Tag: Equities

  • Investir dans l’Industrie des Télécommunications : Insights du Rapport Q1 2024 de Sonatel

    Investir dans l’Industrie des Télécommunications : Insights du Rapport Q1 2024 de Sonatel

    L’industrie des télécommunications en Afrique de l’Ouest francophone évolue rapidement, offrant de nombreuses opportunités aux investisseurs.

    Avec ses actions cotées à la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), le rapport financier Q1 2024 (janvier à mars) du Groupe Sonatel met en lumière plusieurs raisons convaincantes pour considérer ce secteur.

    Voici un examen détaillé des principaux points positifs qui font de l’investissement dans l’industrie des télécommunications un choix judicieux.

    Forte Croissance Financière

    Croissance du Chiffre d’Affaires : Sonatel a rapporté une augmentation de 10,6% de ses revenus, reflétant une forte demande pour les services de télécommunications. Cela indique un marché sain et des stratégies robustes d’acquisition de clients.

    Croissance de l’EBITDA : L’EBITDA de l’entreprise a augmenté de 16,7%, démontrant une rentabilité améliorée et une efficacité opérationnelle accrue. Cela montre clairement que Sonatel gère efficacement ses coûts tout en améliorant ses flux de revenus.

    Amélioration du Résultat Net : Avec une augmentation de 22,1% du résultat net, Sonatel affiche une forte croissance du résultat net. Cette amélioration souligne la capacité de l’entreprise à optimiser ses revenus et à maîtriser ses dépenses.

    Expansion de la Base Clientèle

    Clients Mobiles : La base de clients mobiles de Sonatel a augmenté pour atteindre 40,7 millions, soit une augmentation de 6,2% par rapport à l’année précédente. Cette croissance souligne la demande croissante pour les services mobiles et la pénétration efficace du marché par l’entreprise.

    Utilisateurs 4G : On a observé une augmentation significative de 29,9% des utilisateurs actifs de la 4G, reflétant l’adoption réussie des technologies mobiles avancées. Cela positionne Sonatel comme un leader dans la fourniture de services Internet mobiles haute vitesse.

    Large Bande Fixe et Fibre : Sonatel a enregistré une croissance substantielle de ses clients de large bande fixe (24,7%) et de fibre (58,5%). Ce succès dans l’expansion des services Internet haut débit présage bien pour les futurs flux de revenus.

    Avancées Technologiques

    Lancement de la 5G : L’introduction des services 5G au Sénégal marque une étape importante pour Sonatel. Cela positionne l’entreprise à l’avant-garde de l’innovation en télécommunications, offrant le potentiel de nouveaux flux de revenus à la fois pour les segments grand public et entreprise.

    Forts Indicateurs Opérationnels

    Abonnés Orange Money : Sonatel a rapporté une augmentation de 17,8% des abonnés Orange Money, soulignant la croissance des services financiers mobiles. Ce secteur est lucratif avec un fort potentiel de croissance, offrant une base de revenus diversifiée.

    Investissements Stratégiques

    eCAPEX : L’augmentation des investissements dans l’infrastructure, avec une hausse de 15,8% de l’eCAPEX, témoigne de l’engagement de Sonatel à étendre et à améliorer ses capacités réseau. Cela assure une croissance et une compétitivité à long terme sur le marché.

    Position sur le Marché et Environnement Réglementaire

    Leadership en Mobile Money : Les efforts pour retrouver le leadership d’Orange Money au Sénégal soulignent la forte présence de Sonatel sur le marché et son focus stratégique. Cette domination est cruciale pour une croissance et une rentabilité durables.

    Ajustements Réglementaires : La réduction de la taxe sur les données de 5% à 3% au Sénégal constitue un changement réglementaire positif. Cette ajustement devrait améliorer la rentabilité et la dynamique du marché, rendant le secteur des télécommunications plus attractif pour les investisseurs.

    Résilience Face aux Défis

    Adaptation aux Conditions du Marché : Malgré une crise énergétique et des restrictions Internet, Sonatel a fait preuve de résilience et de croissance continue. Cela démontre la capacité de l’industrie des télécommunications à s’adapter et à prospérer dans des environnements difficiles.

