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  • De Lagos à Lilongwe : Le chemin rocailleux de Starlink pour connecter l’Afrique

    De Lagos à Lilongwe : Le chemin rocailleux de Starlink pour connecter l’Afrique

    Starlink se développe rapidement à travers l’Afrique pour connecter des millions de personnes. Cependant, l’entreprise doit naviguer à travers un labyrinthe complexe d’obstacles réglementaires.


    Dans l’immensité de l’Afrique, où l’infrastructure Internet traditionnelle a longtemps eu du mal à suivre les normes mondiales de connectivité, un nouvel acteur fait sensation.

    Starlink, le fournisseur de large bande par satellite opéré par SpaceX d’Elon Musk, étend rapidement son empreinte sur le continent africain, promettant de combler le fossé numérique qui a empêché des millions de personnes de participer pleinement à l’économie numérique mondiale.

    L’Afrique a le taux de pénétration Internet le plus bas avec 39 % de la population, contre une moyenne mondiale de près de 60 %.

    Il existe également de grandes différences d’accès à Internet entre les zones rurales et urbaines ; l’utilisation des smartphones dans les zones urbaines dépasse celle des zones rurales de près de 200 % dans certains pays.

    En mai 2024, les services de Starlink étaient opérationnels dans huit pays africains, avec des plans ambitieux pour atteindre beaucoup d’autres dans les mois à venir. Ce développement marque une étape importante dans le parcours de l’Afrique vers une couverture Internet complète et pourrait potentiellement redéfinir le paysage numérique du continent.

    Crédit image : The Unconnected.

    La révolution Starlink : comprendre la technologie

    Avant de plonger dans l’expansion africaine de Starlink, il est crucial de comprendre ce qui rend cette technologie si révolutionnaire :

    Satellites en orbite basse : le changeur de jeu

    Le système de Starlink repose sur une constellation de satellites en orbite basse (LEO). Contrairement aux satellites géostationnaires traditionnels, qui orbitent à des altitudes beaucoup plus élevées, les satellites LEO offrent plusieurs avantages :

    Faible latence : La proximité plus proche de la Terre entraîne une réduction significative du temps de transit du signal, offrant une expérience Internet plus réactive.

    Couverture plus large : La possibilité de déployer de nombreux satellites permet une couverture plus large et plus cohérente, même dans les zones reculées.

    Vitesses plus élevées : Les satellites LEO peuvent fournir des vitesses comparables ou supérieures à de nombreuses options de large bande terrestre.

    La croissance du réseau satellite de Starlink

    Depuis le lancement de son premier lot de 60 satellites en mai 2019, Starlink a rapidement étendu son réseau :

    Au 15 mai 2024, il y avait 6 017 satellites Starlink en orbite.
    Plus de 5 200 de ces satellites sont opérationnels.
    SpaceX a des licences pour déployer environ 12 000 satellites.
    Des rapports suggèrent un potentiel d’expansion à plus de 34 000 satellites à l’avenir.
    Ce réseau en expansion a permis à Starlink d’atteindre des étapes importantes :

    Décembre 2022 : 1 million d’abonnés dans le monde
    Décembre 2023 : Environ 2,3 millions d’utilisateurs
    Mai 2024 : Services disponibles dans plus de 75 pays dans le monde

    Où Starlink est-il disponible en Afrique ? Du lancement à l’expansion

    Nigeria : la porte d’entrée de l’Afrique

    L’aventure africaine de Starlink a commencé au Nigeria, marquant une étape importante dans la stratégie d’expansion mondiale de l’entreprise :

    Mai 2022 : Obtention des licences de passerelle internationale et de fournisseur de services Internet de la Commission des communications du Nigeria.
    Février 2023 : Lancement officiel des services au Nigeria.
    Structure de tarification initiale au Nigeria :

    Abonnement mensuel : NGN38,000 (25 $)
    Coûts matériels uniques : NGN440,000 (290 $)
    Remarque : Les coûts matériels ont été réduits par rapport à un coût initial de NGN800,000 (528 $) en avril 2024.
    Lire aussi : Starlink réduit les prix pour attirer les utilisateurs nigérians

    Rwanda : Pionnier de la connectivité éducative

    Peu après le Nigeria, le Rwanda est devenu le deuxième pays africain à accueillir Starlink :

    Mars 2023 : Lancement commercial au Rwanda.
    Projet pilote avant le lancement : Couverture pour 500 écoles.
    Fin 2023 : 3 448 abonnements enregistrés par l’Autorité de régulation des services publics du Rwanda.

