stabilizes.

    8. Be Realistic with Valuations

    Accept that high valuations are less common. Down rounds, where shares are sold at a lower price than in previous rounds, are now more frequent. Engage with existing investors early to navigate these challenges. Sky-high valuations are a thing of the past. Be prepared for down rounds and consider investor-friendly terms to avoid them. Engage existing investors early to maintain support and understand their expectations.

    9. Highlight Business Model Fundamentals

    Clearly explain your business model and path to profitability. Investors are cautious and want to see strong financial fundamentals. Show how you plan to use resources efficiently and achieve profitability. Emphasize the fundamentals of your business model. Demonstrate sound unit economics and a clear path to profitability. Investors now prioritize financial stability and resource efficiency.

    10. Leverage Existing Investors

    Target investors who understand your sector and stage of development. Existing investors are valuable as they are familiar with your business and may be more likely to invest additional funds. Deliberately target investors with experience in your sector and stage. Existing investors can be crucial; they understand your business and may be more willing to invest further. They also have a vested interest in your success.

    11. Focus on Founders

    The quality of the founding team remains crucial, especially for early-stage startups. Highlight your expertise and why you are the best person to lead the company. Even in a tougher market, the quality of the founders is a major draw. For early-stage startups, where financials may be sparse, emphasize the founders’ expertise and ability to grow the company.

    12. Consider Alternative Funding Sources

    Look beyond traditional VC funding. Explore grants and philanthropic organizations, especially if your startup addresses common good areas like climate tech. When traditional VC funding is hard to secure, get creative. Look for grants or philanthropic funding, especially if your startup serves the public good, such as in climate tech.

    13. Keep Your Team Motivated

    During tough times, it’s crucial to keep your team motivated. Laying off employees may be unavoidable, but try to keep your top talent engaged and excited about the company’s future. Retaining key staff is vital for growth and stability.

    Effective pitching during a downturn requires balancing optimism with a solid understanding of current realities. Detailed planning, careful execution, and resilience are key. Building relationships and trust with investors is essential, as is leveraging existing investors for support and advice.

    Fundraising is not just about getting money; it’s about forming partnerships. Existing investors, who have already shown faith in you, can be a vital resource. Leverage their experience and willingness to help guide you through tough times.

    In summary, raising capital during a downturn demands meticulous preparation, realistic expectations, and a clear demonstration of your startup’s viability and adaptability. By focusing on what works, managing resources wisely, and maintaining transparent communication with investors, you can navigate these challenging times.

    For more guidance, Daba offers resources to support you at every stage of the fundraising process. Contact us today to get started. Daba’s platform provides unparalleled access to investors, ensuring you have everything you need to succeed in the dynamic African and emerging markets.