    Expansion Régionale et Stabilité

    Expansion du Marché : La présence de Sonatel dans plusieurs pays d’Afrique de l’Ouest offre une base de revenus diversifiée, réduisant la dépendance à un seul marché. Cette diversification régionale renforce la stabilité et les perspectives de croissance.

    Stabilité Politique et Économique : Les transitions démocratiques et la stabilité politique dans des marchés clés comme le Sénégal réduisent les risques géopolitiques, faisant du secteur des télécommunications une option d’investissement plus sûre.

    Conclusion

    La performance de Sonatel au Q1 2024 illustre l’immense potentiel de l’industrie des télécommunications. Avec une forte croissance financière, une base clientèle en expansion, des avancées technologiques, des investissements stratégiques, des changements réglementaires positifs, une résilience et une diversification régionale, le secteur des télécommunications présente une opportunité d’investissement convaincante.

    Pour les investisseurs cherchant à tirer parti d’une industrie dynamique et en croissance à travers le marché boursier, c’est le moment de considérer les télécommunications et Daba offre la bonne plateforme pour accéder à cette opportunité.

  • Investing in Telecom Industry: Insights from Sonatel Q1 2024 Report

    Investing in Telecom Industry: Insights from Sonatel Q1 2024 Report

    The telecom industry in francophone West Africa is rapidly evolving, presenting numerous opportunities for investors.

    With its shares listed on the regional BRVM exchange, Sonatel Group’s Q1 2024 (January to March) financial report highlights several compelling reasons this sector is worth considering.

    Here’s a detailed look at the key positives that make investing in the telecom industry a smart move.

    Strong Financial Growth

    Revenue Growth: Sonatel reported a 10.6% increase in revenues, reflecting a robust demand for telecom services. This indicates a healthy market and strong customer acquisition strategies.

    EBITDA Growth: The company’s EBITDA rose by 16.7%, showcasing improved profitability and operational efficiency. This clearly indicates that Sonatel is effectively managing its costs while enhancing its revenue streams.

    Net Result Improvement: With a 22.1% increase in net results, Sonatel demonstrates strong bottom-line growth. This improvement highlights the company’s ability to optimize revenues and control expenses.

    Expanding Customer Base

    Mobile Customers: Sonatel’s mobile customer base grew to 40.7 million, an increase of 6.2% year-over-year. This growth underscores the rising demand for mobile services and the company’s effective market penetration.

    4G Users: There was a significant 29.9% increase in 4G active users, reflecting the successful adoption of advanced mobile technologies. This positions Sonatel as a leader in providing high-speed mobile internet services.

    Fixed Broadband and Fiber: Sonatel saw substantial growth in its fixed broadband (24.7%) and fiber customers (58.5%). This success in expanding high-speed internet services bodes well for future revenue streams.

    Technological Advancements

    5G Launch: The introduction of 5G services in Senegal marks a significant milestone for Sonatel. This positions the company at the forefront of telecom innovation, offering the potential for new revenue streams from both consumer and enterprise segments.

    Strong Operational Metrics

    Orange Money Subscribers: Sonatel reported a 17.8% increase in Orange Money subscribers, highlighting the growth of mobile financial services. This sector is lucrative with high growth potential, providing a diversified revenue base.

    Strategic Investments

    eCAPEX: Increased investment in infrastructure, with eCAPEX up by 15.8%, indicates Sonatel’s commitment to expanding and upgrading its network capabilities. This ensures long-term growth and competitiveness in the market.

    Also Read: How to Pick a Stock: A Guide For Beginners

    Market Position and Regulatory Environment

    Leadership in Mobile Money: Efforts to reclaim leadership in Orange Money in Senegal underscore Sonatel’s strong market presence and strategic focus. This dominance is crucial for sustained growth and profitability.

    Regulatory Adjustments: The reduction in data tax from 5% to 3% in Senegal is a positive regulatory change. This adjustment is likely to improve profitability and market dynamics, making the telecom sector more attractive to investors.