    L’expansion rapide à travers l’Afrique

    Tout au long de 2023, la présence de Starlink en Afrique a considérablement augmenté, avec des lancements dans six pays supplémentaires :

    Mozambique
    Kenya
    Malawi
    Zambie
    Bénin
    Eswatini

    Cette expansion rapide a démontré l’engagement de Starlink envers le marché africain et son potentiel pour transformer la connectivité à travers le continent.

    Starlink a soit déjà lancé soit a prévu des dates de déploiement dans 44 des 54 pays africains reconnus par les Nations Unies – mais l’Afrique du Sud ne figure toujours pas sur la liste des disponibilités futures.

    Partenariats stratégiques : amplifier la portée et l’impact

    Collaboration avec Africa Mobile Networks (AMN)

    En juillet 2023, Starlink a franchi une étape importante en signant un accord avec Africa Mobile Networks (AMN). Ce partenariat met en évidence le potentiel de Starlink non seulement pour servir les consommateurs individuels, mais aussi pour améliorer l’infrastructure de télécommunications existante :

    AMN construit des stations de base mobiles pour les communautés éloignées.
    L’entreprise exploite plus de 1 500 stations de base à travers le Nigeria.
    Les terminaux Starlink sont utilisés pour fournir une connectivité de données dans les zones dépourvues d’accès à la fibre.

    Accord de revendeur avec Paratus Group

    En septembre 2023, Starlink a réalisé un autre mouvement stratégique en signant un accord de revente avec l’opérateur télécom namibien Paratus Group :

    Couverture initiale : Mozambique, Kenya, Rwanda et Nigeria.
    Plans de déploiement dans d’autres pays.
    Ce partenariat permet à Paratus d’offrir les services de large bande par satellite de Starlink à ses clients à travers l’Afrique.

    Défis et obstacles réglementaires : naviguer dans le paysage africain

    Bien que l’expansion de Starlink en Afrique ait été impressionnante, elle n’a pas été sans défis. L’entreprise a rencontré divers obstacles réglementaires et considérations juridiques dans différents pays africains :

    Angola : Lancement retardé

    Plan initial : Lancement au quatrième trimestre 2023
    Nouvelle échéance : troisième trimestre 2024
    Raison : Délai pour obtenir les concessions d’exploitation nécessaires de l’Institut angolais des communications.

    Zimbabwe : Avertissements et blocages réglementaires

    Janvier 2024 : L’Autorité de régulation des postes et télécommunications du Zimbabwe (POTRAZ) a averti que Starlink n’était pas encore licencié.
    POTRAZ a ordonné à Starlink de bloquer la connectivité à l’intérieur des frontières du Zimbabwe.
    Avril 2024 : Starlink a demandé une licence à POTRAZ.
    Mai 2024 : Starlink reçoit une licence au Zimbabwe

    Des défis similaires sont apparus dans plusieurs autres pays africains où Starlink n’est pas encore licencié, notamment :

    République démocratique du Congo
    Guinée
    Botswana (récemment licencié)
    Afrique du Sud
    Cameroun
    Soudan

    Ces défis réglementaires soulignent le paysage complexe que Starlink doit naviguer à mesure qu’il s’étend à travers l’Afrique, équilibrant la croissance rapide avec la conformité aux lois et règlements locaux.

    L’impact de Starlink sur le paysage numérique africain

    À mesure que Starlink continue d’étendre sa présence en Afrique, son impact sur le paysage Internet du continent devient de plus en plus évident :

    Réduire la fracture numérique

    L’un des impacts les plus significatifs de l’expansion de Starlink est son potentiel à combler la fracture numérique qui a longtemps frappé de nombreux pays africains :

    Connectivité rurale : La technologie par satellite de Starlink peut atteindre des zones où l’infrastructure Internet traditionnelle est insuffisante ou inexistante.
    Amélioration de l’accès à l’éducation : Avec une meilleure connectivité Internet, les étudiants des zones reculées peuvent accéder à des ressources d’apprentissage en ligne et participer à des programmes d’enseignement à distance.
    Progrès en santé : La télémédecine devient une option viable dans les zones auparavant coupées de l’accès Internet fiable.