    Resilience Amid Challenges

    Adaptation to Market Conditions: Despite facing an energy crisis and internet restrictions, Sonatel demonstrated resilience and continued growth. This showcases the telecom industry’s ability to adapt and thrive in challenging environments.

    Regional Expansion and Stability

    Market Expansion: Sonatel’s presence in multiple West African countries provides a diversified revenue base, reducing dependency on a single market. This regional diversification enhances stability and growth prospects.

    Political and Economic Stability: Democratic transitions and political stability in key markets like Senegal reduce geopolitical risks, making the telecom sector a safer investment option.

    Conclusion

    Sonatel’s Q1 2024 performance illustrates the immense potential of the telecom industry. With strong financial growth, an expanding customer base, technological advancements, strategic investments, positive regulatory changes, resilience, and regional diversification, the telecom sector presents a compelling investment opportunity.

    For investors looking to capitalize on a dynamic and growing industry through the stock market, now is the time to consider telecom and Daba offers the right platform to access this opportunity.

  • Qu’est-ce Qu’un Indice ? Un Guide Débutant des Marchés Boursiers

    Qu’est-ce Qu’un Indice ? Un Guide Débutant des Marchés Boursiers

    Les indices sont des concepts parmi les plus courants et les plus importants dans le monde de la finance et de l’investissement. Mais que signifient-ils exactement ?

    Un indice est un moyen de mesurer et de suivre la performance d’un groupe d’actions ou d’autres actifs. C’est comme un thermomètre pour le marché, montrant comment certaines parties du marché se comportent. En examinant un indice, les investisseurs peuvent voir si leurs investissements croissent, stagnent ou diminuent.

    Sur la BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières), qui est la bourse régionale des huit pays d’Afrique de l’Ouest partageant le franc CFA comme monnaie, plusieurs indices suivent différents secteurs et aspects du marché.

    Exemples d’Indices sur la BRVM

    1. BRVM 30 : Cet indice suit les 30 actions les plus échangées sur la BRVM. C’est un bon indicateur de la performance globale du marché.
    2. BRVM Composite : Cet indice inclut toutes les actions cotées sur la BRVM, offrant une vue d’ensemble de la performance du marché.
    3. BRVM Prestige : Cet indice suit la performance des entreprises les plus prestigieuses cotées sur la BRVM.
    4. BRVM Principal : Cet indice suit les actions les plus importantes du marché principal, offrant des aperçus sur les principales entreprises.
    5. BRVM Agriculture : Cet indice suit les entreprises impliquées dans l’agriculture. Il est utile pour les investisseurs intéressés par le secteur agricole.
    6. BRVM Distribution : Cet indice se concentre sur les entreprises du secteur de la distribution, telles que le commerce de détail et de gros.
    7. BRVM Finance : Cet indice suit la performance des institutions financières comme les banques et les compagnies d’assurance.
    8. BRVM Industries : Cet indice couvre les entreprises industrielles, donnant une vue des secteurs de la fabrication et de la production.
    9. BRVM Autres Secteurs : Cet indice inclut des entreprises qui ne correspondent pas aux autres indices sectoriels spécifiques.
    10. BRVM Services Publics : Cet indice suit les entreprises qui fournissent des services publics, comme les services publics et les transports.
    11. BRVM Transport : Cet indice se concentre sur les entreprises impliquées dans le transport, y compris la navigation et la logistique.

    Daba offre un accès à diverses options d’investissement, y compris des actions et des fonds, reflétant les segments du marché suivis par des indices comme le BRVM Composite. Téléchargez notre application pour démarrer votre parcours d’investissement.

    Types d’Indices de Marché

    Les indices de marché utilisent diverses méthodes pour calculer leurs valeurs, souvent basées sur des moyennes pondérées. Cela signifie que la valeur de l’indice est dérivée d’une moyenne pondérée de toutes les actions individuelles qu’il contient.

    Méthodes de Calcul

    1. Indices Pondérés par le Prix : Dans ces indices, les actions avec des prix plus élevés ont un impact plus important sur la valeur de l’indice. Les changements dans les actions à prix élevé affectent significativement l’indice.
    2. Indices Pondérés par la Capitalisation Boursière : Ici, les actions avec de plus grandes capitalisations boursières ont plus d’influence. Les changements dans les plus grandes entreprises impactent significativement la valeur de l’indice.

    Indices Spécialisés

    D’autres indices se concentrent sur des secteurs ou des régions spécifiques, offrant une perspective de marché plus ciblée. Par exemple :

    1. Indices Sectoriels : Ils suivent des secteurs particuliers comme la technologie, la santé ou la finance.
    2. Indices Géographiques : Ils suivent des actions de régions spécifiques, comme les marchés émergents ou les actions européennes. Un exemple est le FTSE 100, qui suit les 100 plus grandes entreprises de la Bourse de Londres.

    Caractéristiques d’un Indice

    1. Outil de Mesure : Un indice mesure la performance des prix d’un groupe d’actions ou de titres.
    2. Point de Référence : Il sert de référence pour comparer la performance des fonds communs de placement, des gestionnaires de portefeuille et d’autres investissements.
    3. Option d’Investissement : Les investisseurs peuvent acheter des fonds indiciels ou des ETF qui suivent un indice, leur permettant d’investir dans un marché large ou un secteur spécifique avec un seul investissement.
    4. Représentation du Marché : Les indices peuvent représenter l’ensemble du marché (large) ou des secteurs spécifiques (sectoriels).

    Pourquoi les Indices Sont-Ils Importants ?

    Les indices sont essentiels pour plusieurs raisons :

    1. Suivi des Données Financières : Ils aident à suivre les données financières comme les rendements boursiers, les taux d’intérêt et l’inflation.
    2. Investissement Passif : Les indices permettent l’investissement passif à travers des fonds indiciels et des ETF, qui sont des moyens peu coûteux d’investir dans le marché.
    3. Indicateurs Économiques : Des indices comme le CPI (Consumer Price Index) et le PMI (Purchasing Managers’ Index) sont utilisés pour mesurer l’activité économique et l’inflation.
    4. Portefeuilles Diversifiés : Les investisseurs peuvent construire des portefeuilles incluant un mélange de différents indices pour obtenir une exposition large au marché.
    5. Comparaison de Référence : Les investisseurs comparent la performance de leurs portefeuilles aux indices pour évaluer leur succès. Par exemple, un fonds commun de placement pourrait être comparé au S&P 500 pour voir comment il se comporte par rapport au marché.
    6. Allocation de Segment : Certains investisseurs allouent des fonds en fonction des rendements attendus de segments spécifiques du marché, utilisant des indices pertinents pour guider leurs décisions.

    Avec la plateforme transparente et conviviale de Daba, les investisseurs peuvent facilement suivre la performance de leurs investissements, comme le suivi des mouvements d’un indice pour une prise de décision éclairée. Téléchargez notre application pour commencer.

    Les Bases de l’Investissement Indiciel

    L’investissement indiciel consiste à investir dans un portefeuille conçu pour correspondre ou suivre les composants d’un indice de marché. Voici comment cela fonctionne :

    1. Investissement à Faible Coût : Les fonds indiciels et les ETF ont généralement des frais plus bas que les fonds gérés activement.
    2. Diversification : Investir dans un indice offre une exposition large au marché, réduisant le risque associé aux actions individuelles.
    3. Rendements Constants : Les fonds indiciels visent à répliquer la performance d’un indice, offrant des rendements stables dans le temps.
    4. Facilité d’Investissement : C’est plus facile pour les investisseurs qui n’ont pas le temps ou l’expertise pour sélectionner des actions individuelles.

    Avantages de l’Investissement Indiciel

    1. Frais Réduits : Les fonds indiciels ont des frais de gestion inférieurs par rapport aux fonds gérés activement.
    2. Risque Réduit : En investissant dans une large gamme d’actions, les fonds indiciels répartissent le risque.
    3. Performance Constante : De nombreux fonds gérés activement sous-performent par rapport à leurs indices de référence sur le long terme. Les fonds indiciels offrent souvent de meilleurs rendements avec moins de risques.
    4. Simplicité : L’investissement indiciel est simple et ne nécessite pas de négociation fréquente ou d’analyse approfondie des actions individuelles.