    Stimuler la croissance économique

    L’amélioration de la connectivité Internet a le potentiel de stimuler la croissance économique à travers le continent :

    Expansion du commerce électronique : Un Internet fiable permet aux entreprises d’atteindre de nouveaux marchés et clients.
    Opportunités de travail à distance : Les professionnels africains peuvent participer à l’économie mondiale du travail indépendant et aux tendances du travail à distance.
    Progrès agricoles : Les agriculteurs peuvent accéder à des données météorologiques en temps réel, des prix du marché et des meilleures pratiques agricoles.

    Améliorer la réponse aux catastrophes et la résilience

    La technologie de Starlink offre une solution robuste pour maintenir la connectivité lors de catastrophes naturelles ou d’autres urgences :

    Réseau de secours : En cas de défaillance des réseaux terrestres, Starlink peut fournir des liens de communication cruciaux.
    Déploiement rapide : Les terminaux Starlink peuvent être rapidement installés dans les zones touchées par des catastrophes pour faciliter les efforts de secours.

    Défis et considérations pour l’avenir

    Bien que l’expansion de Starlink en Afrique soit prometteuse, plusieurs défis et considérations doivent être pris en compte :

    Problèmes d’accessibilité financière

    Bien que les prix de Starlink aient diminué depuis son lancement initial, le service reste relativement coûteux pour de nombreux consommateurs africains :

    Besoin de modèles de tarification innovants pour rendre le service plus accessible.
    Potentiel de subventions gouvernementales ou de partenariats public-privé pour étendre l’accès.

    Conformité réglementaire

    Comme l’ont montré les expériences de Starlink dans divers pays africains, naviguer dans le paysage réglementaire peut être difficile :

    Besoin d’un engagement proactif avec les régulateurs de chaque pays.
    Importance de comprendre et de respecter les lois et réglementations locales.

    Concurrence avec les fournisseurs existants

    L’entrée de Starlink sur le marché africain peut perturber les fournisseurs de services Internet existants :

    Potentiel d’augmentation de la concurrence pour faire baisser les prix et améliorer la qualité du service.
    Besoin pour les fournisseurs existants d’innover et de s’adapter pour rester compétitifs.

    Préoccupations environnementales

    La prolifération des satellites en orbite basse a soulevé des inquiétudes concernant les débris spatiaux et leur impact sur les observations astronomiques :

    Importance d’un déploiement et d’une gestion responsables des satellites.
    Besoin de recherches continues sur les impacts environnementaux à long terme des constellations de satellites.

    Une nouvelle ère de connectivité pour l’Afrique

    À mesure que Starlink continue son expansion à travers l’Afrique, avec des plans de lancement dans plus de 15 nouveaux pays en 2024, le continent se trouve au bord d’une révolution de la connectivité. Les avantages potentiels sont immenses, de l’amélioration de l’éducation et des soins de santé à la croissance économique et à la résilience accrue face aux catastrophes.

    Cependant, réaliser ce potentiel nécessitera une navigation attentive des défis réglementaires, l’abordabilité des préoccupations et l’équilibre entre l’expansion rapide et les pratiques responsables.

    À mesure que l’Afrique embrasse cette nouvelle ère de connectivité, les années à venir verront probablement une transformation de la façon dont des millions d’Africains accèdent et utilisent Internet. Pour les entreprises, les gouvernements et les individus à travers le continent, rester informé de l’expansion de Starlink et comprendre ses implications sera crucial.

    À mesure que le paysage numérique de l’Afrique évolue, ceux qui peuvent s’adapter et tirer parti de ces nouvelles options de connectivité seront bien positionnés pour prospérer dans un monde de plus en plus connecté. Rester informé et prendre des décisions d’investissement stratégiques est essentiel.

    Pour ceux qui cherchent à capitaliser sur le paysage technologique en évolution de l’Afrique, abonnez-vous à la newsletter hebdomadaire de Daba pour un récapitulatif des principales nouvelles dans le paysage économique et d’investissement de l’Afrique.

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  • From Lagos to Lilongwe: Starlink Rocky Road to Connecting Africa

    From Lagos to Lilongwe: Starlink Rocky Road to Connecting Africa

    Starlink is rapidly expanding across Africa to bring millions online. Yet the company finds itself navigating a complex maze of regulatory hurdles.


    In the vast expanse of Africa, where traditional internet infrastructure has long struggled to keep pace with global connectivity standards, a new player is making waves.