    Pourquoi l’Investissement Indiciel Peut Vous Convenir

    1. Gain de Temps : L’investissement indiciel est une excellente option si vous n’avez pas le temps ou l’expertise pour choisir des actions individuelles.
    2. Rentable : Avec des frais inférieurs à ceux des fonds gérés activement, les fonds indiciels gardent plus de votre argent en activité pour vous.
    3. Performance du Marché : Les fonds indiciels surperforment souvent de nombreux fonds gérés activement sur le long terme.
    4. Exposition Diversifiée : Investir dans un indice vous expose à une large gamme d’actions, réduisant l’impact de la mauvaise performance d’une seule action.

    Les indices sont essentiels pour suivre la performance du marché, investir de manière passive et comparer les rendements.

    La BRVM offre divers indices qui fournissent des aperçus sur différents secteurs et le marché global, aidant les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Que vous regardiez le BRVM 30 pour un aperçu des principales actions ou des indices sectoriels spécifiques comme le BRVM Agriculture, il existe une richesse d’informations pour guider vos investissements. L’investissement indiciel peut être une stratégie intelligente pour ceux qui recherchent une exposition large au marché avec moins de risques et de coûts.

    Les investisseurs peuvent tirer parti de la plateforme de Daba pour explorer les marchés émergents comme ceux représentés sur la BRVM, diversifiant ainsi leurs portefeuilles pour une croissance à long terme. Téléchargez notre application maintenant ou cliquez ici pour en savoir plus.

  • What is an Index? A Beginner Guide to Stock Markets

    What is an Index? A Beginner Guide to Stock Markets

    Indexes are some of the most common and important concepts in the world of finance and investing. But what do they mean?

    An index is a way to measure and track the performance of a group of stocks or other assets. It’s like a thermometer for the market, showing how well certain parts of the market are doing. 

    By looking at an index, investors can see if their investments are growing, staying the same, or shrinking.

    On the BRVM—the Bourse Régionale des Valeurs Mobilières, which is the regional stock exchange for the eight West African countries that share the CFA franc as their currency—several indexes track different sectors and aspects of the market.

    Examples of Indexes on the BRVM

    1. BRVM 30: This index tracks the 30 most traded stocks on the BRVM. It’s a good indicator of the overall market performance.

    2. BRVM Composite: This index includes all the stocks listed on the BRVM. It provides a broad view of the entire market’s performance.

    3. BRVM Prestige: This index tracks the performance of the most prestigious companies listed on the BRVM.

    4. BRVM Principal: This index follows the main market’s most significant stocks, offering insights into the leading companies.

    5. BRVM Agriculture: This index tracks companies involved in agriculture. It’s useful for investors interested in the agricultural sector.

    6. BRVM Distribution: This index focuses on companies in the distribution sector, such as retail and wholesale businesses.

    7. BRVM Finance: This index tracks the performance of financial institutions like banks and insurance companies.

    8. BRVM Industries: This index covers industrial companies, giving a view of the manufacturing and production sectors.

    9. BRVM Other Sectors: This index includes companies that don’t fit into the other specific sector indexes.

    10. BRVM Public Services: This index tracks companies that provide public services, like utilities and transportation.

    11. BRVM Transport: This index focuses on companies involved in transportation, including shipping and logistics.

    Daba offers access to diverse investment options, including stocks and funds, mirroring the market segments tracked by indexes like the BRVM Composite. Get our app here to kick off your investing journey.

    Types of Market Indexes

    Market indexes use various methods to calculate their values, often based on weighted averages. This means the value of the index is derived from a weighted average of all the individual stocks within it.

    Calculation Methods

    1. Price-Weighted Indexes: In these indexes, stocks with higher prices have a greater impact on the index’s value. Changes in high-priced stocks significantly affect the index.

    2. Market Capitalization-Weighted Indexes: Here, stocks with larger market capitalizations have more influence. Changes in the largest companies will significantly impact the index’s value.

    Specialized Indexes

    Other indexes focus on specific sectors or regions, offering a more targeted market perspective. For example:

    1. Sector-Specific Indexes: These track particular sectors like technology, healthcare, or finance.

    2. Geographic Indexes: These track stocks from specific regions, such as emerging markets or European stocks. An example is the FTSE 100, which tracks the 100 largest companies on the London Stock Exchange.

    Features of an Index

    1. Measurement Tool: An index measures the price performance of a group of stocks or securities.

    2. Benchmark: It serves as a benchmark for comparing the performance of mutual funds, portfolio managers, and other investments.

    3. Investment Option: Investors can buy index funds or ETFs that track an index, allowing them to invest in a broad market or specific sector with a single investment.

    4. Market Representation: Indexes can represent the entire market (broad-based) or specific sectors (sectoral).

    Why Indexes Are Important

    Indexes are essential for several reasons:

    1. Tracking Financial Data: They help track financial data like stock market returns, interest rates, and inflation.

    2. Passive Investing: Indexes enable passive investing through index funds and ETFs, which are low-cost ways to invest in the market.

    3. Economic Indicators: Indexes like CPI (Consumer Price Index) and PMI (Purchasing Managers’ Index) are used to measure economic activity and inflation.

    4. Diversified Portfolios: Investors may build portfolios that include a mix of different indexes to achieve broad market exposure.

    5. Benchmark Comparison: Investors compare their portfolios’ performance against indexes to gauge success. For example, a mutual fund might be benchmarked against the S&P 500 to see how well it performs relative to the market.

    6. Segment Allocation: Some investors allocate funds based on the expected returns of specific market segments, using relevant indexes to guide their decisions.

    With Daba’s transparent and user-friendly platform, investors can easily track the performance of their investments, akin to monitoring index movements for informed decision-making. Tap here to get started.

    Basics of Index Investing

    Index investing involves investing in a portfolio designed to match or track the components of a market index. Here’s how it works:

    1. Low-Cost Investment: Index funds and ETFs generally have lower fees than actively managed funds.

    2. Diversification: Investing in an index provides broad market exposure, reducing the risk associated with individual stocks.

    3. Consistent Returns: Index funds aim to replicate the performance of an index, offering stable returns over time.

    4. Ease of Investment: It’s easier for investors who don’t have the time or expertise to select individual stocks.

    Benefits of Index Investing

    1. Lower Fees: Index funds have lower management fees compared to actively managed funds.

    2. Reduced Risk: By investing in a wide range of stocks, index funds spread out the risk.

    3. Consistent Performance: Many actively managed funds underperform their benchmark indexes over the long term. Index funds often provide better returns with less risk.

    4. Simplicity: Index investing is straightforward and doesn’t require frequent trading or in-depth analysis of individual stocks.

    Why Index Investing Might Be Right for You

    1. Time-saving: Index investing is a great option if you need more time or expertise to pick individual stocks.

    2. Cost-Effective: With lower fees than actively managed funds, index funds keep more of your money working for you.

    3. Market Performance: Index funds often outperform many actively managed funds over time.

    4. Diversified Exposure: Investing in an index exposes you to a wide range of stocks, reducing the impact of any single stock’s poor performance.

    Indexes are essential for tracking market performance, investing passively, and benchmarking returns.

    The BRVM offers various indexes that provide insights into different sectors and the overall market, helping investors make informed decisions. 

    Whether you’re looking at the BRVM 30 for a snapshot of the top stocks or sector-specific indexes like BRVM Agriculture, there’s a wealth of information to guide your investments. Index investing can be a smart strategy for those seeking broad market exposure with lower risk and cost.

    Investors can leverage Daba’s platform to explore emerging markets like those represented on the BRVM, diversifying their portfolios for long-term growth. Download our app now or tap here to learn more.

  • South African Small-Cap Industrials Offer Investors a Unique Opportunity

    South African Small-Cap Industrials Offer Investors a Unique Opportunity

    Contributed by Chipo Muwowo, Founder of Capital Markets Africa.