    Starlink, the satellite broadband provider operated by Elon Musk’s SpaceX, is rapidly expanding its footprint across the African continent, promising to bridge the digital divide that has held back millions from fully participating in the global digital economy.

    Africa has the lowest internet penetration rate at 39% of the population, compared to a global average of nearly 60%. 

    There are also large differences in internet access between rural and urban areas; smartphone usage in urban areas exceeds that of rural areas by almost 200% in some countries. 

    As of May 2024, Starlink’s services have gone live in eight African countries, with ambitious plans to reach many more in the coming months. This development marks a significant milestone in Africa’s journey towards comprehensive internet coverage and could potentially reshape the continent’s digital landscape.

    Image credit: The Unconnected.

    The Starlink Revolution: Understanding the Technology

    Before delving into Starlink’s African expansion, it’s crucial to understand what makes this technology so revolutionary:

    Low Earth Orbit Satellites: The Game-Changer

    Starlink’s system relies on a constellation of low Earth orbit (LEO) satellites. Unlike traditional geostationary satellites, which orbit at much higher altitudes, LEO satellites offer several advantages:

    Lower Latency: The closer proximity to Earth results in significantly reduced signal travel time, leading to a more responsive internet experience.

    Wider Coverage: The ability to deploy numerous satellites allows for broader and more consistent coverage, even in remote areas.

    Higher Speeds: LEO satellites can provide speeds comparable to or exceeding many terrestrial broadband options.

    The Growth of Starlink’s Satellite Network

    Since launching its first batch of 60 satellites in May 2019, Starlink has rapidly expanded its network:

    • As of May 15, 2024, there were 6,017 Starlink satellites in orbit.
    • Over 5,200 of these satellites are operational.
    • SpaceX has licenses to deploy around 12,000 satellites.
    • Reports suggest the potential for expansion to over 34,000 satellites in the future.

    This growing network has allowed Starlink to reach significant milestones:

    • December 2022: 1 million subscribers globally
    • December 2023: Approximately 2.3 million users
    • May 2024: Services available in more than 75 countries worldwide

    Where is Starlink Available in Africa? From Launch to Expansion

    Nigeria: The Gateway to Africa

    Starlink’s African adventure began in Nigeria, marking a significant step in the company’s global expansion strategy:

    • May 2022: Secured international gateway and ISP licenses from the Nigerian Communications Commission.
    • February 2023: Official launch of services in Nigeria.

    Initial Pricing Structure in Nigeria:

    • Monthly subscription: NGN38,000 ($25)
    • One-off hardware costs: NGN440,000 ($290)
    • Note: Hardware costs were reduced from an initial NGN800,000 ($528) in April 2024.

    Also Read: Starlink slashes price in move to lure Nigerian users

    Rwanda: Pioneering Educational Connectivity

    Following closely on Nigeria’s heels, Rwanda became the second African nation to welcome Starlink:

    • March 2023: Commercial launch in Rwanda.
    • Pre-launch pilot: Coverage for 500 schools.
    • End of 2023: 3,448 subscriptions recorded by the Rwanda Utilities Regulatory Authority.

    The Rapid Expansion Across Africa

    Throughout 2023, Starlink’s presence in Africa grew significantly, with launches in six additional countries:

    1. Mozambique
    2. Kenya
    3. Malawi
    4. Zambia
    5. Benin
    6. Eswatini

    This rapid expansion demonstrated Starlink’s commitment to the African market and its potential to transform connectivity across the continent.

    Starlink has either already launched or has planned rollout dates in 44 of Africa’s 54 United Nations-recognised countries — but South Africa is still not on its list for future availability.

    Strategic Partnerships: Amplifying Reach and Impact

    Africa Mobile Networks (AMN) Collaboration

    In July 2023, Starlink took a significant step by signing an agreement with Africa Mobile Networks (AMN). This partnership highlights the potential for Starlink to not only serve individual consumers but also to enhance existing telecommunications infrastructure:

    • AMN builds mobile base stations for remote communities.
    • The company operates over 1,500 base stations across Nigeria.
    • Starlink terminals are used to provide data connectivity in areas lacking fiber backbone access.

    Paratus Group Reseller Agreement

    September 2023 saw another strategic move with Starlink signing a reseller agreement with Namibia-based telco Paratus Group:

    • Initial coverage: Mozambique, Kenya, Rwanda, and Nigeria.
    • Plans for rollout to additional countries.
    • This partnership allows Paratus to offer Starlink’s satellite broadband services to its clients across Africa.

    Challenges and Regulatory Hurdles: Navigating the African Landscape

    While Starlink’s expansion in Africa has been impressive, it hasn’t been without its challenges. The company has faced various regulatory hurdles and legal considerations across different African nations:

    Angola: Delayed Launch

    • Original plan: Launch in Q4 2023
    • New timeline: Q3 2024
    • Reason: Delay in obtaining necessary operating concessions from the Angolan Institute of Communications.

    Zimbabwe: Regulatory Warnings and Blockages

    • January 2024: The Postal and Telecommunications Regulatory Authority of Zimbabwe (POTRAZ) warned that Starlink was not yet licensed.
    • POTRAZ ordered Starlink to block connectivity within Zimbabwe’s borders.
    • April 2024: Starlink applied for a license from POTRAZ.
    • May 2024: Starlink receives a license in Zimbabwe

    Similar challenges have emerged in several other African countries where Starlink is not yet licensed, including:

    • Democratic Republic of Congo
    • Guinea
    • Botswana (recently licensed)
    • South Africa
    • Cameroon
    • Sudan

    These regulatory challenges highlight the complex landscape Starlink must navigate as it expands across Africa, balancing rapid growth with compliance with local laws and regulations.

    The Impact of Starlink on African Digital Landscape

    As Starlink continues to expand its presence in Africa, its impact on the continent’s internet landscape is becoming increasingly apparent:

    Bridging the Digital Divide

    One of the most significant impacts of Starlink’s expansion is its potential to bridge the digital divide that has long plagued many African nations:

    • Rural Connectivity: Starlink’s satellite technology can reach areas where traditional internet infrastructure is lacking or non-existent.
    • Improved Access to Education: With better internet connectivity, students in remote areas can access online learning resources and participate in distance education programs.
    • Healthcare Advancements: Telemedicine becomes a viable option in areas previously cut off from reliable internet access.

    Boosting Economic Growth

    Improved internet connectivity has the potential to drive economic growth across the continent:

    • E-commerce Expansion: Reliable internet allows businesses to reach new markets and customers.
    • Remote Work Opportunities: African professionals can participate in the global gig economy and remote work trends.
    • Agricultural Advancements: Farmers can access real-time weather data, market prices, and agricultural best practices.

    Enhancing Disaster Response and Resilience

    Starlink’s technology offers a robust solution for maintaining connectivity during natural disasters or other emergencies:

    • Backup Network: In the event of terrestrial network failures, Starlink can provide crucial communication links.
    • Rapid Deployment: Starlink terminals can be quickly set up in disaster-affected areas to facilitate relief efforts.

    Challenges and Considerations for the Future

    While Starlink’s expansion in Africa holds great promise, there are several challenges and considerations to keep in mind:

    Affordability Concerns

    While Starlink’s prices have decreased since its initial launch, the service remains relatively expensive for many African consumers:

    • Need for innovative pricing models to make the service more accessible.
    • Potential for government subsidies or public-private partnerships to expand access.

    Regulatory Compliance

    As Starlink’s experiences in various African countries have shown, navigating the regulatory landscape can be challenging:

    • Need for proactive engagement with regulators in each country.
    • Importance of understanding and respecting local laws and regulations.

    Competition with Existing Providers

    Starlink’s entry into the African market may disrupt existing internet service providers:

    • Potential for increased competition to drive down prices and improve service quality.
    • Need for existing providers to innovate and adapt to remain competitive.

    Environmental Concerns

    The proliferation of satellites in low Earth orbit has raised concerns about space debris and its impact on astronomical observations:

    • Importance of responsible satellite deployment and management.
    • Need for ongoing research into the long-term environmental impacts of satellite constellations.

    A New Era of Connectivity for Africa

    As Starlink continues its expansion across Africa, with plans to launch in over 15 new countries in 2024, the continent stands on the brink of a connectivity revolution. The potential benefits are immense, from improved education and healthcare to economic growth and enhanced disaster resilience.

    However, realizing this potential will require careful navigation of regulatory challenges, addressing affordability concerns, and balancing rapid expansion with responsible practices.

    As Africa embraces this new era of connectivity, the coming years will likely see a transformation in how millions of Africans access and utilize the internet. For businesses, governments, and individuals across the continent, staying informed about Starlink’s expansion and understanding its implications will be crucial.