    • SA small-cap Industrials enjoy strong earnings potential
    • Some firms have completed judicious acquisitions in recent years
    • Stock prices remain attractive despite significant increases in their value

    African equity markets offer investors great promise. This is even though most African listed companies don’t appear on leading, global frontier and emerging market indices.

    On the Johannesburg Stock Exchange (JSE), Africa’s largest and most liquid stock exchange, one sector that deserves more attention from investors is the small-cap industrials sector.

    In this short piece, we highlight three stocks that could provide investors with a route into South African equities, perhaps for the first time. 

    Why?

    SA industrials enjoy strong earnings potential driven by diversification and good asset management. Some firms have completed judicious acquisitions at home and abroad in recent years, and stock prices remain attractive despite significant increases in their value.

    Afrimat Limited (JSE: AFT)

    Afrimat is a mining and materials company listed on the Johannesburg Stock Exchange. 

    The company supplies a broad range of products: construction materials such as aggregates, bricks, and ready mix concrete; industrial minerals such as lime and lime products; bulk commodities such as iron ore and anthracite; future materials & metals such as phosphate, vermiculite, rare earth,s and green construction materials.

    In addition, Afrimat Mining Services offers full pit-to-port solutions to the mining, construction, and quarry industries throughout Southern Africa.

    Last year, the company generated revenues of ZAR2.8 billion (about $150 million), and operating profit was up 18.8%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 21.47%.

    Last month, Afrimat had its bid to acquire the South African operations of Lafarge, the global cement manufacturer, approved by the Competition Tribunal. 

    Afrimat CEO Andries van Heerden said of the deal, “It will increase [our] offering in the construction materials space, by expanding the Group’s quarry and ready-mix operations nationally. Additionally, access to the fly ash operations provides a foothold into the cement extender market. The grinding plant will allow Afrimat to grind various materials as value-added products for our current and new customers. In contrast, the cement kilns allow the Group to enter the cement value chain competitively.”

    Hudaco Industries Limited (JSE: HDC)

    Hudaco specializes in the importation and distribution of a broad range of high-quality, branded automotive, industrial, and electronic consumable products (mainly on an exclusive basis) for the South African and wider Southern African region.

    It primarily supplies the consumer markets with stand-by and solar batteries, cooking and heating products, automotive spares and accessories, and more. Under engineering consumables, it supplies diesel engines, hydraulic and pneumatic equipment, electrical cable accessories, and more.



    Over the years, the firm has been acquisitive. Last year, it bought the businesses of Brigit Fire (“to invest in an industry with growth potential and to further diversify the revenue stream”) as well as Plasti-Weld (“as a bolt-on acquisition for Astore Keymak, our thermoplastic pipes and fittings business”).

    Last year, the company generated revenues of ZAR2.46 billion (about $132 million), and operating profit was up 23%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 26.27%.

    This was despite significant macroeconomic challenges – “chaos at South African ports impacting the supply chain, the impact of unprecedented levels of load-shedding, and rand volatility and weakness increasing cost of inventory,” its annual report noted.

    Argent Industrial Limited (JSE: ART)

    The group sells and trades manufactured steel and steel-related products such as metal gates, railings, and shutters. It owns over 20 vertically integrated subsidiaries in South Africa, the UK, and the US while it sends exports to over 35 countries globally. The Argent group of companies also includes several jet refueling and fuel storage businesses.

    In 2021, it acquired South Africa-based American Shutters, a supplier of “a stylish door and window shutter security system” for ZAR57 million. A year earlier, it acquired UK-based Partington Engineering, a supplier of bespoke trolleys for both the traditional and e-commerce retail sectors, for GBP3.1 million.

    Last year, the company generated revenues of ZAR2.46 billion (about $132 million), and operating profit was up 23%. CAGR Diluted EPS for the previous five years is up 26.27%.

    In a note to investors last year, Rudi van Niekerk of fund manager Desert Lion Capital said, “I strongly believe that the market has been wrong on this one for a while now. Argent is not a hot AI stock. Maybe that is one of the reasons it is ignored by the market. Yet, as a real-world- economy stock, Argent’s earnings growth would make many a tech stock blush.”