    As the digital landscape of Africa evolves, those who can adapt and leverage these new connectivity options will be well-positioned to thrive in an increasingly connected world. Staying informed and making strategic investment decisions is essential.

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  • 2023 Recap: Major Themes in African Tech

    2023 Recap: Major Themes in African Tech

    There are not many places to look but up in the new year for African tech stakeholders after what turned out to be a tough 2023 for startups globally.

    This year, budgets and valuations were cut, business models revised, layoffs were frequent, and some startups shuttered as the harsh realities of a funding downturn, mismanagement, and fraud took their toll on African tech.

    It’s time to take stock of the last 12 months in what’s been a rollercoaster year. Read on to discover the major themes in Africa’s tech ecosystem.

    The venture funding market shrinks

    The exuberance of 2022’s VC landscape gave way to a stark reality in 2023, with funding plummeting by around half globally in the first half of the year.

    This dramatic shift coincided with hikes in interest rates, which had a chilling effect on fundraising. For every 1% hike in interest rates, there was an alarming 3.2% decline in VC capital.

    This tightening environment not only reduced the pool of VC money available to startups but also made debt financing, a potential alternative, a less viable option due to higher borrowing costs.

    After a bullish 2022 in which Africa was the only continent to record growth in venture funding values, there was no escaping the downturn this year.

    The funding winter reached the continent in the H1 2023. Startup funding plunged to just over $1bn, a stark drop from $3.5bn the year before, per AVCA data. 

    Investors completed 263 deals – a 40% reduction in both deal volume and funding compared to the previous year. 

    Although African startups staged an impressive comeback in Q3 2023, with funding jumping by 28% compared to the year before. 

    The general slowdown prompted a reshuffle, with investor focus shifting towards nurturing young startups in their early stages or mature players nearing unicorn status.

    Most likely Africa’s VC funding figures fell far from 2022 levels. The final tally as of Q3 2023 to date, per AVCA, stood at $2.95bn – down from the $4.3bn that was raised by the same point last year. 

    That means Africa’s venture capital industry managed to attract two-thirds (69%) of the capital it accrued by September 2022, and a more disappointing 56% of the total funding last year.

    While VC funding is harder to come by, Development Finance Institutions (DFIs)—such as the IFC, BII, US DFC, and Proparco—are becoming more active in the tech startup landscape.

    Venture debt & hybrid rounds become more frequent

    2023’s funding scorecards are yet to roll out but available estimates suggest the continent’s startups still managed to attract more than $5bn. 

    Compared to previous years, a higher portion of the total funding is likely to be in the form of venture debt, which has become an alternative source of capital for African startups.

    Notable in startup fundraising announcements this year is the growing frequency of mixed equity and debt funding rounds.

    Examples include:

    • Okra Solar’s Series A round ($7.85m equity and $4.15m debt);
    • Complete Farmer’s pre-Series A funding round ($7m equity and $3.4m debt)
    • Wetility’s $50m fundraising included a $33m commercial debt package from a consortium of commercial and development banks

    While venture debt shines as a catalyst for early-stage ventures, providing crucial working capital to fuel their growth, it’s also increasingly powering expansion for more established startups.

    This is the case with:

    • Mobility FinTech startup Moove Africa. It has raised $325m to date ($150m in equity and over $175m in debt)
    • Kenyan solar home system provider d.Light’s $125m securitization facility. The company’s total securitized financing is $490m since 2020

    An uptick in startup shutdowns, pivots & downsizing

    With global macro headwinds seeing investors cut fewer checks and some reportedly renege on commitments, a slew of startups were forced to downsize, pivot, or in many cases, close up shop.

    At least 15 African startups shuttered this year, including those with once highly-celebrated status on the continent: 54 Gene, Dash, Sendy, WhereIsMyTransport, Lazerpay, Zumi, Zazuu, Hytch, Okada Books, Pivo, Vibra, Redbird, Bundle Africa, Spire, Qefira.

    Combined, these startups raised over $200m in disclosed VC funding while operational.

    Meanwhile, others like Copia, MarketForce, and Twiga Foods have had to change the way they operate. 

    It’s noteworthy that the funding slowdown has hit a certain type of African startups hardest—well-funded ventures chasing growth-at-all-costs strategies.

    Cleantech/climate-tech now as popular as fintech

    The tide is rising for climate tech (comprising innovations across agriculture, clean energy, sustainable materials, environmental sustainability, e-mobility, and nature-based solutions) in Africa.

    Last year, funding to the sector grew 3.5 times to over $860m, making it Africa’s most funded after fintech.

    It has maintained the second spot so far this year, per AVCA report. Data from Africa: The Big Deal shows the sector accounts for 32% of total VC funding as of Q3, behind fintech’s 35%.

    And over the past 12-18 months, several VC firms—among them Satgana, Catalyst Fund, Equator, and EchoVC—have introduced funds to support startups in the sector.

    The timing of this surge in climate funding couldn’t be better as Africa grapples with the increasingly severe impacts of climate change, we write in our Pulse54 newsletter, which explores climate tech in general and active players in the sector.

    Spotlight on fraud & founder misconduct

    Amidst the remarkable growth of Africa’s tech ecosystem, shadows loom over malpractices that impede the full potential and integrity of the continent’s startup landscape. 

    In 2023 alone, numerous unsettling reports emerged, depicting common themes such as financial misappropriation, deficient or corporate malfeasance, instances of sexual harassment, and the prevalence of toxic work cultures.

    Startups like Ghana’s Dash and Float, Egypt’s Capiter, South Africa’s Springleap, and Nigeria-based companies such as PayDay, 54Gene, and Patricia were implicated. 

    More recently, Tingo was charged by the US SEC, accused of engaging in a “massive fraud” involving “billions of dollars of fictitious transactions,” all under the leadership of CEO Dozy Mmobuosi.

    The lessons drawn from the challenges of 2023 underscore the critical need for regulatory clarity to eliminate grey areas in compliance.

    Furthermore, investors must prioritize ensuring proper governance to safeguard the integrity of the African startup ecosystem.

    Mergers & acquisitions become a survival strategy

    Mergers and acquisitions (M&A) have emerged as a primary exit strategy and, in the current depressed funding environment, a lifeline for African startup founders. 

    In Q1 2023 alone, seven M&A deals took place in the African startup ecosystem worth over $710m. Tunisia-based InstaDeep’s $682m acquisition in January by Germany’s BioNTech accounted for much of that.

    By the end of the year’s first half, there had been at least 16 M&A deals per Big Deal data. About half of them reportedly involve struggling startups.

    While this year’s total is likely to be some way off 2022’s 44 deals, one fact remains true: M&As have become a prominent feature of the African tech ecosystem.

    Limited funds and the fragmented nature of the African tech market are major drivers. 

    The presence of numerous small and medium-sized companies across various regions and sectors makes consolidation through M&As a strategic move. 

    This approach creates larger, more diversified startups that can better compete globally and attract investment.

    In addition, African startups are currently viewed as less liquid assets compared to other markets, primarily due to limited exit opportunities. 

    Thus, as the quest for a reliable path to liquidity in the African tech ecosystem grows, M&As become a viable option for venture capitalists and investors to explore.

    Other noteworthy moments and highlights of the year

    • Starlink, a satellite internet service of Elon Musk-owned SpaceX, became operational in 6 African countries
    • Nigeria lifted a ban on cryptocurrency imposed by the Central Bank almost 3 years ago
    • Egypt’s MNT-Halan raised $400m in an equity and debt round that saw it become Africa’s latest unicorn (a private company valued at $1bn or more).
    • Bosun Tijani, founder of CcHUB, was appointed as Nigeria’s minister of communications, innovation, and digital economy
    • Wasoko and MaxAB, Africa’s leading e-retailers from Kenya and Egypt, are exploring a possible deal that could lead to African tech’s largest merger
    • Jumia and Bolt shut down their food delivery businesses amid struggles that underscore the challenging nature of the industry
    • And digital infrastructure, especially data centers, continues to draw the attention and backing of investors—from telco giants to private equity firms.

    Closing Notes

    As 2023 hurtles to a close, the question on everyone’s mind is will 2024 be better?

    Perceptions of industry performance and expectations for the future vary.

    For one, many factors that kept VC activity subdued in the continent this year are still present going into the new year: inflationary pressure, currency volatility, debt worries, muted economic growth, high interest rates, and geopolitical tensions, among others.

    But even amidst the uncertainty, investors remain optimistic and Africa’s tech ecosystem is as resilient as ever.

    We’re down to the last hours of what’s been a rollercoaster year. Daba wishes you happy holidays and a prosperous new year ahead!